Jito expliqué : JitoSOL, Bundles & Restaking

Qu'est-ce que Jito ?

Jito est le plus grand protocole de staking liquide sur Solana, détenant plus de 14,3 millions de SOL en valeur totale bloquée (TVL) et capturant environ 42,9% de la part de marché, cimentant sa domination dans l'écosystème de staking.

Le protocole combine des récompenses de mise avec des récompenses de valeur maximale extractible (MEV), permettant aux utilisateurs de mettre en jeu SOL et de recevoir JitoSOL, un jeton liquide qui maintient une liquidité totale tout en accumulant automatiquement des récompenses. Jito délègue SOL à des validateurs de haute performance exécutant son logiciel propriétaire MEV, garantissant un rendement optimal et une efficacité supérieure du réseau.

Grâce à un système d'enchères MEV avancé, Jito élimine le spam qui encombre souvent le réseau de Solana en donnant la priorité à la séquence des transactions. Cette approche redistribue les bénéfices des MEV directement aux validateurs et aux stakers, augmentant ainsi les récompenses sans compromettre la stabilité du réseau. 

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Le taux d'intérêt annuel de JitoSOL expliqué

JitoSOL offre un taux d'intérêt annuel compétitif et variable, actuellement de l'ordre de 11,23 %, ce qui est nettement supérieur au taux de mise standard de Solana. Ce rendement élevé provient de l'intégration par Jito des récompenses de staking et des profits de la Valeur Maximale Extractible (VME).

L'APY n'est pas fixe mais dépend de plusieurs facteurs, y compris l'activité du réseau, les résultats des enchères MEV et la performance des validateurs délégués. Voici comment JitoSOL obtient son APY élevé :

• Récompenses de jalonnement: Comme pour le jalonnement SOL standard, les détenteurs de JitoSOL gagnent des récompenses provenant de l'émission native de jetons de Solana pour leur participation à la sécurité du réseau.
• Récompenses MEV: Jito gère un système d'enchères spécialisé dans lequel les validateurs donnent la priorité aux transactions de grande valeur, générant ainsi des revenus supplémentaires pour les stakers.
• Sélection efficace des validateurs: Jito délègue SOL aux validateurs les plus performants grâce à son logiciel MEV, optimisant ainsi la distribution du rendement.
• Avantages cumulés: Les jetons JitoSOL accumulent automatiquement des récompenses de staking et de MEV, augmentant leur valeur au fil du temps sans intervention de l'utilisateur.

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Jito Restaking

Le Restaking de Jito permet aux utilisateurs de maximiser leurs actifs misés en sécurisant des réseaux ou des protocoles supplémentaires tout en maintenant la liquidité. Semblable à EigenLayer sur Ethereum, le modèle de restaking de Jito améliore l'efficacité du capital en permettant aux jetons mis en jeu comme JitoSOL de gagner des récompenses à travers plusieurs écosystèmes simultanément.

Restaking fonctionne par le biais de coffres-forts spécialisés qui émettent des Vault Receipt Tokens (VRT), représentant les dépôts de l'utilisateur. Ces VRTs maintiennent une liquidité totale, permettant aux utilisateurs de participer à l'écosystème DeFi de Solana tout en accumulant des récompenses supplémentaires. Cette dynamique amplifie non seulement les rendements, mais soutient également la décentralisation et la sécurité dans les applications basées sur Solana.

En s'appuyant sur le restaking, Jito offre un nouveau niveau d'utilité pour les actifs mis en jeu, permettant aux utilisateurs d'optimiser les récompenses sans compromettre la liquidité ou la flexibilité.

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Qu'est-ce que l'offre groupée Jito ?

Les Jito Bundles sont une fonctionnalité transactionnelle spécialisée de Solana qui permet l'exécution atomique et séquentielle d'un maximum de cinq transactions au sein d'un même bloc. Cela garantit que toutes les transactions regroupées réussissent ou échouent ensemble, ce qui les rend indispensables pour les opérations de haute précision telles que l'arbitrage MEV, les liquidations et la mise en lots DeFi. 

Les paquets sont classés par ordre de priorité en fonction de conseils définis par l'utilisateur, ce qui garantit une exécution avant les transactions standard lors des pics d'activité sur le réseau.

Selon le Jito Bundle Explorer, plus de 2 milliards de paquets ont été traités, générant 2 900 000 SOL de pourboires et renforçant considérablement l'efficacité économique de Solana.

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Les meilleurs validateurs Jito

Le choix du bon validateur est essentiel pour les stakers qui souhaitent maximiser les récompenses tout en soutenant la santé du réseau Solana. Les validateurs MEV de Jito-Solana améliorent les rendements et réduisent le spam, favorisant ainsi un écosystème blockchain plus fort et plus efficace.

D'après le tableau de bord du validateur Jito Mainnet, voici les plus performants :

• Galaxie: 12.5M SOL misés avec 0.7% de commission
• Coinbase: 12.3M SOL mis en jeu avec 0.7% de commission
• Helius: 12.4M SOL misés avec 0.6% de commission
• Binance: 10.2M SOL mis en jeu avec 3.5% de commission
• Grand livre9,0 millions de SOL mis en jeu avec une commission de 6,1%.

Ces validateurs offrent un équilibre entre performance, frais réduits et partage des revenus du MEV, ce qui en fait d'excellents choix pour les stakers JitoSOL. 

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Jito Tokenomics

Le jeton de gouvernance Jito (JTO) alimente la prise de décision décentralisée au sein du réseau Jito, permettant aux détenteurs de jetons d'influencer des aspects clés tels que les frais, la délégation des validateurs et la gestion de la trésorerie. JTO dispose d'une offre totale de 1 milliard de jetons qui seront distribués au fil du temps pour soutenir la croissance du protocole.

Voici un aperçu de l'allocation JTO :

• Croissance de la communauté (34,3 %) : Inclut un airdrop de 10% et 24,3% géré par la DAO pour étendre l'utilité de Jito et sa base d'utilisateurs.
• Développement de l'écosystème (25%) : Finance des projets tels que StakeNet et des initiatives visant à améliorer l'économie de piquetage de Solana.
• Contributeurs de base (24,5 %) : Réservées aux fondateurs et aux contributeurs, elles sont acquises sur trois ans avec une interruption d'un an.
• Investisseurs (16,2 %) : Attribués aux supporters de la première heure, également avec un calendrier d'acquisition de trois ans.

Les détenteurs de JTO façonnent l'avenir du réseau en participant aux décisions de gouvernance qui s'alignent sur la mission de Jito d'optimiser l'écosystème de staking de Solana et de soutenir l'innovation décentralisée.

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Résultat final

Jito redéfinit l'écosystème de staking de Solana, en combinant des fonctionnalités rivalisant avec Lido, Eigenlayer et Flashbots d'Ethereum en une seule plateforme globale. Avec JitoSOL, l'intégration MEV, le restaking et la gouvernance via JTO, elle offre une optimisation du rendement et une efficacité du réseau inégalées. 

La domination de Jito le positionne comme le protocole de référence pour maximiser les récompenses tout en faisant progresser la décentralisation et l'évolutivité de Solana.