Los mejores tipos de interés de Stablecoin

Las mejores plataformas para obtener rendimientos de Stablecoin

Revisamos más de 25 protocolos financieros centralizados y descentralizados para encontrar los mejores tipos de interés de stablecoin. Nuestro análisis se centró en factores clave como las stablecoins disponibles, la seguridad de los contratos inteligentes, la estabilidad de los tipos de interés, la liquidez y el cumplimiento normativo. 

Basándonos en estos criterios, hemos reducido la lista a cinco plataformas principales que ofrecen rendimientos sólidos, lo que las convierte en opciones inteligentes para los inversores que buscan maximizar los rendimientos de las stablecoins.

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1. AAVE

AAVE es la principal plataforma para el rendimiento de stablecoins, gestionando más de 17.000 millones de dólares en activos en Ethereum, Arbitrum, Base y otras redes compatibles con EVM. AAVE, que admite stablecoins como USDC, DAI, USDT y PYUSD, ofrece tipos de interés competitivos generados exclusivamente a partir de la actividad de préstamo en la cadena, sin incentivos adicionales. Su modelo de sobrecolateralización garantiza la seguridad, proporcionando rendimientos estables, con un APY medio del 6,24% en Ethereum el año pasado.

Con la confianza de instituciones como JP Morgan, BlackRock, Coinbase y la Autoridad Monetaria de Singapur, AAVE combina transparencia con gobernanza descentralizada. Su plataforma no custodiada y multired está diseñada tanto para usuarios particulares como institucionales, y ofrece una forma segura y flexible de obtener rendimientos o tomar prestados activos en DeFi.

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2. Stargate Finanzas

Stargate Finance es una buena opción para aquellos que buscan obtener altos rendimientos de stablecoin, ofreciendo algunas de las mejores tasas a través de varias redes. Construido sobre LayerZero, Stargate permite transferencias eficientes de liquidez entre cadenas, lo que permite a los usuarios obtener rendimientos sólidos mediante el suministro de liquidez stablecoin. Actualmente, los APY alcanzan hasta el 11,94% en USDC en la red Sei, con otras opciones como Aurora y Base ofreciendo más del 9%.

Aunque Stargate tiene un valor total bloqueado (TVL) inferior en comparación con protocolos más grandes como AAVE, con 424 millones de dólares en activos, sigue siendo una opción sólida para maximizar el rendimiento de las stablecoins en USD. Los inversores pueden ganar apostando USDC, USDT, FRAX, sUSD y más, lo que convierte a Stargate en una plataforma a la que acudir para el cultivo de rendimiento de stablecoins de mayor riesgo en finanzas descentralizadas.

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3. Ondo Finanzas

Ondo Finance está diseñada para inversores institucionales que buscan una exposición en cadena a activos como los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Al ofrecer un 5,35% APY en USDY y un 5,27% en OUSG, la plataforma combina el acceso DeFi con la estabilidad de la financiación tradicional. Con 384 millones de dólares en USDY y 226 millones de dólares en OUSG, Ondo ofrece liquidez respaldada por ETF de gran liquidez de gestores de bonos como BlackRock.

Ondo ofrece la mejor seguridad de su clase con activos mantenidos por custodios cualificados, contratos inteligentes auditados y capacidades de acuñación y reembolso 24/7. Diseñado para compradores cualificados, ofrece transparencia de nivel institucional y cumplimiento normativo, lo que lo convierte en una opción sólida para las instituciones en transición a DeFi, manteniendo estrictos protocolos de gestión de riesgos y activos.

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4. Chispa

Spark es un protocolo diseñado para optimizar los rendimientos en DAI, ofreciendo un 6% APY a través de su protocolo de préstamo descentralizado, SparkLend. Como parte del ecosistema Maker (ahora rebautizado como Sky), ofrece una gran liquidez e integración con sus plataformas DeFi. Los usuarios pueden depositar DAI para obtener ingresos pasivos, impulsados por la Tasa de Ahorro Dai (DSR) y la demanda del mercado. El token sDAI permite a los usuarios obtener rendimiento mientras mantienen su DAI líquido y disponible para su uso.

Con 954 millones de dólares en DAI suministrados y 896 millones prestados, Spark se ha convertido en la plataforma líder para los inversores en DAI. Totalmente auditada, sin custodia y de código abierto, garantiza la transparencia y la seguridad. Como parte clave del ecosistema Sky, Spark es la mejor opción para aquellos que buscan optimizar los rendimientos de DAI y obtener acceso al token de estaca líquida, sDAI.

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5. Curva Finanzas

Curve Finance es una plataforma superior para obtener altos rendimientos en stablecoins de cola más larga, proporcionando exposición a estrategias más arriesgadas para aquellos que buscan mayores rendimientos. Su eficiente negociación de stablecoins minimiza el deslizamiento y admite más de 30 stablecoins, incluidas USDC, USDT, MIM, FRAX, sUSDe, LUSD y más. Los proveedores de liquidez pueden ganar tanto comisiones de swap como recompensas CRV, lo que se traduce en APY de hasta el 13%.

Para los usuarios que deseen asumir un riesgo adicional, Curve ofrece estrategias como el emparejamiento de stablecoins de estaca líquida (por ejemplo, sDAI y sUSDe de Ethena) con APY adicionales potenciales de hasta el 9%. Con 1.700 millones de dólares en valor total bloqueado, Curve sigue siendo una opción líder para los inversores que buscan maximizar la rentabilidad de las stablecoins alternativas.

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¿De dónde proceden los rendimientos de Stablecoin?

Los rendimientos de Stablecoin se generan principalmente a través de tres mecanismos: plataformas de préstamo, protocolos de financiación descentralizada (DeFi) y pools de liquidez.

1. Plataformas de préstamos: Estas plataformas funcionan como bancos onchain. Las stablecoins se prestan a los prestatarios a un tipo de interés superior al que reciben los depositantes, y el rendimiento procede de la diferencia de tipos.
2. Protocolos DeFi: Las Stablecoins pueden utilizarse en el cultivo de rendimiento DeFi. Los usuarios obtienen rendimientos proporcionando liquidez, recibiendo comisiones por operaciones, intereses por préstamos e incentivos ocasionales de la plataforma.
3. Fondos de liquidez: Las stablecoins de los pools de liquidez de intercambios descentralizados obtienen rendimientos de una parte de las comisiones de negociación.

Aunque estas estrategias pueden ofrecer rendimientos atractivos, conllevan riesgos como la vulnerabilidad de los contratos inteligentes y las fluctuaciones del mercado. Los inversores deben evaluar cuidadosamente el equilibrio entre las ganancias potenciales y los riesgos asociados.

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¿Es segura la explotación agrícola de Stablecoin?

El cultivo de Stablecoin conlleva riesgos, a pesar de la estabilidad de las propias monedas. Hay varios factores que pueden afectar a la seguridad de las plataformas y estrategias de yield farming.

1. Riesgos de los contratos inteligentes: Yield farming depende de contratos inteligentes, que pueden contener vulnerabilidades explotables. Si se ataca un fallo, podrían perderse fondos.
2. Riesgo de liquidación: Muchas estrategias de explotación agrícola requieren garantías. Si el valor de la garantía disminuye, puede desencadenarse la liquidación, con las consiguientes pérdidas potenciales.
3. Pérdida impermanente: La provisión de liquidez en fondos comunes expone a los usuarios a una pérdida impermanente, ya que las variaciones significativas del precio de los activos reducen la rentabilidad en comparación con su tenencia directa.
4. Incertidumbre normativa: Los cambios en la normativa sobre criptomonedas pueden afectar al funcionamiento de las plataformas de cultivo, lo que podría perturbar el uso de stablecoin.
5. Estabilidad de la plataforma: La fiabilidad de la plataforma es crucial. Una mala gestión o fallos técnicos pueden provocar pérdidas a los usuarios.

Para reducir la exposición, es esencial investigar a fondo las plataformas, evaluar los riesgos, seleccionar stablecoins más seguras y diversificar entre diferentes estrategias para proteger su inversión.

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Elección del Editor: Nuestra plataforma Stablecoin preferida 

AAVE es la plataforma favorita de nuestro equipo para obtener rendimientos de stablecoin en DeFi. La combinación de USDC, una de las stablecoins más fiables respaldada por Circle y Coinbase, con el consolidado protocolo de préstamo de AAVE ofrece lo que consideramos la mejor oportunidad de rentabilidad en la cadena.

Para una experiencia segura, sugerimos añadir liquidez al mercado Ethereum V3 de AAVE, que cuenta con 13.500 millones de dólares de liquidez, lo que lo convierte en el mayor de la plataforma. Si busca una rentabilidad potencialmente mayor, los mercados Base y Arbitrum de AAVE son excelentes opciones debido a la mayor demanda de préstamos y la menor oferta de USDC.

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Conclusión

Obtener rendimientos de las stablecoins ofrece a los inversores una gama de opciones, desde plataformas más seguras y ajustadas al riesgo como AAVE hasta alternativas de mayor rendimiento como Stargate y Curve. Cada plataforma ofrece ventajas únicas basadas en la liquidez, la sofisticación del usuario, el tipo de activo y la tolerancia al riesgo, por lo que es crucial que los inversores alineen sus estrategias con su apetito por el riesgo y su experiencia en onchain. 

Seleccionando cuidadosamente la plataforma adecuada y manteniéndose informado sobre los riesgos del mercado, el cultivo de stablecoin puede ser una parte valiosa de una cartera de inversión diversificada.