¿Cuál es la Stablecoin más segura?

¿Qué es una Stablecoin?

Una stablecoin es una criptomoneda que mantiene un valor fijo frente a un activo tradicional, como el dólar estadounidense o el oro. Reduce la volatilidad y ofrece transacciones fiables, lo que la convierte en un depósito de valor seguro en comparación con otros tokens.

Las monedas estables se enfrentan al reto de equilibrar la descentralización, la estabilidad de precios y la eficiencia del capital. Por ello, pueden dividirse en cuatro tipos, ordenados del más seguro al más arriesgado: con garantía fiduciaria, respaldadas por materias primas, respaldadas por criptomonedas y algorítmicas.

En conjunto, todas las stablecoins tienen una capitalización de mercado de 175.000 millones de dólares, lo que representa el 6,89% del valor global de todas las criptodivisas. Mientras que USDT de Tether representa el 69% del sector de las stablecoins, USDC de Circle ha conseguido más victorias regulatorias en 2024.

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Cómo evaluar la seguridad de Stablecoin

Evaluar la seguridad de las stablecoins implica examinar los factores críticos que garantizan la fiabilidad y estabilidad del protocolo, entre ellos:

• Colateralización: Evalúe los activos que respaldan la stablecoin, como fiat, cripto o algoritmos, y su transparencia.
• Cumplimiento normativo: Verifique el cumplimiento de normas reguladoras como los Mercados de Criptoactivos(MiCA) de la UE, que pueden ayudar a mejorar la confianza y la estabilidad jurídica.
• Transparencia y auditorías: Busque auditorías periódicas y declaraciones transparentes para confirmar el respaldo de los activos y la salud financiera.
• Liquidez: Garantizar que la stablecoin tenga suficiente liquidez para que los usuarios puedan canjear los activos sin demora.
• Descentralización: Ten en cuenta el nivel de descentralización, ya que influye en la seguridad y la resistencia a la censura.
• Adopción del mercado: Una stablecoin ampliamente adoptada suele tener mayor confianza y resistencia en el mercado.

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¿Cuáles son las Stablecoins más seguras?

Tras examinar más de 25 stablecoins, hemos identificado las opciones más seguras para 2024. Estas stablecoins con paridad fiat han demostrado ser fiables y resistentes, por lo que son ideales para los inversores que buscan estabilidad.

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1. Moneda USD (USDC)

USDC, emitido por Circle en asociación con Coinbase, destaca por su alto cumplimiento normativo tanto en EE.UU. como en Europa.

Circle posee una licencia de agente de bolsa de la SEC y está autorizada como Institución de Dinero Electrónico (EMI) en Europa, lo que garantiza el pleno respaldo de USDC mediante efectivo y bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo, verificados mediante auditorías periódicas.

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2. Tether (USDT)

USDT de Tether, con una capitalización de mercado de 122.000 millones de dólares, es la stablecoin más adoptada y ofrece una gran liquidez y conversiones rápidas, lo que la hace accesible para transacciones globales.

Sin embargo, Tether se ha enfrentado a un escrutinio normativo debido a la preocupación por la transparencia de sus reservas y el cumplimiento de las nuevas normativas. En particular, la normativa MiCA de la Unión Europea ha llevado a algunas bolsas a retirar USDT de la lista en Europa.

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3. Moneda de euro (EURC)

Euro Coin, o EURC, también emitida por Circle, es una stablecoin respaldada por euros que cumple plenamente el marco regulador MiCA de la UE.

La autorización del IME de Circle en Europa refuerza la fiabilidad del EURC, cuyas reservas se mantienen en instituciones financieras de prestigio para garantizar su estabilidad. A finales de 2024, hay 81,59 millones de EURC en circulación, con 83,01 millones de euros en reservas.

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¿Por qué USDC es la Stablecoin más segura?

USD Coin (USDC ) está clasificada como la stablecoin más segura debido a su riguroso cumplimiento normativo tanto en Estados Unidos como en Europa. Emitida por Circle, en colaboración con Coinbase, fue la primera stablecoin en cumplir las normas reguladoras MiCA de la UE, adquiriendo una licencia IME en Europa.

En EE.UU., USDC opera bajo supervisión financiera para garantizar altos estándares legales. Las reservas de la stablecoin están totalmente respaldadas por efectivo y bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo. Una parte de estas reservas se gestiona a través del Circle Reserve Fund.

Con 37.000 millones de dólares en circulación y 10 millones de titulares a través de 80 redes de blockchain, la estabilidad y transparencia de USDC se ven reforzadas por instituciones financieras como BlackRock y BNY Mellon, garantizando la redimibilidad 1:1 del USD.

Además, la integridad de la USDC queda demostrada por las auditorías anuales que siguen las normas del Instituto Americano de Contables Públicos Certificados (AICPA).

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¿Cuál es la stablecoin descentralizada más segura?

Las stablecoins descentralizadas más seguras están diseñadas para mantener la estabilidad minimizando la dependencia de activos y custodios centralizados. Estas son las pocas que mejor lo hacen:

• DAI (USDS): Establecoin totalmente descentralizada y criptocolateralizada por MakerDAO (Now Sky) que ha estado en vivo desde 2017, lo que la convierte en la opción DeFi más preferida de la lista.
• Frax (FRAX): Como stablecoin parcialmente algorítmica y parcialmente colateralizada, FRAX logra la estabilidad a través de un mecanismo único que combina la gobernanza descentralizada y la garantía basada en Ethereum.
• Liquity USD (LUSD): Totalmente descentralizado y respaldado por Ethereum, LUSD está diseñado para mantener la estabilidad sin depender de activos centralizados o custodios de terceros.

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¿Es DAI una stablecoin descentralizada segura?

DAI es una stablecoin descentralizada segura gracias a su sistema de garantías diversificado y basado en criptomonedas. Históricamente, DAI era muy dependiente del USDC, sin embargo, desde entonces ha minimizado su participación del 50% al 4,9% en sus reservas.

Curiosamente, en 2024 MakerDAO cambió su marca a Sky Protocol, introduciendo USDS como una versión mejorada de DAI; sin embargo, la comunidad está debatiendo actualmente un posible retorno a la marca MakerDAO y DAI y esto podría causar un poco de confusión.

En la actualidad, DAI utiliza principalmente derivados de Ethereum, como el éter envuelto (WETH) y el éter estacado envuelto (wstETH), que constituyen el 68% de sus garantías. Con un ratio de sobrecolateralización del 213%, DAI mantiene un buen colchón para salvaguardar su estabilidad.

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¿Quién más va a lanzar una Stablecoin en 2024?

En 2024, numerosas organizaciones lanzaron stablecoins para satisfacer la demanda de activos digitales estables. PayPal introdujo PayPal USD (PYUSD) para pagos, y Revolut planea lanzar su propia stablecoin para competir con Tether y Circle.

En septiembre, Ethena Labs comenzó a desarrollar UStb, respaldada por el fondo tokenizado del Tesoro estadounidense de BlackRock, mientras que en octubre Ripple anunció una stablecoin respaldada por USD(RLUSD) para obtener liquidez en su plataforma.

Más recientemente, Paxos, Robinhood, Kraken y Galaxy Digital crearon la Global Dollar Network, un consorcio cuyo objetivo es acelerar la adopción de stablecoin en todo el mundo.

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Conclusión

Las stablecoins desempeñan un papel crucial en la economía digital al proporcionar un medio de intercambio estable y fiable y un depósito de valor en el volátil mercado de las criptomonedas.

A pesar de la oleada de lanzamientos de nuevas stablecoin en 2024, las opciones más seguras siguen siendo USD Coin (USDC), Tether (USDT) y opciones descentralizadas como DAI.

Estas stablecoins están respaldadas por un sólido cumplimiento de la normativa, reservas transparentes y estabilidad demostrada, lo que las convierte en opciones seguras para inversores, comerciantes y empresas.