5 лучших децентрализованных бирж криптовалют (2024)

Лучшие децентрализованные криптовалютные биржи

Мы изучили более 20 DEX на блокчейнах первого и второго уровней, чтобы выявить лучшие платформы для спот-трейдинга и бессрочных контрактов. Наши критерии включали объем торгов, ликвидность, поддержку кросс-цепочек, полезность токенов, вознаграждения для поставщиков ликвидности и меры безопасности. После тщательного анализа мы выделили пять DEX, которые являются лидерами в своих нишах.

‍

1. Uniswap

Uniswap - крупнейшая и самая надежная децентрализованная биржа DeFi с общим объемом обработки более 2,2 триллиона долларов. Изначально созданная на Ethereum, Uniswap расширилась до 10 других EVM-совместимых сетей первого и второго уровней, включая Base, Arbitrum и Optimism. Ее бесшовная интеграция с несколькими цепочками позволила ей занять доминирующее положение на DEX.

Uniswap V3 произвел революцию в DeFi благодаря концентрированной ликвидности и настраиваемым структурам комиссий, сделав ее более эффективной для капитала, чем когда-либо. Развивая этот успех, Uniswap V4 вводит гибкие "крючки" для динамических корректировок комиссии и передовых стратегий ликвидности, все в рамках газосберегающей структуры. В целом, Uniswap - это лучший и наиболее проверенный в боях способ для пользователей совершать свопы на цепочке.

• Доступные цепочки: Ethereum, Base, zkSync, Optimism, Polygon, Blast и другие.
• Комиссионные: Варьируется в зависимости от пула ликвидности, в среднем 0,1-0,3%.
• Общий объем: Объем торгов в пулах Uni V2 и V3 составил более 2,2 триллиона долларов.
• Ключевые особенности: Спот-трейдинг на DEX, NFT, пулы поставщиков ликвидности и многое другое.

‍

2. Гипержидкость

Hyperliquid - самая популярная децентрализованная биржа бессрочных контрактов, превосходящая dYdX по скорости, ликвидности и ценам. При ежедневном объеме свыше 1,5 миллиарда долларов и поддержке 132 активов ее выбирают около 200 000 пользователей. Работающая на собственном блокчейне Hyperliquid L1, биржа предлагает финализацию за считанные секунды, нулевые комиссии за газ и 50-кратное кредитное плечо для таких активов, как BTC и ETH.

Hyperliquid отличают расширенные возможности и низкие тарифы. Благодаря таким инструментам, как TWAP, масштабные ордера и возможность изменять сделки непосредственно в TradingView, вы получаете преимущества централизованной биржи без ее недостатков. Производители пользуются скидками, а комиссии берущих остаются низкими - 0,05 %, при этом полностью цепная книга ордеров обеспечивает прозрачность. Hyperliquid Vaults также предлагает копировальную торговлю для тех, кто хочет повторить успешные стратегии.

• Доступные цепи: Hyperliquid L1 (через Arbitrum).
• Сборы: Вознаграждение мейкера в размере 0,2 % и сбор мейкера в размере 0,05 %.
• Общий объем: Объем торгов вечными акциями onchain составил более 303 миллиардов долларов.
• Ключевые особенности: Бессрочные фьючерсные контракты, спот-рынки, гиперликвидные хранилища и многое другое.

‍

3. Обмен Юпитера

Jupiter зарекомендовала себя как ведущая DEX на Solana с ежедневным объемом торгов более 254 миллионов долларов и поддержкой более 1 400 токенов в более чем 6 000 торговых пар. Известный своим мощным своп-движком, Jupiter - это агрегатор, умеющий находить лучшие маршруты для обмена токенами, что делает его ведущей платформой для торговли монетами-мемами и другими специализированными токенами.

Инфраструктура Jupiter создана для разработчиков и трейдеров, предлагая такие передовые инструменты, как лимитные ордера, усреднение стоимости в долларах и усреднение стоимости. Система JLP (Jupiter Liquidity Provider) платформы также обеспечивает глубокую ликвидность для бессрочной торговли, вознаграждая LP 75 % всех комиссионных за бессрочную торговлю. Благодаря прозрачному и удобному дизайну Jupiter является ключевым элементом экосистемы Solana DeFi.

• Доступные цепи: Только Solana.
• Сборы: Комиссия создателя 0,1 % и комиссия создателя 0,2 %.
• Общий объем: На спотовых рынках Solana торгуется на сумму более 90 миллиардов долларов.
• Ключевые особенности: Спот-рынки, бессрочные фьючерсы и JLP для стакеров.

‍

4. Кривые финансы

Curve Finance - ведущая децентрализованная биржа для стабильных монет и ликвидных стаб-токенов, предлагающая низкое проскальзывание и эффективные свопы, особенно в своих основных пулах ликвидности, таких как USDC/DAI и stETH/ETH. Разработанный для активов, ориентированных на стабильность, алгоритм AMM биржи Curve минимизирует издержки, что делает ее идеальной для пользователей, торгующих стабильными монетами и обернутыми токенами, такими как stETH и WBTC.

Помимо торговли, Curve также предоставляет привлекательные возможности по выращиванию доходности для поставщиков ликвидности, поддерживая такие популярные активы, как USDC, DAI, USDT и SUSD. Специализированный подход и высокая ликвидность делают Curve лучшим выбором для трейдеров, которые ищут оптимизированные и недорогие транзакции даже на волатильных рынках.

• Доступные цепочки: Ethereum, Avalanche, Base, Polygon, X Layer, Arbitrum и еще 5.
• Сборы: 0,04% комиссия за своп.
• Общий объем: Объем торгов составил более 165 миллиардов долларов.
• Ключевые особенности: Оптимизация свопа стаблкоинов, кредитование, фермерство на стаблкоинах и многое другое.

‍

5. Обмен Ранго

Rango Exchange - лучший мультицепной агрегатор, позволяющий обмениваться активами на более чем 60 блокчейнах. Интегрируя API-интерфейсы DEX, агрегаторов, мостов и межцепочечных протоколов, она обеспечивает максимальную совместимость и эффективность капитала. Rango поддерживает более 550 300 кошельков, что делает ее мощной площадкой для децентрализованной торговли, ведь за 2 миллиона свопов было обработано 2,75 миллиарда долларов.

Объединяя более 100 DEX и мостов, Rango обеспечивает межцепочечные транзакции, уделяя особое внимание безопасности и конфиденциальности пользователей, не требуя KYC. Пройдя два аудита безопасности, она обеспечивает безопасную торговую среду. Благодаря поддержке 25+ кошельков и упрощенному интерфейсу Rango является незаменимым инструментом для трейдеров, стремящихся к эффективности и надежности межцепочечных переводов.

• Доступные цепочки: Ethereum, Solana, Ton, Arbitrum, BNB Chain, Cosmos, Sui и 60 других блокчейнов.
• Комиссии: Комиссия за своп различна, но в среднем составляет около 0,15% за транзакцию.
• Общий объем: Объем торгов в 60 сетях составил более 2,75 миллиарда долларов.
• Ключевые особенности: Оптимизация свопа стаблкоинов, кредитование, фермерство на стаблкоинах и многое другое.

‍

Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализованная биржа (DEX) - это одноранговая платформа на блокчейне, позволяющая пользователям торговать цифровыми активами напрямую, не полагаясь на центральный орган. Используя самоисполняющиеся смарт-контракты, DEX обеспечивают безопасные и прозрачные транзакции, предоставляя пользователям больший контроль и конфиденциальность.

Помимо криптовалют, DEX являются неотъемлемой частью торговли НФТ, активами реального мира, игровыми предметами и другими цифровыми товарами. Их основа - блокчейн - обеспечивает надежную защиту и конфиденциальность, что делает DEX универсальным и надежным вариантом для торговли различными активами в децентрализованной экосистеме.

‍

Централизованные биржи bs Децентрализованные биржи

Централизованные биржи (CEX) выступают в роли посредников, хранящих ваши средства и совершающих сделки от вашего имени. Они просты в использовании, предлагают высокую ликвидность и часто поддерживают фиатные депозиты, но вы жертвуете контролем и конфиденциальностью, поскольку платформа управляет вашими активами.

Децентрализованные биржи (DEX), с другой стороны, позволяют торговать непосредственно с вашего кошелька без посредников. Они обеспечивают большую конфиденциальность и контроль, но могут иметь меньшую ликвидность и могут быть немного сложнее для новых пользователей.

Примером рисков, лежащих в основе CEX, может служить крах FTX, где неправильное управление средствами клиентов привело к огромным убыткам. В отличие от DEX, которые являются полностью прозрачными и не подлежат кастодиальному контролю, пользователи FTX не имели представления о том, как управляются их средства, что подчеркивает потенциальные опасности централизованных платформ.

‍

Регулируются ли DEX?

DEX находятся в "серой зоне" регулирования из-за своей децентрализованной структуры. В отличие от традиционных финансовых систем, они полагаются на смарт-контракты для проведения транзакций без посредников, что делает регулирование сложным.

В США такие ведомства, как SEC и CFTC, работают над адаптацией правил для DEX, стремясь установить стандарты, способствующие инновациям и защищающие целостность рынка. Эти усилия включают в себя потенциальные рамки для DEX, позволяющие им добровольно соблюдать требования регулятора.

Хотя в настоящее время DEX подвергаются меньшему регулированию, чем централизованные биржи, ландшафт меняется по мере того, как регулирующие органы пытаются учесть уникальные риски и функции децентрализованных торговых платформ.

‍

Нижняя линия

В целом, децентрализованные биржи (DEX) стали основной частью DeFi, предоставляя пользователям больше контроля, конфиденциальности и прозрачности, чем централизованные платформы. Uniswap, Hyperliquid, Jupiter, Curve Finance и Rango - каждая из них предлагает что-то уникальное, от ликвидности для спот-торговли до продвинутых бессрочных контрактов. 

По мере развития нормативно-правовой базы DEX будут продолжать расти, предоставляя безопасный и децентрализованный способ торговли цифровыми активами.