Какой самый безопасный стейблкоин?

Что такое стабильные монеты?

Стабильные монеты - это уникальная категория цифровых валют, предназначенных для поддержания постоянной стоимости путем привязки к традиционным резервным активам, таким как доллар США или другие товары. Они призваны объединить инновации криптовалют со стабильностью обычных денег. 

Стабильные монеты составляют около 6,48% криптовалютного рынка, их рыночная капитализация составляет примерно 162 миллиарда долларов в рамках более широкого рынка криптоактивов объемом 2,5 триллиона долларов. Ключевыми примерами являются USD Coin (USDC), Tether (USDT) и Dai (DAI), которым отдают предпочтение за их способность обеспечивать стабильность на волатильном криптовалютном рынке.

‍

Как оценить безопасность стаблкоинов

Оценка безопасности стейблкоинов включает в себя изучение нескольких важнейших факторов, обеспечивающих надежность и стабильность этих цифровых активов. Вот ключевые аспекты, которые необходимо учитывать:

• ‍Соответствие нормативным требованиям: Убедитесь, что эмитент стейблкоинов соблюдает установленные правила, например, установленные NYDFS. Соблюдение нормативных требований свидетельствует о стремлении к прозрачности и подотчетности.‍
• Резервные активы и аудит: Выбирайте стабильные монеты, полностью обеспеченные резервными активами, такими как казначейские обязательства США, хранящиеся в безопасных и проверенных местах. Регулярные независимые аудиты и отчеты о прозрачности имеют решающее значение для проверки этих резервов.‍
• Безопасность сети блокчейн: Оцените безопасность сети блокчейн, которая поддерживает стабильный монет. Такие сети, как Ethereum, с надежными функциями безопасности предпочтительнее сетей с меньшим количеством валидаторов, которые могут представлять более высокий риск.‍
• Риск длительности резервных активов: оцените характер резервных активов. Отдайте предпочтение стейблкоинам, обеспеченным краткосрочными казначейскими облигациями США, которые менее подвержены колебаниям процентных ставок и обеспечивают лучшую ликвидность.

Учет этих факторов позволяет получить полное представление о безопасности стейблкоинов и принять более взвешенные инвестиционные решения.

‍

Какие самые безопасные стабильные монеты?

В нашей оценке безопасности стабильных монет три выделяются своей надежностью, основанной на соответствии нормативным требованиям, обеспеченности активами и прозрачности. Эти стабильные монеты предлагают безопасный вариант для инвесторов на волатильном криптовалютном рынке:

• ‍USD Coin (USDC): USDC считается самой надежной, полностью обеспеченной долларом США в соотношении 1:1 и регулируемой в Нью-Йорке. Ее поддерживают авторитетные финансовые институты, включая BlackRock и Coinbase. Строгие стандарты аудита и лицензирования в этой юрисдикции обеспечивают непревзойденное доверие и подотчетность.‍
• Tether (USDT): Tether широко используется, но сталкивается с проблемой прозрачности резервов. Несмотря на свою популярность, эмитент Tether Limited подвергался критике за вводящую в заблуждение практику и юридические проблемы, включая обвинения со стороны Министерства юстиции.‍
• DAI (DAI): DAI - ведущий децентрализованный стейблкоин, который поддерживается с помощью смарт-контрактов на базе Ethereum, управляемых MakerDAO. Такая структура обеспечивает уровень прозрачности и безопасности, нехарактерный для централизованных стабильных монет.

Оценивая эти стабильные монеты по строгим критериям, инвесторы могут принимать взвешенные решения и выбирать стабильные варианты для своих криптовалютных инвестиций.

‍

Почему USDC - самый безопасный стейблкоин?

USDC считается самым безопасным стейблкоином благодаря своей надежной финансовой и регуляторной поддержке. Созданный американской финтех-компанией Circle под строгим регулированием, USDC обладает высокой ликвидностью и ежедневным объемом торгов в 4 миллиарда долларов. США в обращении и 1,8 млн держателей по всему миру, его стабильность подкрепляется такими финансовыми институтами, как BlackRock и BNY Mellon, что обеспечивает возможность выкупа USDC в соотношении 1:1.

Прозрачность USDC подтверждается ежегодными аудиторскими проверками по стандартам AICPA. Кроме того, стабильность USDC обеспечивает зарегистрированный Комиссией по ценным бумагам и биржам США резервный фонд Circle Reserve Fund, в который входят краткосрочные казначейские облигации США и соглашения об однодневном РЕПО. Такой тщательный подход к обеспечению безопасности и соблюдению нормативных требований укрепляет позиции USDC как надежного стейблкоина в традиционных и цифровых финансах.

‍

Является ли DAI безопасным децентрализованным стейблкоином?

DAI считается безопасным децентрализованным стейблкоином благодаря диверсифицированному обеспечению. Он значительно сократил свою зависимость от централизованных активов, таких как USDC, снизив ее с 50 % до 4,9 % своих резервов. Вместо этого DAI теперь в основном использует производные Ethereum, такие как обернутый эфир (WETH) и обернутый стабэкс-эфир (wstETH), которые составляют 68 % его залога.

Коэффициент избыточного обеспечения для DAI составляет 213%, что обеспечивает надежную стабильность. Кроме того, интеграция обернутого эфира (wstETH) позволяет DAI получать выгоду от вознаграждения за стабфонд Ethereum. Эти факторы повышают доверие к DAI и делают ее надежным выбором для получения стабильных монет по таким протоколам, как Spark и AAVE.

‍

Нижняя линия

Стабильные монеты играют решающую роль в преодолении разрыва между традиционными финансами и инновационным миром криптовалют, обеспечивая стабильность и надежность. Ключевые стабильные монеты, такие как USDC, USDT и DAI, предлагают инвесторам различные варианты, каждый из которых обладает уникальными преимуществами в плане соблюдения нормативных требований, обеспечения активов и прозрачности. Тщательно оценивая эти факторы, инвесторы могут с уверенностью выбирать стабильные монеты, которые наилучшим образом отвечают их потребностям на постоянно развивающемся криптовалютном рынке.