Radiant Capital spiega: V2, Tokenomics e Hack

Che cos'è Radiant Capital?

Radiant Capital è un mercato monetario decentralizzato omnichain costruito sul protocollo LayerZero. Consente agli utenti di prestare e prendere in prestito attività attraverso Arbitrum, Base, Ethereum e BNB Chain, risolvendo la frammentazione della liquidità nella finanza decentralizzata.

La piattaforma supporta i depositi di asset molto diffusi come USDC, WBTC ed ETH, oltre ai più recenti derivati di palificazione liquidi come rsETH di Kelp ed ezETH di Renzo. Gli utenti possono utilizzarli per guadagnare punti di moltiplicazione attraverso campagne di airdrop per EigenLayer e altri protocolli partner.

Radiant ha avuto un forte inizio, in particolare dopo il rilascio della sua versione V2, del token RDNT, del DAO e dei caveau RIZ, con gli utenti che hanno guadagnato rendimenti a due cifre. Purtroppo, il protocollo è stato violato alla fine del 2024, causando un calo del 98% del valore totale bloccato.

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Come funziona Radiant?

Radiant unifica la liquidità su più blockchain, consentendo agli utenti di prestare e prendere in prestito asset in modo efficiente. La piattaforma raggiunge questo obiettivo attraverso un'architettura unica alimentata dalla liquidità dinamica.

• Prestiti e prestiti: Gli utenti depositano beni (stablecoin, token ERC-20, ecc.) per guadagnare interessi o prendono in prestito fondi fornendo garanzie.
• Prestiti cross-chain: Utilizza l'algoritmo Delta di LayerZero, che garantisce la finalizzazione istantanea dei prestiti e dei mutui cross-chain sfruttando pool di liquidità unificati.
• Fornitori dinamici di liquidità (dLP): I partecipanti possono bloccare i token RDNT per diventare dLP, guadagnando le commissioni della piattaforma, i premi RDNT e i diritti di voto della governance.
• rToken: I depositanti ricevono rToken fruttiferi (ad esempio, rUSDC, rETH) che rappresentano le loro garanzie e gli interessi maturati e che possono essere riscattati in qualsiasi momento.
• Governance decentralizzata: Radiant è governato dal Radiant DAO, che consente ai titolari di token RDNT di proporre e votare aggiornamenti, programmi di emissione e misure di sicurezza.
• Ottimizzazione del rendimento: Sia i mutuatari che i prestatori possono guadagnare premi RDNT e punti moltiplicatori per l'impegno nell'ecosistema, aumentando i loro rendimenti.

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Spiegazione di Radiant V2

Radiant V2 è stato lanciato il 15 gennaio 2023, introducendo una revisione completa per risolvere le inefficienze di Radiant V1.

L'aggiornamento ha permesso di passare il token RDNT dallo standard ERC-20 al formato Omnichain Fungible Token(OFT) di LayerZero, consentendo la condivisione nativa delle commissioni tra catene e semplificando l'espansione a più catene, a partire da BNB.

V2 ha anche rinnovato l'utilità della tokenomics, sostituendo lo staking RDNT unilaterale con la fornitura dinamica di liquidità, legando l'ammissibilità delle emissioni a contributi significativi di liquidità e disincentivando il farming mercenario.

Altri cambiamenti significativi sono stati la ristrutturazione delle penali di uscita, l'estensione dei periodi di maturazione, l'ottimizzazione della suddivisione delle commissioni e l'aggiunta di oltre 20 nuovi tipi di garanzie, che hanno rafforzato la posizione di Radiant come leader nella narrativa di tendenza del "rendimento reale".

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RDNT Tokenomics

RDNT è il token di utilità di Radiant Capital, con una fornitura totale di 1.500.000.000 token. Gli scopi principali di RDNT includono l'incentivazione della fornitura di liquidità, la facilitazione della partecipazione alla governance e la ricompensa degli utenti all'interno dell'ecosistema Radiant.

L'assegnazione dei token e il programma di maturazione sono strutturati come segue:

• Incentivi per fornitori e mutuatari: Il 47,1% dell'offerta totale è destinato alle emissioni di fornitori e mutuatari, rilasciate nell'arco di cinque anni.
• Assegnazione alla squadra: Il 13,3% è assegnato alla squadra, con uno svincolo su cinque anni e uno scoglio di tre mesi; il 10% di questa allocazione è bloccato alla genesi del protocollo e si sblocca dopo lo scoglio di tre mesi.
• Riserva Radiant DAO: Il 30,9% è riservato al Radiant DAO per sostenere la sostenibilità a lungo termine del protocollo e le iniziative di governance.
• Collaboratori e consulenti principali: Il 4,7% è destinato ai collaboratori e ai consulenti principali, distribuito nell'arco di un anno e mezzo.
• Fondo di Tesoreria e Liquidità: Il 4% è riservato alla Tesoreria e all'accantonamento di liquidità, come ratificato nella proposta di governance RFP-9.

Inoltre, le emissioni di RDNT derivanti da prestiti e prestiti sono soggette a un processo di maturazione di 90 giorni. Gli utenti devono avviare attivamente il periodo di maturazione nella sezione "Gestisci Radiant" e possono richiedere l'RDNT maturato in anticipo, soggetto a una penale di uscita del 25-90%, a seconda del tempo di maturazione rimanente.

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Zona di innovazione radiante (RIZ)

La Radiant Innovation Zone (RIZ) introduce mercati di prestito isolati che consentono agli utenti di prendere e concedere prestiti all'interno di pool specifici e gestiti in modo indipendente.

Ogni mercato opera con parametri distinti, compresi i tipi di collaterale e le esposizioni al rischio, assicurando che gli utenti possano impegnarsi senza influenzare il pool di liquidità più ampio. I mercati RIZ utilizzano un sistema di caveau condiviso per centralizzare la liquidità, ottimizzare il rendimento e gestire efficacemente il rischio.

Nuove funzionalità come Oracle Router e Bad Debt Manager migliorano l'accuratezza del mercato e proteggono da eventi estremi, assicurando stabilità in questi ambienti di prestito specializzati.

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Capitale radiante Hack

Nell'ottobre 2024, Radiant Capital ha subito una violazione di 53 milioni di dollari da parte di hacker nordcoreani UNC4736, diventando così il secondo attacco dell'anno al protocollo. Gli utenti interessati sono invitati a revocare le approvazioni dei portafogli utilizzando strumenti come Revoke.cash per ridurre ulteriori rischi.

Gli aggressori hanno sfruttato il sistema di portafogli multi-firma 3-11 di Radiant, utilizzando un malware per manipolare Gnosis Safe, impossessandosi del contratto Pool Provider, distribuendo versioni dannose su BNB Chain e Arbitrum e infine prosciugando i fondi dai pool di prestito.

In precedenza, nel gennaio 2024, Radiant Capital ha subito un exploit di prestiti flash che ha prosciugato 4,5 milioni di dollari dalla piattaforma. Questo attacco si è concentrato su un mercato USDC appena lanciato su Arbitrum, sfruttando una vulnerabilità nella logica di arrotondamento del pool per manipolare i prelievi di fondi.

Di conseguenza, il TVL di Radiant Capital ha raggiunto un picco di quasi 400 milioni di dollari all'inizio del 2024, ma è sceso a 75 milioni di dollari dopo l'exploit del prestito flash di gennaio. L'hack multi-firma di ottobre ha poi causato un crollo a meno di 5 milioni di dollari, un calo del 98% rispetto al picco.

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Fondatori

Radiant Capital è stata fondata nel 2022 da George Macallan, che ha un passato in altri progetti di DeFi. Tuttavia, le informazioni pubblicamente disponibili su di lui e sui suoi contributi specifici al settore rimangono limitate.

La società si è assicurata 10 milioni di dollari in finanziamenti di capitale di rischio early-stage nel luglio 2023, con Binance Labs tra i suoi investitori.

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Linea di fondo

Radiant Capital è stata una delle favorite tra i cercatori di rendimenti sulla catena, ammirata per la sua ambiziosa tabella di marcia, che comprende i prossimi aggiornamenti V3.0 e V4.0.

Mentre il devastante exploit del 2024 ha inferto un duro colpo alla squadra e alla sua visione, il nuovo anno potrebbe segnare una svolta e potenzialmente un grande ritorno.

Con il sostegno della comunità, Radiant abbraccia questa sfida come un'opportunità per ricostruire, innovare e ripristinare la sua posizione di leader nella finanza decentralizzata.