Meilleures plateformes de mise en jeu d'Ethereum

Principales plateformes de mise en jeu d'Ethereum

Pour maximiser vos récompenses de staking et utiliser pleinement les options de staking et de restaking liquides, il est impératif que vous choisissiez la plateforme de staking Ethereum appropriée. Avec plus de 35 millions d'Ethereum actuellement mis en jeu, le projet que vous choisissez affectera à la fois votre rendement annuel en pourcentage (APY) et les tactiques que vous pouvez utiliser pour augmenter les rendements.

Le tableau ci-dessous présente les meilleures plateformes de mise en jeu d'Ethereum, en soulignant leurs caractéristiques uniques et la façon dont elles peuvent vous aider à augmenter vos avoirs en ETH.

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1. Bybit

Bybit offre l'une des meilleures plateformes de mise en jeu d'Ethereum grâce à son produit de mise en jeu liquide ETH 2.0. Les utilisateurs peuvent miser de l'ETH et recevoir des stETH de Lido ou des mETH de Mantle, qui offrent tous deux des récompenses quotidiennes. Bybit se distingue par des frais de gaz nuls, obtenus en regroupant les transactions de plusieurs utilisateurs en une seule, ce qui réduit considérablement les coûts.

Les jetons mis en jeu comme stETH ou mETH peuvent être utilisés comme garantie sur le compte de négociation unifié (UTA) de Bybit, ce qui le rend plus polyvalent qu'une simple mise en jeu. Le processus de rachat de stETH est fluide, permettant aux utilisateurs de racheter leurs jetons pour de l'ETH à un ratio de 1:1, bien que cela puisse prendre de 5 à 7 jours. En outre, les utilisateurs peuvent établir un pont sur la chaîne pour des stratégies financières décentralisées.

• LSD APY : 3,07% pour stETH, 3,22% pour mETH.
• Frais : 0% de frais de gaz, frais de plateforme minimes.
• Meilleure stratégie CEX : Utiliser le stETH ou le mETH comme collatéral pour négocier dans l'UTA de Bybit.
• Meilleure stratégie DeFi : Acquérir des stETH sans frais sur Bybit → faire le pont avec une L2 comme Arbitrum (faibles frais de gaz sur la chaîne) → déposer comme garantie sur un pool de liquidité comme WSTETH-WETH de Merkl pour un taux d'intérêt annuel allant jusqu'à 21,45 %.

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2. Lido

Lido est le leader incontesté du staking liquide, détenant une part de marché dominante de 69% avec plus de 24,6 milliards de TVL. Les utilisateurs peuvent miser n'importe quel montant d'ETH via Lido et recevoir des stETH, qui fournissent des récompenses de staking avec un APY compétitif d'environ 3,5%. Les utilisateurs peuvent également acheter des stETH sur les bourses pour une exposition immédiate sans avoir à déléguer manuellement des ETH au Lido.

Les validateurs de Lido génèrent des revenus en traitant les transactions sur la chaîne et en sécurisant le réseau Ethereum. Les utilisateurs n'ont pas nécessairement besoin de miser leurs ETH directement sur Lido ; ils peuvent également acheter des ETH sur des bourses pour commencer à gagner des récompenses immédiatement. Lido prélève une commission de 10 % sur les récompenses de mise, ce qui est plus élevé que certains concurrents.

• LSD APY : 3,07% en moyenne sur les 30 derniers jours.
• Frais : 10 % des récompenses (pour les opérateurs de nœuds et le Trésor de la DAO).
• Top DeFi Strategy : Utiliser stETH dans un pool de liquidité Pendle pour obtenir un taux d'intérêt annuel plus élevé (actuellement 13,71%), en profitant des frais de négociation, des incitations et du rendement fixe.

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3. Frax Finance (sfrxETH)

Frax Finance présente frxETH, une stablecoin indexée 1:1 sur Ethereum, conçue pour intégrer l'ETH dans l'écosystème Frax. Alors que frxETH lui-même n'accumule pas de rendement de staking, les utilisateurs peuvent le convertir en sfrxETH pour gagner des récompenses de staking. Parmi tous les produits dérivés liquides de cette liste, Frax offre l'APY le plus élevé à 3,73 %, bien que son TVL soit notablement plus petit, à seulement 364 millions de dollars.

Le sfrxETH fonctionne comme un jeton à capitalisation automatique, où le taux de change entre le frxETH et le sfrxETH augmente au fil du temps, distribuant aux détenteurs de sfrxETH les bénéfices des mises des validateurs Frax. Les récompenses proviennent des validateurs de Frax, et 8 % du rendement est alloué à l'écosystème Frax, au profit des détenteurs de FXS.

• LSD APY : 3,73%.
• Frais : 10% de frais sur les récompenses (8% pour le trésor et 2% pour le fonds d'assurance contre la fraude).
• Top DeFi Strategy : Prêter des sfrxETH sur Fraxlend pour 7,17 % d'APY. Possibilité d'emprunter FRAX en retour.

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4. Binance

Binance offre une alternative centralisée et facile à utiliser pour le staking sur Ethereum grâce à son propre jeton WBETH LSD. En tant que deuxième plus grand dérivé liquide de staking avec 3,55 milliards de dollars de TVL, le service de staking de Binance offre un moyen sûr de miser sur l'ETH sans avoir besoin de gérer des validateurs. Le WBETH accumule des récompenses de staking à mesure que sa valeur augmente par rapport à l'ETH.

Les utilisateurs peuvent miser, échanger ou retirer des BETH sur la plateforme Binance vers les réseaux Ethereum ou BNB Smart Chain, ce qui offre une plus grande flexibilité par rapport à certaines plateformes de staking décentralisées. Binance ne facture pas de frais de mise, ce qui en fait une option intéressante pour les débutants ou ceux qui préfèrent un service centralisé.

• APY : 2,98%.
• Frais : 0% de frais de plateforme et de gaz.
• Top CEX Strategy : Les utilisateurs peuvent miser de l'Ethereum pour du WBETH et l'utiliser comme garantie sur les prêts Binance.
• Stratégie Top DeFi : Non disponible pour le moment.

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5. Couche propre

EigenLayer introduit une méthode de pointe pour améliorer les rendements de staking grâce au restaking, qui permet aux utilisateurs de redéposer des ETH ou des jetons de staking liquides (LST) comme stETH, rETH ou BETH pour sécuriser les réseaux de couche 2 d'Ethereum et les services activement validés (AVS). Cela crée une opportunité de gagner des récompenses supplémentaires au-delà des stakings natifs et liquides.

EigenLayer dispose actuellement d'un TVL de 11 milliards de dollars et a récemment lancé son airdrop de jetons EIGEN. Les utilisateurs peuvent également s'engager dans des protocoles d'agents comme Ether.fi et Eigenpie, qui émettent des jetons Liquid Restaked Tokens (LRT). Si EigenLayer peut offrir des rendements supplémentaires, sa structure de mise en jeu à plusieurs niveaux introduit une plus grande complexité et réduit les risques.

• TAUX ANNUEL MOYEN : Varie entre 2,00 % et 4,12 %.
• Frais : Frais spécifiques au protocole pour la reconstitution des récompenses (10 % à 15 % dans la plupart des cas).
• Meilleure stratégie DeFi : Utilisez les LRT EigenPie dans DeFi comme mstETH/wstETH pour PancakeSwap sur Arbitrum L2 pour un boost de 4x les points EigenPie.

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Quel est le moyen le plus sûr de miser de l'ETH ?

Lors de la mise en jeu d'Ethereum, la sécurité dépend du niveau de contrôle, de la sécurité et de la tolérance au risque. Voici les différentes façons de miser de l'ETH et leur classement en termes de sécurité :

• Solo Staking (validateur autonome): Offre un contrôle et une décentralisation maximums, mais nécessite 32 ETH et une expertise technique pour être géré.
• Plateformes décentralisées de mise en jeu de liquidités (par exemple, Lido, Rocket Pool): Elles assurent la sécurité grâce à la décentralisation et à la protection contre les coupures, avec des conditions d'entrée souples.
• Mise en jeu sur une bourse centralisée (par exemple, Binance, Bybit): Convivial et pratique, mais implique de confier ses fonds à la bourse.
• Restaking via EigenLayer: Augmente les rendements du jalonnement en déployant des actifs jalonnés sur des réseaux de couche 2, mais s'accompagne d'une complexité accrue et d'une réduction des risques.

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La mise en jeu de l'ETH en vaut-elle la peine ?

Si vous êtes un détenteur à long terme d'Ethereum, le staking est un excellent moyen d'accroître vos actifs tout en soutenant la sécurité du réseau. Depuis la mise à niveau du PoS, Ethereum est devenu principalement déflationniste, souvent appelé"monnaie ultrason", ce qui signifie que les récompenses du staking proviennent des frais de transaction plutôt que de l'inflation, comme c'est le cas pour d'autres réseaux tels que Solana.

La dynamique du staking sur Ethereum évolue chaque année, et d'autres changements se profilent à l'horizon. En 2025, la mise à jour Pectra (EIP-7251) devrait porter le solde maximum des validateurs à 2048 ETH. Entre-temps, Vitalik Buterin a exprimé son soutien à l'abaissement de l'exigence de staking solo à 16 ETH, voire même à 1 ETH à l'avenir, ce qui rendrait le staking natif plus accessible.

Si 3 à 4 % d'APY ne semblent pas beaucoup à première vue, la puissance de la capitalisation peut faire des merveilles au fil du temps. Dans l'exemple ci-dessous, nous simulons un investissement de 10 000 $ dans l'Ethereum pendant 5 ans, avec une projection de prix futur de 4 800 $ par ETH (le plus haut historique de 2021). Avec la capitalisation, l'investissement s'élève à 15 925 $, contre 9 310 $ s'il est simplement conservé.

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Qu'est-ce que le Slashing dans l'Ethereum ?

Le slashing dans Ethereum est un mécanisme de pénalité conçu pour assurer la sécurité du réseau en décourageant les comportements malveillants des validateurs. Si un validateur est pris en flagrant délit de déconnexion trop longue, de double signature ou de tout autre comportement contraire aux règles, une partie de son ETH mis en jeu est "slashée" ou confisquée. La complexité de la plateforme de staking peut augmenter le risque de slashing.

En octobre 2024, 446 validateurs ont été supprimés sur un total d'environ 1 606 288 validateurs (dont 1 075 610 sont actuellement actifs). Cela représente environ 0,04 % de tous les validateurs actifs. Il est à noter que la plupart de ces incidents sont attribués à des erreurs opérationnelles plutôt qu'à des intentions malveillantes.

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Résultat final

Les plateformes de staking Ethereum telles que Bybit, Lido, Frax, Binance et EigenLayer offrent chacune des avantages uniques. Bybit propose un staking sans frais, Lido excelle avec ses intégrations DeFi, Frax offre le meilleur taux d'intérêt annuel et Binance simplifie le staking pour les débutants.

En outre, de nouveaux protocoles de restaking comme EigenLayer débloquent des récompenses supplémentaires en utilisant une technologie innovante pour la disponibilité des données à travers les couches de la blockchain. Que votre objectif soit de maximiser le rendement ou la facilité d'utilisation, ces plateformes offrent diverses possibilités d'accroître vos avoirs en Ethereum.