Les meilleures plateformes de mise en jeu d'Ethereum en 2025

Principales plateformes de mise en jeu d'Ethereum

Nous avons analysé plus de 30 plateformes de staking Ethereum, en les évaluant en fonction du rendement du staking, de la structure des frais, de la liquidité des jetons, de la décentralisation et de l'exposition au risque. L'objectif n'était pas seulement de trouver les APY les plus élevés, mais de mettre en évidence les options qui équilibrent la performance avec la facilité d'utilisation, la transparence et les intégrations DeFi.

Les sept plateformes ci-dessous représentent le meilleur mélange global de récompenses cohérentes, de facilité d'utilisation et d'options pour les détenteurs passifs et les utilisateurs DeFi-natifs. Certaines sont optimisées pour les débutants qui cherchent à miser par l'intermédiaire d'un échange, tandis que d'autres soutiennent des stratégies plus avancées en utilisant des jetons de mise liquides comme garantie.

Voici comment ils se classent en fonction du type, du rendement, du coût et de la flexibilité stratégique :

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1. Lido

Lido est largement considéré comme la norme en matière de mise liquide sur Ethereum, offrant un moyen simple de mettre en jeu des ETH sans renoncer à la flexibilité. Son principal attrait réside dans le stETH, un jeton qui reflète la valeur de l'ETH mis en jeu et accumule des récompenses, tout en restant utilisable à travers des dizaines de protocoles DeFi.

Les opérations de validation sur Lido sont réparties entre un ensemble d'opérateurs de nœuds professionnels, ce qui minimise les risques tout en évitant la centralisation. La gouvernance et les mises à jour du protocole sont gérées par la DAO Lido, les détenteurs de jetons LDO déterminant l'orientation future du protocole.

Ce qui distingue techniquement Lido, c'est la profondeur de ses intégrations à travers les plateformes de prêts, d'options et de revenus fixes. Des prêts collatéralisés aux marchés de rendement comme Pendle, le stETH est traité comme un actif de premier ordre presque partout où l'ETH est accepté.

Points forts de la plate-forme :

• APY : ~2,78% rendement de base.
• Frais : 10% de frais sur les récompenses de mise.
• Meilleure stratégie DeFi : Zapper dans le pool stETH de Pendle (2025) pour un taux d'intérêt annuel allant jusqu'à 8,85 % sur 20,33 millions de dollars de LCT.

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2. Bybit

Bybit permet aux utilisateurs de miser de l'ETH directement sur sa plateforme sans payer de frais de mise, ce qui en fait l'une des options centralisées les plus rentables. Il s'adresse à ceux qui veulent un moyen simple et sans friction de gagner des récompenses en ETH sans s'inquiéter des coupures de récompenses ou des blocages.

La plateforme prend en charge le jalonnement liquide avec des jetons tels que stETH et cmETH, donnant aux utilisateurs la possibilité de déplacer, d'échanger ou d'utiliser des actifs jalonnés à travers l'écosystème. Elle propose également un outil de conversion en un clic, permettant des échanges sans frais entre ETH, stETH, mETH et cmETH afin de simplifier la gestion du portefeuille.

L'introduction par Bybit de cmETH, un jeton de mise en jeu liquide frappé par le protocole mETH, débloque des opportunités de remise en jeu et augmente le rendement potentiel. Lors d'événements à durée limitée, les utilisateurs peuvent miser de l'ETH pour frapper du cmETH et gagner des TAP bonus en plus des récompenses de base, tout en utilisant le cmETH comme garantie pour d'autres produits Bybit.

Points forts de la plate-forme :

• TAUX ANNUEL MOYEN : Jusqu'à 7 %, y compris les taux d'intérêt bonifiés.
• Frais : Pas de frais pour la mise en jeu de l'ETH.
• Meilleure stratégie CEX : Misez sur l'ETH pour monnayer le cmETH (un jeton ETH liquide restaurable avec une valeur collatérale de 80 %).

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3. Frax

Frax Finance offre une alternative innovante de mise en jeu de liquidités grâce à ses jetons Frax Ether (frxETH) et Staked Frax Ether (sfrxETH). Les utilisateurs peuvent miser de l'ETH pour recevoir du frxETH, qui peut ensuite être mis en jeu pour obtenir du sfrxETH, un jeton qui accumule des récompenses au fil du temps.

Le coffre-fort sfrxETH est conçu pour maximiser le rendement du staking en distribuant 90 % des récompenses gagnées à ses détenteurs, les 10 % restants étant alloués au protocole et à un fonds d'assurance. Cette structure garantit que les détenteurs de sfrxETH bénéficient directement des activités de mise des validateurs de Frax.

L'intégration de Frax avec sa plateforme de prêt, Fraxlend, permet aux détenteurs de sfrxETH de prêter leurs jetons et d'obtenir des rendements supplémentaires. Cette synergie entre les produits de Frax offre aux utilisateurs de multiples possibilités d'améliorer leurs rendements au sein de l'écosystème.

Points forts de la plate-forme :

• APY : Environ 3,38 % de rendement de base.
• Frais : 10 % des gains de mise sont alloués au protocole et à l'assurance.
• Top DeFi Strategy : Prêter du sfrxETH sur Fraxlend pour 12,87% APY ; peut emprunter du FRAX en retour.

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4. Binance

Binance facilite l'accès au staking sur Ethereum en proposant des dépôts minimums très bas et une interface de staking guidée. L'ensemble du processus n'est pas conservatoire au niveau du backend mais abstrait pour l'utilisateur, ce qui réduit la barrière technique tout en permettant d'obtenir des récompenses de niveau validant.

Au lieu de bloquer l'ETH, les utilisateurs reçoivent le WBETH, un jeton qui suit à la fois leur mise et les récompenses accumulées. Le WBETH est pris en charge par les produits de trading et de prêt de Binance, et il peut également être retiré vers des portefeuilles externes pour une utilisation plus large de DeFi.

En coulisses, Binance regroupe les ETH des utilisateurs dans des nœuds de validation et distribue les récompenses sur une base quotidienne. Bien que le processus soit simplifié pour l'utilisateur, la plateforme permet toujours de s'exposer aux principaux mécanismes de jalonnement et aux flux de rendement par le biais d'un seul actif.

Points forts de la plate-forme :

• APY : 2,75% de rendement annuel estimé.
• Frais : Commission estimée à 10 % sur les récompenses.
• Top CEX Strategy : Mettez en jeu des ETH pour obtenir des WBETH à des fins de trading ou de collatéral sur Binance.

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5. Piscine à fusées

Avec plus de 3 900 opérateurs de nœuds répartis dans 149 régions, Rocket Pool est le réseau de jalonnement Ethereum le plus décentralisé disponible aujourd'hui. rETH, son jeton de jalonnement liquide, reflète la valeur de l'ETH jalonné plus les récompenses, sans que les utilisateurs aient à gérer des nœuds ou à faire confiance à des intermédiaires centralisés.

Le protocole utilise un modèle d'opérateur de nœud sans permission, où chaque opérateur fixe une commission - à partir de 5 % - et partage les tâches de validation. Cette architecture répartit les risques tout en permettant au réseau de résister aux défaillances régionales ou opérationnelles.

rETH est accepté comme garantie sur plusieurs marchés de prêts DeFi, y compris Aave, Spark (Maker) et MakerDAO lui-même. Ces intégrations permettent aux détenteurs d'emprunter des stablecoins tout en gardant les récompenses de staking actives en arrière-plan.

Points forts de la plate-forme :

• APY : 2,95% de rendement annualisé.
• Frais : Commission de l'opérateur du nœud, à partir de 5 %.
• Top DeFi Strategy : Utilisez rETH comme garantie sur Aave, Spark ou MakerDAO pour emprunter des stablecoins.

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6. Coinbase

Coinbase propose un service de staking Ethereum simple, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses directement par le biais de sa plateforme. Cette approche conviviale s'adresse à ceux qui recherchent une méthode simple pour participer au mécanisme de preuve d'enjeu d'Ethereum sans avoir à gérer des détails techniques complexes.

La plateforme offre de la flexibilité en permettant aux utilisateurs d'envelopper leurs ETH jalonnés dans des Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH). Cette caractéristique favorise la liquidité, car le cbETH peut être vendu, transféré ou utilisé dans diverses applications financières décentralisées (DeFi) tout en continuant à accumuler des récompenses de jalonnement.

Coinbase prélève une commission de 35 % sur les récompenses de mise en ETH, l'une des plus élevées parmi les principales plateformes. Bien que certains utilisateurs inscrits à Coinbase One puissent bénéficier d'une commission réduite de 26,3 %, le taux de défaut reste nettement supérieur à la moyenne du secteur.

Points forts de la plate-forme :

• APY : Environ 2,08 %, sujet à changement en fonction des conditions du réseau.
• Frais : Commission standard de 35 %, avec possibilité de passer à 26,3 % pour les membres éligibles de Coinbase One.
• Top CEX Strategy : Mettre en jeu des ETH pour recevoir des cbETH, en fournissant des liquidités et en permettant la participation aux activités de DeFi.

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7. Kraken

Pour les utilisateurs qui apprécient la fiabilité et la conformité réglementaire, Kraken offre une voie bien établie vers le staking sur Ethereum. La bourse donne accès au jalonnement ETH sans avoir besoin de gérer un validateur, ce qui en fait un point de départ courant pour les utilisateurs aux États-Unis et dans d'autres marchés étroitement réglementés.

Kraken prend en charge à la fois le staking ETH standard et le bonded restaking via EigenLayer, ce dernier introduisant un format verrouillé en échange de rendements potentiellement plus élevés. Alors que l'ETH staking standard n'a pas de blocage fixe, le bonded restaking est assorti d'une période de déblocage de 7 jours.

Les taux de commission sur Kraken varient en fonction de la taille du dépôt, commençant à 20 % pour les petits soldes et diminuant pour les gros stakers. Les paiements sont distribués régulièrement et les utilisateurs peuvent consulter les récompenses directement sur le tableau de bord de leur compte à tout moment.

Points forts de la plate-forme :

• TAUX D'INTÉRÊT ANNUEL : De 2,5 % à 7 % en fonction de la stratégie.
• Honoraires : Commence à 20 % de commission, avec des taux plus bas pour les niveaux supérieurs.
• Meilleure stratégie CEX : Obligations ETH dans EigenLayer via Kraken pour des rendements plus élevés.
  

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La mise en jeu de l'ETH en vaut-elle la peine ?

Oui, le jalonnement de l'ETH vaut la peine d'être envisagé pour les détenteurs à long terme qui veulent gagner un revenu passif tout en contribuant à la sécurité de l'Ethereum. Il soutient également la politique monétaire de l'Ethereum qui vise à devenir une"monnaie ultrasonore" en réduisant l'offre disponible et en encourageant l'alignement à long terme.

Avec la prochaine mise à jour de Pectra (EIP-7251), Ethereum augmentera le solde maximum des validateurs de 32 ETH à 2 048 ETH. Ce changement rendra le capital plus efficace pour les validateurs à grande échelle et pourrait améliorer la cohérence du rendement pour les protocoles de jalonnement.

Si un taux d'intérêt annuel de 3 à 4 % peut sembler modeste, l'impact de la capitalisation au fil du temps peut être substantiel. Dans un scénario simulé où l'ETH revient à son précédent sommet historique de 4 800 $, un investissement de 10 000 $ avec mise en jeu (maintenant) composé sur cinq ans atteint 25 823,88 $, contre 21 154,47 $ s'il est détenu sans mise en jeu.

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Quel est le risque de mise en jeu de l'Ethereum ?

La mise en jeu d'Ethereum comporte moins de risques que de nombreuses activités de DeFi, mais elle n'est pas sans inconvénients. Les risques exacts varient selon que vous misez directement, par l'intermédiaire d'un échange centralisé ou d'une plateforme de mise liquide.

Principaux risques à prendre en compte lors de la mise en jeu d'Ethereum :

• Slashing: les validateurs qui se comportent mal ou qui ne sont pas en ligne peuvent être pénalisés par le réseau, ce qui entraîne la perte permanente d'une partie de l'ETH mis en jeu.
• Garde: L'utilisation d'une plateforme centralisée signifie que votre ETH n'est plus sous votre contrôle et peut être exposé à des piratages ou à l'insolvabilité.
• Contrats intelligents: Les protocoles de jalonnement liquide reposent sur des contrats intelligents, qui peuvent échouer ou être exploités s'ils contiennent des failles ou des vulnérabilités.
• Liquidité: Certaines solutions de staking ont des délais de retrait ou offrent des marchés limités, ce qui rend plus difficile l'accès à vos fonds en cas de volatilité.
• Des récompenses variables: Les rendements du jalonnement ne sont pas fixes et peuvent diminuer au fil du temps en fonction de la participation au réseau et des performances du validateur.
• Changements de protocole: Les mises à jour d'Ethereum comme Pectra pourraient introduire des risques techniques ou provoquer des comportements inattendus pendant les transitions du réseau.

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Quel est le moyen le plus sûr de miser de l'ETH ?

Le moyen le plus sûr de miser de l'ETH dépend de votre capacité technique, de votre tolérance au risque et du contrôle que vous souhaitez exercer sur vos fonds. Chaque méthode présente un équilibre différent entre la conservation, la décentralisation, le rendement et la complexité.

Les quatre approches principales du jalonnement sont présentées ci-dessous :

• Solo staking (validateur autonome): L'exécution de votre propre validateur à la maison vous donne le contrôle total de votre ETH et évite le risque de garde ou de contrat intelligent, mais nécessite 32 ETH, une configuration technique et un temps de disponibilité fiable.
• Le jalonnement liquide décentralisé: Des plateformes telles que Rocket Pool et Lido distribuent le staking à travers de nombreux opérateurs de nœuds et émettent des jetons tels que rETH ou stETH, offrant un rendement non conservateur avec un minimum de réduction et des réseaux de validateurs transparents.
• Le jalonnement centralisé des échanges: Les services tels que Coinbase ou Binance simplifient le jalonnement en quelques clics, mais exigent de renoncer à la garde des titres, d'accepter des frais élevés et de faire face à un risque au niveau de la plateforme.
• Restaking: Les protocoles émergents comme EigenLayer permettent à l'ETH d'être redémarré pour un rendement supplémentaire, mais ils ajoutent des contrats intelligents et une exposition au slashing au-delà de la couche de base de l'Ethereum.

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Comment fonctionne le Slashing en Ethereum Staking ?

Le slashing est un mécanisme de pénalité dans Ethereum qui brûle une partie de l'ETH mis en jeu par un validateur s'il viole les règles du protocole. Cela peut se produire en raison d'un comportement malveillant, comme la double signature de blocs, ou d'un temps d'arrêt prolongé qui nuit à la fiabilité du réseau.

En 2025, seuls 472 validateurs ont été supprimés sur un total d'environ 1 863 759, et environ 1 063 978 sont actuellement actifs, soit un taux de suppression de seulement 0,025 %. Le risque est minime pour la plupart des stakers, en particulier ceux qui utilisent des plateformes bien auditées ou qui délèguent à des opérateurs de nœuds de confiance.

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Réflexions finales

Que vous investissiez par l'intermédiaire d'une bourse centralisée comme Coinbase ou Kraken, ou que vous optiez pour des alternatives liquides comme Lido, Frax ou Rocket Pool, la clé est de comprendre les compromis entre le contrôle, la liquidité et le rendement.

Bybit offre en outre un staking sans frais pour un accès fiable, tandis que des plateformes comme Binance abaissent la barrière pour les nouveaux utilisateurs. Avec des mises à jour comme Pectra à l'horizon, le staking ETH reste l'un des moyens les plus pratiques et les plus durables de participer à l'écosystème Ethereum.