Les 5 meilleurs échanges décentralisés en crypto (2024)

Les meilleures bourses de crypto-monnaies décentralisées

Nous avons examiné plus de 20 DEX sur les principales blockchains de couche 1 et de couche 2 pour identifier les meilleures plateformes de négociation au comptant et de contrats perpétuels. Nos critères comprenaient le volume d'échange, la liquidité, le support cross-chain, l'utilité des jetons, les récompenses pour les fournisseurs de liquidité et les mesures de sécurité. Après une analyse minutieuse, nous avons mis en évidence cinq DEX qui sont des leaders de leur catégorie dans leurs niches respectives.

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1. Uniswap

Uniswap est l'échange décentralisé le plus important et le plus fiable de DeFi, avec un volume total traité de plus de 2,2 billions de dollars. Construit à l'origine sur Ethereum, Uniswap s'est étendu à 10 autres réseaux de couche 1 et de couche 2 compatibles avec l'EVM, dont Base, Arbitrum et Optimism. Son intégration transparente dans de multiples chaînes lui a permis de dominer le paysage DEX.

Uniswap V3 a révolutionné le DeFi en concentrant la liquidité et en proposant des structures de frais personnalisables, ce qui a rendu le DeFi plus efficace que jamais en termes de capital. Fort de ce succès, Uniswap V4 introduit des "hooks" flexibles pour des ajustements dynamiques des frais et des stratégies de liquidité avancées, le tout dans un cadre économe en gaz. Dans l'ensemble, Uniswap est le meilleur moyen et le plus éprouvé pour les utilisateurs de swapper sur la chaîne de valeur.

• Chaînes disponibles : Ethereum, Base, zkSync, Optimism, Polygon, Blast et plus encore.
• Frais : Variables en fonction de la réserve de liquidités, la moyenne est de 0,1 à 0,3 %.
• Volume total : Plus de 2,2 billions de dollars ont été échangés dans les pools Uni V2 et V3.
• Caractéristiques principales : Négociation au comptant sur le marché DEX, NFT, Pools de fournisseurs de liquidité et plus encore.

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2. Hyperliquide

Hyperliquid est l'échange décentralisé de perpétuels le plus populaire, surpassant dYdX avec une vitesse, une liquidité et une tarification inégalées. Avec un volume quotidien de plus de 1,5 milliard de dollars et 132 actifs pris en charge, il est le choix de près de 200 000 utilisateurs. Fonctionnant sur sa propre blockchain Hyperliquid L1, elle offre une finalité inférieure à la seconde, zéro frais de gaz et un effet de levier jusqu'à 50x sur des actifs tels que BTC et ETH.

Hyperliquid se distingue par ses fonctionnalités avancées et ses frais réduits. Avec des outils tels que le TWAP, les ordres d'échelle et la possibilité de modifier les transactions directement dans TradingView, vous bénéficiez des avantages d'une bourse centralisée sans les inconvénients. Les preneurs d'ordres bénéficient de rabais et les frais des preneurs d'ordres restent faibles (0,05 %), tandis que le carnet d'ordres entièrement intégré à la chaîne garantit la transparence. Hyperliquid Vaults propose également le copy trading pour ceux qui cherchent à reproduire des stratégies réussies.

• Chaînes disponibles : Hyperliquide L1 (via Arbitrum).
• Frais : Remise de 0,2 % sur les frais de fabrication et de 0,05 % sur les frais de prise en charge.
• Volume total : Plus de 303 milliards de dollars ont été échangés en titres perpétuels onchain.
• Caractéristiques principales : Contrats à terme perpétuels, marchés au comptant, coffres-forts hyperliquides, etc.

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3. Échange de Jupiter

Jupiter s'est imposé comme le premier DEX sur Solana, avec un volume d'échange quotidien supérieur à 254 millions de dollars et la prise en charge de plus de 1 400 jetons sur plus de 6 000 paires d'échange. Connu pour son puissant moteur d'échange, Jupiter est un agrégateur qui excelle à trouver les meilleurs itinéraires pour les échanges de jetons, ce qui en fait la plateforme de choix pour l'échange de mèmes et d'autres jetons spécialisés.

L'infrastructure de Jupiter est conçue pour répondre aux besoins des développeurs et des traders, et offre des outils avancés tels que les ordres à cours limité, les achats périodiques par sommes fixes et les achats périodiques par valeur moyenne. Le système JLP (Jupiter Liquidity Provider) de la plateforme assure également une grande liquidité pour le trading perpétuel tout en récompensant les LPs avec 75% de tous les frais de trading perpétuel. Grâce à sa conception transparente et conviviale, Jupiter est un pilier essentiel de l'écosystème Solana DeFi.

• Chaînes disponibles : Solana uniquement.
• Frais : Commission de création de 0,1 % et commission de prise de décision de 0,2 %.
• Volume total : Plus de 90 milliards de dollars ont été échangés sur les marchés au comptant de Solana.
• Caractéristiques principales : Marchés au comptant, contrats à terme perpétuels et JLP pour les producteurs.

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4. Finance de la courbe

Curve Finance est la première bourse décentralisée pour les stablecoins et les tokens de staking liquides, offrant un faible slippage et des swaps efficaces, en particulier dans ses principaux pools de liquidité tels que USDC/DAI et stETH/ETH. Conçu pour les actifs axés sur la stabilité, l'algorithme AMM de Curve minimise les coûts, ce qui le rend idéal pour les utilisateurs qui échangent des stablecoins et des jetons enveloppés comme stETH et WBTC.

Au-delà du trading, Curve offre également des opportunités de yield farming attractives pour les fournisseurs de liquidités, en prenant en charge des actifs populaires tels que USDC, DAI, USDT et SUSD. Son approche spécialisée et sa grande liquidité en font un choix de premier ordre pour les traders de stablecoins à la recherche de transactions optimisées et peu coûteuses, même sur des marchés volatils.

• Chaînes disponibles : Ethereum, Avalanche, Base, Polygon, X Layer, Arbitrum et 5 autres.
• Frais : 0,04 % de frais d'échange.
• Volume total : Plus de 165 milliards de dollars ont été échangés.
• Caractéristiques principales : Optimisation des échanges de Stablecoins, prêts, agriculture de rendement sur les Stablecoins et plus encore.

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5. Échange de Rango

Rango Exchange est le meilleur agrégateur multi-chaînes, permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs entre plus de 60 blockchains. En intégrant les API des DEX, des agrégateurs, des ponts et des protocoles inter-chaînes, il maximise l'interopérabilité et l'efficacité du capital. Avec 2,75 milliards de dollars traités sur 2 millions de swaps, Rango prend en charge plus de 550 300 portefeuilles, ce qui en fait une centrale d'échange décentralisée.

Combinant plus de 100 DEX et ponts, Rango excelle dans les transactions inter-chaînes en mettant l'accent sur la sécurité et la confidentialité des utilisateurs, sans qu'aucun KYC ne soit nécessaire. Ayant passé deux audits de sécurité, il garantit un environnement d'échange sûr. Avec la prise en charge de plus de 25 portefeuilles et une interface simplifiée, Rango est un outil essentiel pour les traders à la recherche d'efficacité et de fiabilité dans les transferts cross-chain.

• Chaînes disponibles : Ethereum, Solana, Ton, Arbitrum, BNB Chain, Cosmos, Sui et 60 autres blockchains.
• Frais : Frais d'échange variables, mais en moyenne d'environ 0,15 % par transaction.
• Volume total : Plus de 2,75 milliards de dollars ont été échangés sur 60 réseaux.
• Caractéristiques principales : Optimisation des échanges de Stablecoins, prêts, agriculture de rendement sur les Stablecoins et plus encore.

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Qu'est-ce qu'une bourse décentralisée ?

Un échange décentralisé (DEX) est une plateforme peer-to-peer sur une blockchain qui permet aux utilisateurs d'échanger des actifs numériques directement, sans dépendre d'une autorité centrale. En utilisant des contrats intelligents auto-exécutables, les DEX garantissent des transactions sécurisées et transparentes, offrant aux utilisateurs un meilleur contrôle et une plus grande confidentialité.

Au-delà des crypto-monnaies, les DEX font partie intégrante de l'échange de NFT, d'actifs du monde réel, d'articles de jeu et d'autres biens numériques. Leur base blockchain offre une sécurité et une confidentialité solides, ce qui fait des DEX une option polyvalente et fiable pour l'échange d'une variété d'actifs dans l'écosystème décentralisé.

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Bourses centralisées bs Bourses décentralisées

Les bourses centralisées (CEX) agissent en tant qu'intermédiaires, détenant vos fonds et exécutant les transactions en votre nom. Elles sont faciles à utiliser, offrent une grande liquidité et prennent souvent en charge les dépôts en monnaie fiduciaire, mais vous perdez le contrôle et la confidentialité puisque c'est la plateforme qui gère vos actifs.

Les bourses décentralisées (DEX), quant à elles, vous permettent d'effectuer des transactions directement à partir de votre portefeuille, sans intermédiaire. Elles offrent davantage de confidentialité et de contrôle, mais peuvent présenter moins de liquidités et être un peu plus complexes pour les nouveaux utilisateurs.

L'effondrement de FTX, où la mauvaise gestion des fonds des clients a entraîné des pertes massives, est un exemple des risques qui sous-tendent les CEX. Contrairement aux DEX, qui sont totalement transparents et non dépositaires, les utilisateurs de FTX n'avaient aucune idée de la manière dont leurs fonds étaient gérés, ce qui met en évidence les dangers potentiels des plateformes centralisées.

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Les DEX sont-ils réglementés ?

Les DEX existent dans une zone grise réglementaire en raison de leur structure décentralisée. Contrairement aux systèmes financiers traditionnels, ils s'appuient sur des contrats intelligents pour traiter les transactions sans intermédiaire, ce qui rend la réglementation difficile.

Aux États-Unis, des agences telles que la SEC et la CFTC travaillent à l'adaptation des réglementations pour les DEX, dans le but de fixer des normes qui favorisent l'innovation tout en protégeant l'intégrité du marché. Ces efforts incluent des cadres potentiels permettant aux DEX de se conformer volontairement à la surveillance réglementaire.

Bien que les DEX soient actuellement moins réglementées que les bourses centralisées, le paysage évolue car les régulateurs cherchent à prendre en compte les risques et les fonctions propres aux plateformes de négociation décentralisées.

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Résultat final

En résumé, les bourses décentralisées (DEX) sont devenues un élément central de DeFi, offrant aux utilisateurs plus de contrôle, de confidentialité et de transparence que les plateformes centralisées. Uniswap, Hyperliquid, Jupiter, Curve Finance et Rango offrent chacun quelque chose d'unique, de la liquidité pour les transactions au comptant aux perpétuels avancés. 

Au fur et à mesure que les réglementations évoluent, les DEX sont en mesure de continuer à se développer, en offrant un moyen sécurisé et décentralisé d'échanger des actifs numériques.