Meilleures plateformes de mise en jeu de Bitcoin

Qu'est-ce que la mise en jeu de Bitcoin ?

Le jalonnement de bitcoins est un nouveau concept qui permet aux détenteurs de BTC d'obtenir un rendement en aidant à sécuriser les réseaux de preuve d'enjeu (PoS). Contrairement au minage traditionnel de bitcoins, où les mineurs valident les transactions par la preuve de travail, le staking consiste à bloquer des bitcoins comme garantie pour renforcer la sécurité d'autres écosystèmes de blockchain.

Les plateformes dont nous parlons dans cet article, comme Babylon et Solv, permettent aux détenteurs de BTC de participer à ce processus, soit en jalonnant directement, soit en utilisant des jetons de jalonnement liquide pour obtenir des récompenses tout en maintenant la liquidité.

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Meilleures plateformes de mise en jeu de Bitcoin

La mise en jeu de bitcoins est devenue possible grâce aux progrès de l'interopérabilité entre chaînes et aux jetons de mise en jeu liquides (Liquid Staking Tokens - LST). Des plateformes comme Babylon Chain permettent désormais aux détenteurs de BTC de miser des bitcoins pour sécuriser d'autres réseaux PoS (Proof-of-Stake) tout en conservant la propriété de leurs actifs. Cette évolution transforme le bitcoin en un actif générateur de rendement, avec des milliards déjà mis en jeu et un concurrent pour des plateformes comme Eigenlayer sur Ethereum.

Dans le tableau que nous avons préparé ci-dessous, vous pouvez vérifier le statut actuel des cinq meilleures plateformes de mise en jeu de Bitcoin que nous allons passer en revue :

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1. Chaîne de Babylone

La chaîne Babylon a introduit le jalonnement de Bitcoin d'une manière qui permet aux détenteurs de Bitcoin de sécuriser les réseaux PoS sans perdre la garde de leurs pièces. En utilisant l'horodatage Bitcoin et des mécanismes sans confiance, Babylon améliore la sécurité de la chaîne PoS contre les attaques à longue portée. Il permet également un découplage rapide (unstaking), réduisant ainsi les longues périodes de blocage typiques des systèmes PoS.

Premier de sa catégorie à se concentrer sur l'utilisation de Bitcoin comme couche de sécurité décentralisée, Babylon crée de nouvelles opportunités économiques pour Bitcoin, en s'intégrant aux chaînes basées sur Cosmos et à d'autres chaînes dans les phases futures. Sa conception modulaire et l'utilisation d'outils cryptographiques tels que les signatures uniques extractibles(EOTS) sécurisent davantage son produit.

• Stade actuel: Phase-1 en direct avec 23 000 BTC misés.
• Valeur totale bloquée: 1,52 milliard de dollars.
• Incitation: Gagnez des points au cours de la phase 1 pour obtenir des largages et des récompenses à l'avenir.

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2. Protocole Solv

S'appuyant sur les fondations de Babylon, le protocole Solv s'attaque à la mise en jeu de BTC en débloquant la liquidité et le rendement à travers de multiples écosystèmes DeFi. Solv utilise la couche d'abstraction de jalonnement (SAL), qui simplifie le processus de jalonnement pour les détenteurs de bitcoins, ce qui permet de jalonner des bitcoins sur différentes blockchains à l'aide des jetons de jalonnement liquide SolvBTC (LST).

Alors que Babylon se concentre sur la sécurisation des chaînes PoS, Solv met l'accent sur la génération de rendement et la participation à la chaîne croisée, attirant ainsi les utilisateurs institutionnels et les particuliers. Avec les LST de SolvBTC, les utilisateurs sont exposés à divers flux de rendement tout en conservant la liquidité, ce qui positionne Solv comme une option plus centrée sur DeFi qui pourrait trouver une meilleure adéquation produit-marché.

• Stade actuel: Entièrement opérationnel avec intégration du rendement entre les chaînes.
• Valeur totale bloquée: 1,80 milliard de dollars.
• Incitation: Rendement du piquetage en chaîne croisée avec les LST de SolvBTC.

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3. BOB Stake

BOB Stake simplifie le liquid staking Bitcoin en offrant une solution en un clic pour le staking dans une variété de Liquid Staking Tokens (LST), le rendant accessible aux utilisateurs de tous niveaux d'expérience. Contrairement à l'approche plus technique de protocoles tels que Solv et Babylon, BOB Stake se concentre fortement sur l'expérience utilisateur et la facilité d'intégration.

Il prend en charge le staking dans plusieurs fournisseurs de LST en une seule transaction avec des intentions en bitcoins, connectant le staking en BTC aux plateformes DeFi pour d'autres opportunités de rendement. Si BOB partage l'accent mis par Solv sur la liquidité inter-chaînes, elle se différencie en offrant une interface très intuitive et en regroupant plusieurs fournisseurs de staking pour une accessibilité maximale.

• Stade actuel: En direct, offrant des mises liquides en Bitcoin en 1 clic.
• Valeur totale bloquée: 107 millions de dollars.
• Incitation: Mise en jeu de BTC dans divers protocoles LST pour le rendement.

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4. pSTAKE Finance

pSTAKE Finance associe le modèle de mise en jeu sans confiance de Babylon en BTC avec une forte concentration sur la maximisation des rendements par le biais de son jeton YBTC. Contrairement à l'on-ramping simplifié de BOB Stake ou à la génération de rendement cross-chain de Solv, pSTAKE introduit YBTC, un jeton de staking liquide optimisé pour un rendement élevé et le restaking.

Construit sur la base du staking de Babylon, pSTAKE va plus loin en permettant aux utilisateurs de reprendre des YBTC pour des rendements supplémentaires, ajoutant ainsi une deuxième couche d'opportunités de rendement. Sa campagne SatDrop encourage les utilisateurs à s'engager davantage en offrant des points convertibles en jetons de gouvernance, ce qui fait de pSTAKE une option attrayante pour les stakers Bitcoin axés sur le rendement.

• Étape actuelle: Préparation du lancement du jeton de mise en jeu liquide YBTC.
• Valeur totale bloquée: 13,1 millions de dollars.
• Incitation: Les utilisateurs peuvent participer à la campagne SatDrop.

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5. Stroom

Stroom vise un aspect totalement différent de l'écosystème Bitcoin en fournissant des liquidités au Lightning Network, où les utilisateurs peuvent obtenir des rendements en finançant des canaux de paiement. Contrairement à des protocoles comme Solv, qui se concentre sur la liquidité DeFi, ou Babylon, qui améliore la sécurité PoS, Stroom permet de contribuer directement à l'infrastructure de paiement de Bitcoin.

En facilitant l'approvisionnement en liquidités, Stroom relève le défi des canaux de paiement sous-financés, ce qui permet des transactions plus fluides et plus rapides sur le réseau. Il s'agit donc d'une option idéale pour ceux qui souhaitent soutenir le rôle de Bitcoin en tant que monnaie transactionnelle tout en obtenant un rendement, sans s'appuyer sur les méthodes traditionnelles de mise en jeu et les chaînes PoS.

• Stade actuel: Testnet.
• Transactions (jusqu'à présent): 18 000 pendant la phase de test.
• Incitation: stPoints pour la frappe de stBTC et bstBTC.

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Comment fonctionne la mise en jeu de Bitcoin

Traditionnellement, Bitcoin fonctionne sur la base de la preuve de travail (PoW), en s'appuyant sur le minage pour la sécurité du réseau, ce qui signifie que le jalonnement n'était pas possible. Dans le passé, les détenteurs de bitcoins à la recherche de rendement avaient des options limitées, se contentant souvent de prêter (ou de donner) leurs BTC à des plateformes centralisées comme Celsius, qui a perdu 4,7 milliards de dollars de fonds de ses clients.

Cependant, des progrès récents ont introduit la mise en jeu de Bitcoin grâce à Babylon Chain, qui permet aux détenteurs de BTC de mettre en jeu des actifs sur des réseaux PoS sécurisés. Il s'agit d'un changement important, qui permet au bitcoin de devenir plus qu'une simple réserve de valeur, en le transformant en un actif productif capable de générer un rendement.

L'avenir du staking en bitcoins est prometteur, les leaders du secteur prévoyant que cet espace pourrait atteindre une valeur totale bloquée de 100 milliards de dollars d'ici à 2025. La naissance du staking en bitcoins pourrait transformer l'économie de la chaîne, le bitcoin étant utilisé pour sécuriser les applications et les réseaux décentralisés, ce qui entraînerait la prochaine vague d'innovations dans le domaine de la chaîne de blocs.

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Où puis-je miser des bitcoins ?

Si vous cherchez à miser des bitcoins, plusieurs plateformes permettent désormais aux utilisateurs de gagner des récompenses, car certains des protocoles répertoriés sont soit en testnet, soit à pleine capacité. Le portefeuille Web3 de Bybit offre des options de mise en jeu pour les bitcoins via SolvBTC et Stacks (STX).

Les récents efforts de Bybit en matière de DeFi, comme leur succès avec Bybit Staked SOL (bbSOL), montrent leur ambition de devenir une plateforme de premier plan dans ce domaine. Ils listeront probablement tout actif de staking en bitcoins dès qu'il sera disponible.

Binance propose également des options de staking pour le bitcoin par le biais de divers protocoles de staking liquides, offrant ainsi une alternative aux utilisateurs à la recherche de flexibilité, tandis que Coinbase et Kraken disposent déjà de leurs versions enveloppées du bitcoin, qui peuvent être utilisées dans le cadre de diverses stratégies de rendement en remplacement du staking.

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Pouvez-vous miser des bitcoins avec Stacks (STX) ?

Les utilisateurs peuvent utiliser le portail d'empilage de Stacks afin de gagner des BTC en misant sur leurs jetons STX. Stacking et staking peuvent être utilisés comme des termes interchangeables dans ce contexte.

Stacks emprunte une voie différente en exploitant la sécurité de Bitcoin directement à travers son modèle de consensus de preuve de transfert (PoX), permettant aux utilisateurs de verrouiller les jetons STX pour recevoir des récompenses en Bitcoin. Contrairement à d'autres protocoles qui se concentrent sur la sécurisation des réseaux PoS ou sur la fourniture de liquidités pour DeFi, Stacks utilise Bitcoin comme couche de règlement final tout en permettant le développement de contrats intelligents.

Cette double utilisation de Bitcoin, à la fois comme ancre de sécurité et comme mécanisme de récompense, distingue Stacks et en fait une plateforme plus conviviale pour les développeurs. Sa capacité à apporter la programmabilité à Bitcoin offre une alternative distincte aux approches de Babylon et de Solv, qui se concentrent sur le staking et le DeFi plutôt que sur l'infrastructure de transaction centrale de Bitcoin.

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La mise en jeu de Bitcoin est-elle risquée ?

Si la mise en jeu de bitcoins offre de nouvelles possibilités de gains, elle s'accompagne de risques notables. L'un d'entre eux est le risque lié au validateur : les utilisateurs risquent d'être réduits à néant si le validateur qu'ils ont choisi se comporte mal sur le réseau.

De même, des risques de liquidité peuvent survenir avec les Liquid Staking Derivatives, car la liquidité peut s'assécher pendant les périodes de volatilité du marché, laissant les utilisateurs dans l'incapacité de sortir efficacement de leurs positions. En outre, les risques de conservation existent même avec les modèles non conservateurs ; des bogues dans les contrats intelligents ou des vulnérabilités dans les ponts pourraient potentiellement conduire à une perte d'actifs.

Enfin, la complexité du jalonnement inter-chaînes ajoute des risques de synchronisation, car les défaillances techniques peuvent exposer les utilisateurs à des pertes involontaires ou à des retards dans la récupération de leurs actifs.

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Résultat final

Les plateformes de mise en jeu de bitcoins n'en sont qu'à leurs débuts, mais elles attirent déjà l'attention des investisseurs et des sociétés de capital-risque. Il reste à voir si le staking deviendra l'avenir du bitcoin ou s'il disparaîtra.

Bien entendu, il pourrait même devenir la "tour de Babylone" du bitcoin (sans jeu de mots) si l'adoption est plus rapide que la technologie et si une vulnérabilité clé n'est pas détectée.

Pour l'instant, des plateformes comme Babylon Chain, Solv et pSTAKE mènent la charge, mais d'ici 2025, cette liste pourrait être très différente. Les débuts sont toujours passionnants, mais seul l'avenir nous dira si l'introduction du staking dans Bitcoin était la bonne décision.