Qu'est-ce que le protocole Renzo ?

Qu'est-ce que le protocole Renzo ?

Renzo est une plateforme de restaking liquide hébergée sur Ethereum et Solana, supportant EigenLayer, Symbiotic, et Jito Network. Renzo propose des produits tels que $ezETH, $pzETH, et $ezSOL avec un rendement APY allant de 3% à 10%, offrant un accès facile au restaking.

Les principaux avantages de Renzo comprennent la composition automatique des récompenses, une sécurité adéquate grâce à des contrats et des audits open-source, et des intégrations multi-chaînes qui renforcent la liquidité et les prêts. Les utilisateurs peuvent maximiser les récompenses sans effort, sans intervention manuelle.

Renzo a actuellement une valeur totale bloquée de 1,68 milliard de dollars, capturant 11 % du secteur des jetons de restaking liquide (LRT), juste derrière Ether.fi. À la fin de l'année 2024, Renzo est le protocole de restaking liquide avec le plus grand support de réseau, couvrant 12 chaînes.

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Comment fonctionne le protocole Renzo ?

Renzo Protocol est conçu pour simplifier les complexités de la restauration pour ses utilisateurs. Voici une brève description de l'architecture qui soutient ses opérations :

• Dépôt et frappe : Les utilisateurs déposent de l'ETH, du SOL (bientôt) ou des dérivés liquides (LSD), tels que stETH ou JitoSOL, dans Renzo, et reçoivent une quantité équivalente de LRT comme ezETH ou ezSOL.
• Stratégie de reprise: Renzo regroupe les actifs déposés et les alloue à des services sécurisés activement validés (AVS) sur EigenLayer, en optimisant le rendement et l'équilibre des risques entre les combinaisons d'AVS.
• Gestion automatisée: La plateforme sélectionne automatiquement les combinaisons d'AVS, ce qui évite aux utilisateurs de prendre des décisions complexes tout en maximisant les bénéfices et en gérant les risques.
• Génération de revenus: Le protocole génère des récompenses de la part des validateurs ETH et des AVS par l'intermédiaire des opérateurs de nœuds Renzo. Cela permet d'augmenter les rendements des actifs mis en jeu.
• Réseau de validateurs: Renzo utilise un réseau de validateurs distribués géré par des partenaires tels que Figment, P2P.org et Luganodes pour sécuriser la reprise d'Ethereum à l'aide d'une infrastructure solide.
• Mécanisme de retrait: Les utilisateurs retirent des garanties par l'intermédiaire du contrat WithdrawQueue, qui comprend un tampon et une période de refroidissement pour une sécurité et une stabilité accrues.
• Règles de conformité: Renzo interdit le looping (utilisation de $ezETH ou $EIGEN pour générer des récompenses répétées) afin de maintenir l'intégrité du protocole et d'éviter les abus.

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Renzo Restaking Produits

Renzo propose plusieurs produits de restaking conçus pour aider les utilisateurs à maximiser leurs rendements grâce à de nouveaux mécanismes de restaking. Nous présentons ci-dessous les quatre principaux produits Renzo :

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1. ezETH

L'ezETH est un jeton de restaking liquide qui représente la position restakée d'un utilisateur au sein de l'écosystème EigenLayer. En déposant de l'ETH ou des LST, les utilisateurs reçoivent de l'ezETH, qui leur donne accès à des services activement validés (AVS) et à des récompenses de staking et de restaking.

Grâce à l'autocomposition et aux intégrations à travers DeFi, comme la plus récente avec Aave, ezETH offre des rendements moyens plus élevés que les autres produits de la même catégorie.

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2. pzETH

Le pzETH représente une position de repos au sein de Symbiotic. Les utilisateurs peuvent déposer des stETH, wstETH, wETH ou ETH et recevoir des pzETH. Cela simplifie le jalonnement, car les utilisateurs n'ont pas besoin de gérer la sélection des AVS ou la configuration du matériel.

Les récompenses provenant du staking et du restaking sont améliorées grâce à l'infrastructure de Symbiotic, ce qui fait de pzETH une option attrayante pour les utilisateurs qui recherchent un accès simplifié au restaking à haut rendement.

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3. ezSOL

ezSOL est le jeton de rétablissement pour les utilisateurs du réseau Jito. En déposant JitoSOL ou SOL, les utilisateurs reçoivent ezSOL, qui représente leur position dans la sécurisation des réseaux de consensus des nœuds (NCN).

Ce jeton permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking, de restaking et de MEV, qui sont toutes auto-compensées. En outre, ezSOL peut être déployé sur d'autres projets Solana de premier plan, y compris les protocoles de prêt et d'AMM tels que Kamino et Orca.

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4. ezEIGEN

ezEIGEN est un jeton liquide représentant les EIGEN restockés par les utilisateurs sur EigenLayer. Les utilisateurs peuvent déposer des jetons EIGEN pour gagner des récompenses supplémentaires qui sont automatiquement composées, comme les cTokens de Compound.

Le mécanisme de capitalisation automatique permet d'augmenter la valeur de l'ezEIGEN au fil du temps, ce qui constitue un moyen pratique de maximiser les récompenses de l'EIGEN.

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Renzo (REZ) Tokenomics

Le jeton REZ de Renzo Protocol est essentiel pour assurer la gouvernance et soutenir la croissance à long terme du protocole.

Avec une offre totale de 10 milliards de jetons et une offre circulante initiale de 1,15 milliard, $REZ sert d'élément clé pour encourager la participation des utilisateurs. Vous trouverez ci-dessous la répartition des jetons :

• Collecte de fonds: 31,56% des tokens alloués pour le soutien des investisseurs avec une période de blocage de 2 ans, y compris une falaise d'un an et une acquisition mensuelle pour l'année suivante.
• Communauté: 32 % sont alloués à la croissance de l'écosystème et aux incitations communautaires telles que les récompenses ezPoints.
• Contributeurs principaux: 20 % alloués à l'équipe Renzo Labs et aux conseillers, soumis à une période de blocage d'un an et à une période d'acquisition mensuelle de deux ans.
• Fondation: 12,44 % pour la poursuite du développement, l'évaluation des risques et les audits.
• Binance Launch Pool: 2,5 % pour les incitations au lancement.
• Liquidité: 1,5 % pour les campagnes de liquidité, les partenariats boursiers et les teneurs de marché.

Actuellement, le prix de REZ est de 0,05304 $, ce qui lui confère une capitalisation boursière de 88,18 millions de dollars, juste assez pour le placer dans le top 500 des jetons cryptographiques.

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Renzo ezPoints Programme d'Airdrop

Le programme d'airdrop ezPoints de Renzo Protocol récompense activement les premiers utilisateurs et stimule l'engagement de la communauté. Avec deux saisons d'airdrop achevées et la troisième presque terminée, des millions de jetons REZ ont été distribués à des utilisateurs dévoués :

• Saison 1: clôturée le 26 avril 2024, distribuant 700 millions de $REZ (7 % de l'offre totale). L'éligibilité minimale était de 360 ezPoints, et les portefeuilles avec plus de 500 000 ezPoints avaient une acquisition de 50 % sur trois mois. Les jetons non réclamés ont été intégrés à la Saison 2.
• Saison 2: du 26 avril au 26 juillet 2024, distribution de 500 millions de $REZ (5 % de l'offre totale). Les participants de la saison 1 ont bénéficié d'une majoration de 10 % de leurs points et les nouvelles récompenses offertes par les partenaires DeFi ont stimulé la participation.
• Saison 3: Le "Renzo Amore" se déroule du 26 juillet à novembre 2024 et alloue 500 millions de jetons REZ (5 % de l'offre totale). Parmi ceux-ci, 400 millions de $REZ ont été distribués aux bénéficiaires d'ezPoints, et 100 millions ont été dédiés à la liquidité DEX.
• Futurs Airdrops: Après l'achèvement des Saisons 1, 2 et 3, Renzo a alloué 17 % de la réserve de $REZ. Les utilisateurs peuvent encore accumuler des ezPoints pour les campagnes à venir, avec environ 15 % du stock total disponible pour les programmes d'incitation et les largages à venir.

Jusqu'à présent, environ 100 000 adresses de portefeuilles uniques ont réclamé $REZ, le montant minimum étant évalué à 24,69 dollars, le montant maximum à 64,48 millions de dollars et le montant médian à environ 135 dollars.

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Renzo Fondateurs

Renzo Protocol a été fondé par Lucas Kozinski, James Poole et Kratik Lodha, tous des vétérans de l'industrie cryptographique avec des années d'expérience dans le Web3. L'équipe a d'abord bootstrapé ses efforts, à partir de la mi-2023, et a fait face à des difficultés financières avant d'obtenir des investissements de grands VC, y compris Binance Labs, ce qui a conduit à leur lancement public en janvier 2024.

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Renzo Protocol Fundraise

Le parcours de Renzo Protocol en matière de collecte de fonds a bénéficié d'un soutien important de la part d'investisseurs de premier plan au cours de plusieurs tours de table. En janvier 2024, le protocole a levé 3,2 millions de dollars à une valeur de 25 millions de dollars, avec Maven 11 Capital, OKX Ventures et d'autres.

En juin 2024, Renzo a réussi à lever 17 millions de dollars supplémentaires, avec Galaxy Digital et Brevan Howard Digital parmi les principaux investisseurs. Le protocole a également organisé un pool de lancement sur Binance en avril 2024, distribuant en moyenne 775 jetons REZ (environ 39,7 dollars) à 224 205 utilisateurs.

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Renzo vs Liquid Restaking Token Competitors

Le protocole Renzo, comme le souligne un rapport de Kairos Research qu'il a sponsorisé, se distingue parmi les jetons de restauration liquides (LRT). Malgré une baisse de 60 % de la liquidité des principaux TLR, l'ezETH de Renzo a récupéré la deuxième place en TVL, dépassant Puffer après avoir activé l'auto-compounding.

Renzo est en tête pour le ratio liquidité/TVL, ce qui est essentiel pour la gestion des risques. La demande d'ezETH a explosé, avec des allocations maximales sur Aave et les échanges décentralisés. Cette forte demande témoigne d'une confiance croissante dans le modèle de restructuration de Renzo.

Alors que le slashing devient actif, Renzo reste bien positionné en se concentrant sur le maintien d'une liquidité constante et l'intégration de DeFi comme les récents ajouts d'ezUSDC, ezSOL et ezEIGEN.

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Résultat final

Renzo présente son service comme rendant le restaking sur Ethereum et Solana "ezpz", et nous ne pouvons qu'être d'accord. Parmi les plateformes populaires de restaking liquide, Renzo se distingue comme l'une des options les plus conviviales et les plus simples que nous ayons testées.

Malgré la baisse générale de l'intérêt pour le SLR au cours des derniers mois, la volonté constante de Renzo d'intégrer de nouveaux actifs et d'élargir son offre montre qu'il a le potentiel pour disputer à Ether.fi la couronne de la restauration liquide dans les mois à venir, et nous sommes impatients de voir comment cela va se dérouler.