¿Quién es Michael Burry?

El Dr. Michael Burry es un inversor y gestor de fondos de cobertura estadounidense famoso por sus clarividentes estrategias de inversión y su papel en la anticipación de la crisis financiera de 2008. Nacido el 19 de junio de 1971 en San José (California), sus primeros años de vida estuvieron marcados por importantes retos. A los dos años perdió el ojo izquierdo a causa de un retinoblastoma, una forma rara de cáncer, y desde entonces lleva una prótesis ocular.

Educación

Es licenciado en Económicas y Pre-Medicina por la Universidad de California, Los Ángeles, y Doctor en Medicina por la Facultad de Medicina de la Universidad de Vanderbilt. Empezó una residencia en neurología en el Centro Médico de la Universidad de Stanford, pero la abandonó antes de terminarla.

Carrera profesional

En 2000, Michael fundó Scion Capital, un fondo de cobertura que le reportó importantes beneficios al vender en corto valores tecnológicos sobrevalorados durante la burbuja de las puntocom de principios de la década de 2000. Su logro más notable se produjo a mediados de la década de 2000, cuando identificó la incipiente crisis de las hipotecas de alto riesgo. 

Mediante un análisis meticuloso de las prácticas de préstamo hipotecario y las tendencias del mercado inmobiliario, previó el inminente colapso de la burbuja inmobiliaria. Basándose en esta intuición, convenció a las empresas de inversión para que le vendieran permutas de cobertura por impago contra operaciones de alto riesgo que consideraba vulnerables. Esta estrategia demostró ser astuta y le reportó sustanciosos beneficios cuando el mercado se desplomó en 2007.

Tras estos éxitos, liquidó Scion Capital en 2008 para centrarse en inversiones personales. En 2013, fundó Scion Asset Management, donde sigue aplicando sus conocimientos analíticos para identificar activos infravalorados y anomalías del mercado. 

Influencia de la cultura pop

Apareció en el libro de Michael Lewis The Big Short: Inside the Doomsday Machine, que más tarde fue adaptado en la película de 2015 The Big Short, donde el actor Christian Bale lo retrató. Esta película ganó un Óscar almejor guión adaptadoy fue nominada a otras categorías.

Valor neto de Michael Burry en 2025

En 2025, el patrimonio neto de Michael Burry se estimaba en unos 300 millones de dólares. Aunque generalmente aceptada, esta cifra puede ser algo conservadora debido a las escasas revelaciones recientes sobre sus negocios financieros privados.

Michael se dio a conocer por primera vez por su acertada apuesta contra la burbuja inmobiliaria de mediados de la década de 2000, un movimiento que supuestamente le reportó unos beneficios personales de unos 100 millones de dólares y aproximadamente 700 millones de dólares para sus inversores. En los últimos años, su cartera ha incluido importantes posiciones en empresas como Alibaba Group Holding Ltd., Shift4 Payments y Molina Healthcare.

Es importante señalar que las estimaciones del patrimonio neto pueden fluctuar debido a la dinámica del mercado y a las decisiones de inversión personales. Aunque 300 millones de dólares es una cifra comúnmente citada, algunas fuentes sugieren que su patrimonio neto podría ser mayor, alcanzando hasta 1.200 millones de dólares, dependiendo de la valoración de sus inversiones y activos privados. 

Cartera de inversiones de Michael Burry

En el cuarto trimestre de 2024, Scion Asset Management, de Michael Burry, informó de una cartera valorada en aproximadamente 77,4 millones de dólares, compuesta por 13 participaciones distintas.

Top Holdings:

• Alibaba Group Holding Ltd. (BABA): Representando el 16,42% de la cartera, Scion posee 150.000 acciones de este gigante chino del comercio electrónico.
• Baidu Inc. (BIDU): El 13,61% de la cartera, con 125.000 acciones, refleja la confianza en los avances de Baidu en inteligencia artificial y servicios de motores de búsqueda.
• JD.com Inc. (JD): Representa el 13,43% de la cartera y posee 150.000 acciones, lo que indica una perspectiva positiva sobre el sector del comercio electrónico en China.
• Estée Lauder Companies Inc. (EL): Nueva incorporación en el cuarto trimestre de 2024, con un 9,68% de la cartera, lo que sugiere un movimiento estratégico hacia el sector de bienes de consumo.
• Molina Healthcare Inc. (MOH): Posee 30.000 acciones, que representan el 9,40% de la cartera, destacando una inversión en el sector sanitario estadounidense.

Ajustes estratégicos:

• Aumento de posiciones: Entre los aumentos notables se incluyen un aumento del 50% en las participaciones de Shift4 Payments Inc. (FOUR) y un aumento del 67% en Molina Healthcare Inc. (MOH).
• Nuevas inversiones: Iniciamos posiciones en Pinduoduo Inc. (PDD), HCA Healthcare Inc. (HCA), Bruker Corp. (BRKR) y VF Corp. (VFC).
• Posiciones reducidas: Redujo sus participaciones en The RealReal Inc. (REAL) en un 50% y en American Coastal Insurance Corp. (ACIC) en un 60%.
• Posiciones abandonadas: Scion Asset Management poseía aproximadamente el 5,3% de las acciones de GameStop en 2021. Sin embargo, salió de la posición antes de que las acciones subieran drásticamente, obteniendo unos 100 millones de dólares netos.
• A principios de 2022, identificó la respuesta inadecuada de la Reserva Federal a la inflación e invirtió 31 millones de dólares en opciones de venta sobre el ETF ARKK de Cathie Wood. Este movimiento le reportó de nuevo más de 100 millones de dólares, duplicando su patrimonio neto.

Los ajustes de su cartera reflejan una estrategia de inversión dinámica, con un equilibrio entre la capitalización de las oportunidades de crecimiento y la mitigación de los riesgos, especialmente dentro del sector tecnológico chino.

¿Es Michael Burry partidario del Bitcoin?

Michael Burry sigue siendo muy escéptico sobre Bitcoin. Lo ve principalmente como una burbuja especulativa, comparable a burbujas financieras pasadas como la de las puntocom y la inmobiliaria. Afirma que el valor de Bitcoin depende únicamente del sentimiento de los inversores y no de su valor intrínseco o de ganancias tangibles.

Advierte sobre los riesgos del apalancamiento en los mercados de criptomonedas, sugiriendo que muchos inversores subestiman estos peligros. Además, subraya los importantes riesgos regulatorios, señalando que los gobiernos podrían restringir o regular las criptomonedas a medida que ganan importancia.

Reflexiones finales

La trayectoria inversora de Michael Burry es un ejemplo del poder del análisis independiente y la previsión estratégica. Con un patrimonio neto estimado en unos 300 millones de dólares, amasó su fortuna mediante inversiones astutas, en particular prediciendo la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008. Su capacidad para identificar las anomalías del mercado y actuar con decisión ofrece una valiosa perspectiva a los inversores.