Les meilleurs taux d'intérêt de Stablecoin

Meilleures plateformes pour les rendements des Stablecoins

Nous avons examiné plus de 25 protocoles financiers centralisés et décentralisés pour trouver les meilleurs taux d'intérêt en stablecoins. Notre analyse s'est concentrée sur des facteurs clés tels que les stablecoins disponibles, la sécurité des contrats intelligents, la stabilité des taux d'intérêt, la liquidité et la conformité réglementaire. 

Sur la base de ces critères, nous avons réduit le nombre de plateformes à cinq qui offrent des rendements solides, ce qui en fait des choix judicieux pour les investisseurs qui cherchent à maximiser les rendements des stablecoins.

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1. AAVE

AAVE est la meilleure plateforme pour les rendements des stablecoins, gérant plus de 17 milliards de dollars d'actifs sur Ethereum, Arbitrum, Base, et d'autres réseaux compatibles avec l'EVM. Prenant en charge des stablecoins tels que USDC, DAI, USDT et PYUSD, AAVE offre des taux d'intérêt compétitifs générés uniquement par l'activité d'emprunt sur la chaîne, sans aucune incitation supplémentaire. Son modèle de surcollatéralisation garantit la sécurité et offre des rendements stables, avec une moyenne de 6,24 % sur Ethereum l'année dernière.

Bénéficiant de la confiance d'institutions telles que JP Morgan, BlackRock, Coinbase et l'Autorité monétaire de Singapour, AAVE allie transparence et gouvernance décentralisée. Sa plateforme multi-réseaux, sans dépositaire, est conçue pour les utilisateurs individuels et institutionnels, offrant un moyen sûr et flexible d'obtenir des rendements ou d'emprunter des actifs en DeFi.

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2. Stargate Finance

Stargate Finance est un bon choix pour ceux qui cherchent à obtenir des rendements élevés en stablecoins, offrant certains des meilleurs taux sur plusieurs réseaux. Basé sur LayerZero, Stargate permet des transferts de liquidités efficaces entre les chaînes, permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements solides en fournissant des liquidités en stablecoins. Actuellement, les APY atteignent jusqu'à 11,94 % sur USDC sur le réseau Sei, avec d'autres options comme Aurora et Base offrant plus de 9 %.

Bien que Stargate détienne une valeur totale bloquée (TVL) inférieure à celle de protocoles plus importants comme AAVE, avec 424 millions de dollars d'actifs, il reste une option solide pour maximiser les rendements des stablecoins en USD. Les investisseurs peuvent gagner en misant sur l'USDC, l'USDT, le FRAX, le sUSD et d'autres encore, ce qui fait de Stargate une plateforme de choix pour l'exploitation à haut risque du rendement des stablecoins dans le cadre de la finance décentralisée.

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3. Ondo Finance

Ondo Finance est conçu pour les investisseurs institutionnels qui recherchent une exposition conforme, sur la chaîne, à des actifs tels que les bons du Trésor américain. Offrant un taux annuel de 5,35 % sur l'USDY et de 5,27 % sur l'OUSG, la plateforme combine l'accès DeFi avec la stabilité de la finance traditionnelle. Avec 384 millions de dollars en USDY et 226 millions de dollars en OUSG, Ondo offre une liquidité soutenue par des ETF très liquides de gestionnaires d'obligations tels que BlackRock.

Ondo offre une sécurité de premier ordre avec des actifs détenus par des dépositaires qualifiés, des contrats intelligents audités et des capacités de frappe et de rachat 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Conçu pour les acheteurs qualifiés, il offre une transparence et une conformité réglementaire de niveau institutionnel, ce qui en fait une option solide pour les institutions qui passent au DeFi tout en maintenant des protocoles stricts de gestion des risques et des actifs.

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4. L'étincelle

Spark est un protocole conçu pour optimiser les rendements sur DAI, offrant 6% d'APY par le biais de son protocole de prêt décentralisé, SparkLend. Faisant partie de l'écosystème Maker (aujourd'hui rebaptisé Sky), il offre une grande liquidité et une intégration avec ses plateformes DeFi. Les utilisateurs peuvent déposer des DAI pour gagner un revenu passif, en fonction du taux d'épargne Dai (DSR) et de la demande du marché. Le jeton sDAI permet aux utilisateurs de gagner du rendement tout en gardant leur DAI liquide et disponible pour l'utilisation.

Avec 954 millions de dollars de DAI fournis et 896 millions de dollars empruntés, Spark est devenue la principale plateforme pour les investisseurs DAI. Entièrement auditée, non dépositaire et ouverte, elle garantit la transparence et la sécurité. En tant qu'élément clé de l'écosystème Sky, Spark est le premier choix pour ceux qui cherchent à optimiser les rendements des DAI et à accéder au jeton de staking liquide, sDAI.

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5. Courbe financière

Curve Finance est une plateforme de premier plan pour obtenir des rendements élevés sur les stablecoins à long terme, offrant une exposition à des stratégies plus risquées pour ceux qui recherchent des rendements plus élevés. Son trading efficace de stablecoins minimise le slippage et supporte plus de 30 stablecoins, y compris USDC, USDT, MIM, FRAX, sUSDe, LUSD, et plus encore. Les fournisseurs de liquidité peuvent gagner à la fois des frais de swap et des récompenses CRV, ce qui permet d'obtenir des taux d'intérêt annuels allant jusqu'à 13 %.

Pour les utilisateurs qui souhaitent prendre des risques supplémentaires, Curve propose des stratégies telles que l'association de stablecoins à enjeu liquide (par exemple, sDAI et sUSDe d'Ethena) avec des APY supplémentaires potentiels allant jusqu'à 9 %. Avec une valeur totale bloquée de 1,7 milliard de dollars, Curve reste un choix de premier plan pour les investisseurs souhaitant maximiser les rendements des stablecoins alternatifs.

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D'où proviennent les rendements des Stablecoins ?

Les rendements des stablecoins sont principalement générés par trois mécanismes : les plateformes de prêt, les protocoles de financement décentralisé (DeFi) et les pools de liquidités.

1. Plateformes de prêt : Ces plateformes fonctionnent comme des banques onchain. Les stablecoins sont prêtés aux emprunteurs à un taux plus élevé que celui que reçoivent les déposants, le rendement provenant de la différence de taux.
2. Protocoles DeFi : Les Stablecoins peuvent être utilisés dans l'agriculture de rendement DeFi. Les utilisateurs gagnent de l'argent en fournissant de la liquidité, en recevant des commissions sur les transactions, des intérêts sur les prêts et des incitations occasionnelles de la plateforme.
3. Pools de liquidité : Les Stablecoins des pools de liquidité des échanges décentralisés sont rémunérés par une partie des frais de transaction.

Si ces stratégies peuvent offrir des rendements intéressants, elles s'accompagnent de risques tels que les vulnérabilités des contrats intelligents et les fluctuations du marché. Les investisseurs doivent évaluer soigneusement l'équilibre entre les gains potentiels et les risques associés.

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Le Yield Farming de Stablecoin est-il sûr ?

L'agriculture en stablecoins comporte des risques, malgré la stabilité des pièces elles-mêmes. Plusieurs facteurs peuvent affecter la sécurité des plateformes et des stratégies de yield farming.

1. Risques liés aux contrats intelligents : L'agriculture de rendement dépend de contrats intelligents, qui peuvent contenir des vulnérabilités exploitables. Si une faille est ciblée, des fonds pourraient être perdus.
2. Risque de liquidation : de nombreuses stratégies d'agriculture de rendement nécessitent des garanties. Si la garantie perd de sa valeur, elle peut déclencher une liquidation, entraînant des pertes potentielles.
3. Perte impermanente : la fourniture de liquidités dans les pools expose les utilisateurs à une perte impermanente, lorsque des variations significatives du prix des actifs réduisent les rendements par rapport à la détention pure et simple de ces actifs.
4. Incertitude réglementaire : L'évolution de la réglementation sur les crypto-monnaies peut avoir une incidence sur le fonctionnement des plateformes d'agriculture de rendement, ce qui pourrait perturber l'utilisation des stablecoins.
5. Stabilité de la plate-forme : La fiabilité de la plateforme est cruciale. Une mauvaise gestion ou des défaillances techniques peuvent entraîner des pertes pour les utilisateurs.

Pour réduire l'exposition, il est essentiel d'effectuer des recherches approfondies sur les plateformes, d'évaluer les risques, de sélectionner des stablecoins plus sûrs et de diversifier les stratégies afin de protéger votre investissement.

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Le choix de la rédaction : Notre plateforme Stablecoin préférée 

AAVE est la plateforme préférée de notre équipe pour obtenir des rendements en stablecoins dans DeFi. La combinaison de l'USDC, l'un des stablecoins les plus fiables soutenu par Circle et Coinbase, avec le protocole d'emprunt et de prêt bien établi d'AAVE offre ce que nous considérons comme la meilleure opportunité de rendement sur la chaîne.

Pour une expérience sécurisée, nous suggérons d'ajouter de la liquidité au marché Ethereum V3 d'AAVE, qui dispose de 13,5 milliards de dollars de liquidité, ce qui en fait le plus important de la plateforme. Si vous recherchez des rendements potentiellement plus élevés, les marchés Base et Arbitrum d'AAVE sont d'excellentes options en raison d'une demande d'emprunt plus élevée et d'une offre d'USDC plus faible.

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Résultat final

Les rendements des stablecoins offrent aux investisseurs une gamme d'options, allant de plateformes plus sûres et ajustées au risque comme AAVE à des alternatives à rendement plus élevé comme Stargate et Curve. Chaque plateforme offre des avantages uniques basés sur la liquidité, la sophistication de l'utilisateur, le type d'actif et la tolérance au risque, ce qui rend crucial pour les investisseurs d'aligner leurs stratégies avec leur appétit pour le risque et leur expérience de l'onchain. 

En choisissant soigneusement la bonne plateforme et en restant informé des risques du marché, l'agriculture de rendement en stablecoins peut constituer un élément précieux d'un portefeuille d'investissement diversifié.