Le migliori piattaforme di palificazione di Ethereum

Le migliori piattaforme di palificazione di Ethereum

Per massimizzare i vostri premi di staking e utilizzare appieno le opzioni di staking e restaking liquido, è indispensabile selezionare la piattaforma di staking Ethereum appropriata. Con oltre 35 milioni di Ethereum attualmente in gioco, il progetto che sceglierete influirà sia sul vostro Rendimento Annuo Percentuale (APY) che sulle tattiche che potrete utilizzare per aumentare i rendimenti.

La tabella che segue analizza le migliori piattaforme per lo staking di Ethereum, evidenziando le loro caratteristiche uniche e il modo in cui possono aiutarvi a far crescere le vostre partecipazioni in ETH.

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1. Bybit

Bybit offre una delle migliori piattaforme di staking di Ethereum attraverso il suo prodotto ETH 2.0 Liquid Staking. Gli utenti possono puntare ETH e ricevere stETH da Lido o mETH da Mantle, entrambi con premi giornalieri. Bybit si distingue per l'azzeramento delle commissioni di gas, ottenuto accorpando le transazioni di più utenti in una sola, riducendo significativamente i costi.

I token staked, come stETH o mETH, possono essere utilizzati come garanzia nell'Unified Trading Account (UTA) di Bybit, rendendoli più versatili del semplice staking. Il processo di riscatto di stETH è agevole e consente agli utenti di riscattare i propri token in ETH con un rapporto 1:1, anche se può richiedere 5-7 giorni. Inoltre, gli utenti possono fare ponte sulla catena per strategie di finanza decentralizzata.

• APY LSD: 3,07% per stETH, 3,22% per mETH.
• Commissioni: 0% di spese per il gas, spese minime per la piattaforma.
• Strategia top CEX: Utilizzare stETH o mETH come garanzia per il trading nell'UTA di Bybit.
• Strategia Top DeFi: Acquisire stETH a zero commissioni su Bybit → passare a una L2 come Arbitrum (basse commissioni di gas sulla catena) → depositare come garanzia su un pool di liquidità come WSTETH-WETH di Merkl fino al 21,45% di APY.

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2. Lido

Lido è il leader indiscusso dello staking di liquidità, con una quota di mercato dominante del 69% e oltre 24,6 miliardi di dollari di TVL. Gli utenti possono puntare qualsiasi importo di ETH attraverso Lido e ricevere stETH, che fornisce ricompense di staking con un APY competitivo di circa il 3,5%. Gli utenti possono anche acquistare stETH sulle borse per ottenere un'esposizione immediata senza dover delegare manualmente ETH a Lido.

I validatori di Lido generano rendimento elaborando le transazioni sulla catena e proteggendo la rete Ethereum. In particolare, gli utenti non devono necessariamente puntare i loro ETH direttamente su Lido; possono anche acquistare stETH sugli exchange per iniziare a guadagnare subito i premi di puntata. Lido percepisce una commissione del 10% sui premi di puntata, più alta di quella di alcuni concorrenti.

• APY LSD: 3,07% di media negli ultimi 30 giorni.
• Commissioni: 10% delle ricompense di puntata (per gli operatori dei nodi e la tesoreria della DAO).
• Strategia Top DeFi: Utilizzare stETH in un pool di liquidità Pendle per ottenere un APY più elevato (attualmente 13,71%), sfruttando le commissioni di negoziazione, gli incentivi e il rendimento fisso.

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3. Frax Finance (sfrxETH)

Frax Finance presenta frxETH, una stablecoin ancorata 1:1 a Ethereum, realizzata per integrare ETH nell'ecosistema Frax. Mentre frxETH di per sé non accumula rendimento da staking, gli utenti possono convertirla in sfrxETH per guadagnare ricompense da staking. Tra tutti i derivati liquidi di staking presenti in questa lista, Frax offre l'APY più alto, pari al 3,73%, anche se il suo TVL è notevolmente inferiore, pari a soli 364 milioni di dollari.

sfrxETH funziona come un token a capitalizzazione automatica, in cui il tasso di cambio tra frxETH e sfrxETH aumenta nel tempo, distribuendo i profitti delle puntate dai validatori di Frax ai titolari di sfrxETH. I guadagni delle puntate provengono dai validatori di Frax e l'8% del rendimento viene assegnato all'ecosistema Frax, a beneficio dei titolari di FXS.

• LSD APY: 3,73%.
• Tasse: Tassa del 10% sui premi (8% per la tesoreria e 2% per il fondo di assicurazione contro il rischio di morte).
• Strategia Top DeFi: Prestare sfrxETH su Fraxlend al 7,17% APY. In cambio può prendere in prestito FRAX.

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4. Binance

Binance offre un'alternativa centralizzata e facile da usare per il picchettamento di Ethereum attraverso il proprio token WBETH LSD. Il servizio di staking di Binance, il secondo più grande derivato di staking liquido con 3,55 miliardi di dollari di TVL, offre un modo sicuro di staking di ETH senza la necessità di gestire i validatori. WBETH accumula premi di staking man mano che il suo valore aumenta rispetto all'ETH.

Gli utenti possono puntare, scambiare o ritirare BETH sulla piattaforma Binance nelle reti Ethereum o BNB Smart Chain, offrendo una maggiore flessibilità rispetto ad alcune piattaforme di staking decentralizzate. Binance non applica commissioni di staking, il che la rende un'opzione interessante per i principianti o per coloro che preferiscono un servizio centralizzato.

• TASSO DI INTERESSE: 2,98%.
• Commissioni: 0% di spese di piattaforma e gas.
• Strategia Top CEX: Gli utenti possono puntare Ethereum per WBETH e usarlo come garanzia su Binance Loans.
• Strategia Top DeFi: Non disponibile al momento.

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5. Strato di Eigen

EigenLayer introduce un modo all'avanguardia per aumentare i rendimenti delle puntate attraverso il restaking, che consente agli utenti di ridepositare ETH o gettoni di puntate liquide (LST) come stETH, rETH o BETH per proteggere le reti Layer 2 di Ethereum e gli Actively Validated Services (AVS). Questo crea l'opportunità di guadagnare ulteriori ricompense oltre alle puntate native e liquide.

EigenLayer ha attualmente un TVL di 11 miliardi di dollari e ha recentemente lanciato il suo airdrop di token EIGEN. Gli utenti possono anche impegnarsi con protocolli di agenti come Ether.fi e Eigenpie, che emettono Liquid Restaked Tokens (LRT). Se da un lato EigenLayer può fornire rendimenti aggiuntivi, dall'altro la sua struttura di staking a più livelli introduce una maggiore complessità e rischi minori.

• TASSO DI INTERESSE: Varia tra il 2,00% e il 4,12%.
• Tasse: Tasse specifiche del protocollo per il ripristino delle ricompense (dal 10% al 15% nella maggior parte dei casi).
• Strategia top per la DeFi: Usa le LRT Eigenpie nella DeFi come mstETH/wstETH per fare PancakeSwap su Arbitrum L2 per un aumento di 4 volte dei punti EigenPie.

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Qual è il modo più sicuro per piazzare ETH?

Quando si punta Ethereum, la sicurezza dipende dal livello di controllo, dalla sicurezza e dalla tolleranza al rischio. Ecco i diversi modi di puntare ETH e la loro classificazione in termini di sicurezza:

• Solo Staking (Validatore autogestito): Offre il massimo controllo e decentralizzazione, ma richiede 32 ETH e competenze tecniche per essere gestito.
• Piattaforme decentralizzate per la raccolta di liquidi (ad esempio, Lido, Rocket Pool): Garantiscono la sicurezza attraverso il decentramento e la protezione dai tagli, con requisiti di ingresso flessibili.
• Staking in borsa centralizzato (ad esempio, Binance, Bybit): Facili e convenienti, ma implicano l'affidamento dei propri fondi all'exchange.
• Restaking via EigenLayer: Aumenta i rendimenti dello staking distribuendo gli asset staked sulle reti Layer 2, ma comporta una maggiore complessità e una riduzione dei rischi.

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Vale la pena puntare su ETH?

Se siete detentori di Ethereum da lungo tempo, lo staking è un modo eccellente per accrescere il vostro patrimonio, sostenendo al contempo la sicurezza della rete. Dopo l'aggiornamento PoS, Ethereum è diventato per lo più deflazionario, spesso chiamato"denaro a ultrasuoni", il che significa che i premi delle puntate provengono dalle commissioni di transazione piuttosto che dall'inflazione, come si è visto con altre reti come Solana.

La dinamica delle puntate di Ethereum cambia ogni anno e all'orizzonte si profilano ulteriori cambiamenti. Nel 2025, l'aggiornamento di Pectra (EIP-7251) è destinato ad aumentare il saldo massimo del validatore a 2048 ETH. Nel frattempo, Vitalik Buterin si è espresso a favore dell'abbassamento del requisito di staking in solitaria a 16 ETH, o addirittura a 1 ETH in futuro, rendendo lo staking nativo più accessibile.

Sebbene il 3-4% di APY possa sembrare poco all'inizio, il potere della capitalizzazione può fare miracoli nel tempo. Nell'esempio seguente, simuliamo un investimento di 10.000 dollari in Ethereum per 5 anni, con una proiezione del prezzo futuro di 4.800 dollari per ETH (il massimo storico del 2021). Con la capitalizzazione composta, l'investimento aggiunge 15.925 dollari, rispetto ai soli 9.310 dollari di una semplice detenzione.

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Che cos'è lo Slashing in Ethereum?

Lo slashing in Ethereum è un meccanismo di penalità progettato per garantire la sicurezza della rete scoraggiando i comportamenti dannosi dei validatori. Se un validatore viene sorpreso a rimanere offline per troppo tempo, a firmare due volte o ad agire in altro modo contro le regole, una parte dell'ETH che ha puntato viene "slashata" o incamerata. La complessità della piattaforma di staking può aumentare il rischio di slashing.

A ottobre 2024, 446 validatori sono stati eliminati su circa 1.606.288 validatori totali (con 1.075.610 attualmente attivi). Ciò rappresenta circa lo 0,04% di tutti i validatori attivi. In particolare, la maggior parte di questi incidenti di taglio sono attribuiti a errori operativi piuttosto che a intenzioni dolose.

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Linea di fondo

Le piattaforme di staking di Ethereum come Bybit, Lido, Frax, Binance ed EigenLayer offrono ciascuna vantaggi unici. Bybit offre uno staking a zero commissioni, Lido eccelle con le integrazioni DeFi, Frax offre il più alto APY e Binance semplifica lo staking per i principianti.

Inoltre, i nuovi protocolli di restaking come EigenLayer sbloccano ulteriori ricompense utilizzando una tecnologia innovativa per la disponibilità dei dati attraverso i livelli della blockchain. Che il vostro obiettivo sia la massimizzazione del rendimento o la facilità d'uso, queste piattaforme presentano diverse opportunità per far crescere le vostre partecipazioni in Ethereum.