¿Qué es Ondo Finance?

¿Qué es Ondo Finance?

Ondo Finance es un protocolo DeFi especializado en tokenizar activos del mundo real a través de blockchain para construir infraestructuras y servicios para productos financieros. Hasta ahora, Ondo se ha expandido a ocho redes, ha logrado más de 80 integraciones y ha gestionado más de 600 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL).

La plataforma utiliza dos divisiones principales: una rama de gestión de activos que crea y gestiona productos financieros tokenizados y una rama tecnológica que desarrolla protocolos descentralizados. Cada protocolo se rige por separado a través de su propia interfaz web y entidad independiente, lo que garantiza su autonomía operativa.

Con el apoyo de BlackRock, Founders Fund, Coinbase y Pantera, Ondo ofrece varios productos de grado institucional. Los dos principales son USDY, una nota tokenizada respaldada por bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo y depósitos bancarios, y OUSG, que ofrece exposición líquida a bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo.

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¿Cómo funciona Ondo?

Ondo Finance tiende un puente entre las finanzas tradicionales y la cadena de bloques al ofrecer productos equivalentes al efectivo en tokens, OUSG y USDY, adaptados a las distintas necesidades de los inversores y marcos normativos. Así es como funciona:

• Tokenización de activos: Tanto OUSG como USDY están respaldados por bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo y depósitos bancarios, con OUSG enfatizando la exposición a fondos del mercado monetario gestionados por BlackRock y USDY incorporando seguridad adicional a través de la subordinación de acciones.
• Mecanismo de rendimiento: OUSG acumula rendimiento mediante el aumento del Valor Liquidativo (NAV) de sus activos subyacentes, reflejando los pagos de intereses reinvertidos en el fondo, mientras que USDY proporciona un tipo de interés variable fijado por Ondo Finance, evitando las fluctuaciones de volatilidad del principal.
• Elegibilidad de los inversores: OUSG está disponible en todo el mundo para inversores institucionales clasificados como Compradores Cualificados, mientras que USDY es accesible tanto para inversores minoristas como institucionales en geografías elegibles no estadounidenses sin necesidad de acreditación.
• Negociación y accesibilidad: La OUSG es negociable en los mercados secundarios para los inversores que hayan completado la incorporación, mientras que el USDY presenta un período inicial de bloqueo antes de ser libremente negociable entre los participantes elegibles.

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Cómo utilizar Ondo

Empezar a utilizar Ondo Finance es muy sencillo. Comience por completar el proceso de incorporación, que incluye la verificación de elegibilidad, KYC, y la conexión de su cartera.

Una vez aprobado, puede invertir depositando USDC, USDT o transferencias bancarias en USD, acuñar tokens como USDY u OUSG y realizar un seguimiento de sus activos directamente en su cartera.

Para reembolsos o conversiones, la plataforma de Ondo ofrece opciones fáciles de usar para gestionar y transferir sus inversiones de forma segura.

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Productos financieros de Ondo

Ondo Finance ofrece un conjunto de productos financieros tokenizados diseñados para tender un puente entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain, proporcionando a los usuarios oportunidades de inversión seguras, conformes y accesibles.

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1. USDY: Rendimiento Tokenizado con Accesibilidad

USDY (US Dollar Yield Token) es un billete tokenizado y stablecoin garantizado por bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo y depósitos bancarios, diseñado para proporcionar un rendimiento estable y denominado en dólares estadounidenses a inversores particulares e institucionales no estadounidenses.

• Opciones de rendimiento: Viene en dos versiones; USDY (Acumulando) con rendimiento reflejado en el aumento del precio del token, y rUSDY(Rebasando) con rendimiento reflejado en tokens adicionales distribuidos diariamente.
• Cumplimiento de la normativa: Requiere un periodo de bloqueo de 40-50 días antes de que se puedan transferir los tokens, lo que garantiza el cumplimiento de los requisitos normativos estadounidenses.
• Facilidad de uso: Los inversores pueden convertir entre USDY y rUSDY sin deslizamiento a través de la plataforma Ondo.
• Métricas DeFi: 4,35% APY y 450 millones de dólares en valor total bloqueado.

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2. OUSG: Exposición al Tesoro estadounidense

OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) ofrece exposición tokenizada a valores del Tesoro estadounidense a corto plazo, permitiendo suscripciones y reembolsos instantáneos a través de USDC.

• Opciones de rendimiento flexibles: Disponible en versiones de acumulación (OUSG) y rebasamiento (rOUSG).
• Liquidez instantánea: acuñación y canje 24 horas al día, 7 días a la semana, gracias a la integración con el token BUIDL de BlackRock.
• Bajos umbrales de entrada: Inversión mínima de 5.000 $ para transacciones instantáneas.
• Disponibilidad multicadena: Compatible con Ethereum, Solana y Polygon.
• Métricas DeFi: 4.33% APY y $167 millones en TVL.

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3. Flux Finance: Préstamos y empréstitos en cadena

Flux Finance es una plataforma de préstamos y empréstitos sobrecolateralizados que admite activos con y sin permiso.

• Activos con y sin permiso: Permite prestar y tomar prestados activos como USDC y OUSG bajo permisos específicos.
• fTokens por rendimiento: Los prestamistas acuñan fTokens para ganar intereses, que se reflejan en el tipo de cambio del token.
• Gobernanza: Gestionado por la DAO de Ondo.
• Métricas DeFi: 4.77% APY promedio para préstamos de alrededor de $39 millones TVL.

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4. Puente de fichas de Ondo: Transferencias entre cadenas

El puente de fichas de Ondo permite la acuñación y grabación de USDY a través de la cadena mediante el protocolo LayerZero.

• Verificación descentralizada: Se basa en múltiples verificadores independientes (DVN) como Polyhedra y Axelar para la seguridad.
• Limitación de tarifas: Garantiza volúmenes de transacciones controlados por seguridad y cumplimiento.
• Soporte de cadenas: Ethereum, Mantle y Arbitrum, con planes de expansión.

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5. Ondo Token Converter: Flexibilidad para los inversores

El conversor de fichas de Ondo permite convertir fácilmente entre versiones de fichas de acumulación y de cambio de base.

• Sin deslizamientos: Conversión instantánea entre tipos de fichas sin pérdida de valor.
• Comodidad para el inversor: Elija la forma de token que mejor se adapte a sus objetivos de inversión, como los intercambios con garantía o con rendimiento.

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ONDO Tokenomics

El token ONDO, lanzado en enero de 2024 en Ethereum, es el token de utilidad que alimenta el ecosistema de Ondo Finance, con un suministro máximo de 10.000 millones de tokens con las siguientes asignaciones:

• Venta de acceso comunitario: 198.884.411 tokens (~2%) distribuidos a los primeros seguidores a través de CoinList, con ~90% desbloqueados en el lanzamiento.
• Crecimiento del ecosistema: 5.210.869.545 tokens (~52,1%) para airdrops, incentivos a colaboradores y expansión. El 24% se desbloquea en el lanzamiento y el resto se adquiere a lo largo de cinco años.
• Desarrollo de protocolos: 3.300.000.000 tokens (~33%) asignados a la creación de infraestructuras y productos, bloqueados durante al menos 12 meses y desbloqueados gradualmente a lo largo de cinco años.
• Ventas privadas: 1.290.246.044 tokens (~12,9%) entregados a inversores semilla y Serie A, bloqueados durante al menos 12 meses con liberaciones incrementales a lo largo de cinco años.

Los inversores, incluidos los participantes de CoinList, los inversores semilla y los de la serie An, tienen al menos un bloqueo de 12 meses y una posterior adquisición de derechos de 18 a 48 meses, lo que garantiza un compromiso a largo plazo con el crecimiento de Ondo.

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Ondo Finance BlackRock Partnership

BlackRock se asoció con Ondo Finance en marzo de 2024, aprovechando la plataforma de tokenización de Securitize para lanzar BUIDL, un fondo tokenizado del Tesoro estadounidense.

Ondo Finance, el mayor tenedor de BUIDL con 223 millones de tokens valorados en 223 millones de dólares, lo integró en su producto OUSG, reduciendo el umbral de inversión del mínimo de 5 millones de dólares de BUIDL a 100.000 dólares.

Además, Circle facilitó el reembolso de USDC en tiempo real con una reserva de 100 millones de dólares, mejorando la liquidez y la facilidad de uso tanto para las entidades como para los mercados DeFi.

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Fundador

Ondo Finance, fundada en 2021, fue creada por Nathan Allman, anteriormente vicepresidente de Goldman Sachs especializado en productos estructurados. Nathan dirigió iniciativas sobre criptomonedas y blockchain en Goldman Sachs, aportando su experiencia en estructuración financiera para clientes institucionales.

El proyecto está ahora gestionado por la Fundación Ondo, una organización sin ánimo de lucro con sede en las Islas Caimán, dedicada a promover la inclusión financiera y la eficiencia del mercado mediante productos y servicios financieros onchain de calidad institucional.

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Conclusión

Ondo Finance fue la plataforma RWA de más rápido crecimiento en 2024, escalando sus productos financieros tokenizados a través de múltiples blockchains y atrayendo un importante respaldo institucional, sobre todo BlackRock.

En 2025, planea aprovechar este impulso con iniciativas como la Cumbre Ondo y el lanzamiento de Ondo Global Markets, que ampliará su alcance tanto a las instituciones como a los usuarios cotidianos de onchain.