Лучшие агрегаторы децентрализованных бирж (DEX)

Лучшие агрегаторы децентрализованных бирж

Протестировав более 20 платформ, мы определили лучшие агрегаторы децентрализованных бирж для использования как в одной, так и в нескольких цепочках. Мы оценили такие ключевые факторы, как диапазон источников ликвидности, комиссионные за своп, функциональность кросс-цепочек, безопасность смарт-контрактов и стимулы для поставщиков ликвидности.

Это позволило нам выбрать пять лучших, каждый из которых полезно иметь в своем наборе инструментов onchain. В этой таблице собрана наиболее важная информация по каждому из них.

‍

1. Биржа Ранго

Rango Exchange - лучший агрегатор DEX, соединяющий децентрализованные биржи и межцепочечные мосты на 69 блокчейнах. Она упрощает обмен активами между цепочками EVM и не-EVM благодаря эффективной маршрутизации через Rango API. Если вы хотите обменять токены ERC-20 на Ethereum или перевести активы на Solana, этот инструмент станет для вас незаменимым.

По состоянию на 2024 год Rango прошла два аудита безопасности, поддерживает 25+ кошельков и не требует KYC. Это привело к массовому использованию более 764 600 кошельков, в результате чего общий объем свопов достиг $3,03 млрд за 2,6 млн транзакций. После использования агрегатора в течение нескольких месяцев мы можем с уверенностью поставить его выше других лучших протоколов в этом списке.

‍

2. LlamaSwap

LlamaSwap, созданный DefiLlama, - это мощный мета-агрегатор DEX, который сравнивает несколько агрегаторов, таких как 1inch и CowSwap, по 22 цепочкам, чтобы найти наилучшие возможные ставки обмена. Это отличная альтернатива Rango, особенно если вы обмениваете активы только в рамках одной цепочки, так как он иногда лучше находит самый дешевый маршрут.

LlamaSwap серьезно относится к конфиденциальности, предлагая опциональный режим для предотвращения привязки адресов кошельков к IP-адресам. Платформа не взимает дополнительных комиссий, поэтому пользователи платят только базовые сборы агрегатора. Llamaswap предоставляет прозрачный интерфейс верифицированной стоимости газа, предотвращая переплату из-за отсутствия стандартизации в отображении комиссий между DEX.

‍

3. Обмен Юпитера

Jupiter Exchange - это ведущий агрегатор DEX на Solana, предоставляющий оптимальные торговые маршруты между различными децентрализованными биржами. Недавно она добавила лимитные ордера, позволяющие пользователям устанавливать конкретные цены для сделок, находя при этом оптимальный маршрут с других бирж Solana. Это дает трейдерам возможность контролировать свои сделки без необходимости постоянного мониторинга рынка.

Jupiter также добавил функцию усреднения затрат в долларах (DCA), позволяющую пользователям распределять покупки во времени, чтобы уменьшить влияние волатильности рынка. Трейдеры могут устанавливать пользовательские интервалы для таких покупок, что делает их идеальным инструментом для долгосрочных стратегий. Кроме того, Jupiter предлагает Perps V2, обновленную платформу для бессрочных контрактов, повышающую гибкость торговли за счет агрегированных цен.

‍

4. OpenOcean

OpenOcean - это многоцепочечный агрегатор DEX, который обеспечивает оптимизированные торговые маршруты через более чем 30 блокчейнов. Платформа включает в себя такие функции, как лимитные ордера и стоп-лосс ордера, предоставляя трейдерам больше контроля над своими сделками, аналогично тому, что предлагает Jupiter. Платформа также имеет отдельный межцепочечный мост, который поддерживает переводы между 9 сетями.

Кроме того, OpenOcean использует интеллектуальный алгоритм маршрутизации для минимизации платы за газ и проскальзывания, предлагая одни из самых быстрых кросс-цепочных маршрутов. Однако недостатком является то, что свопинг и мосты обрабатываются на отдельных платформах. Такое разделение может ограничить оптимизацию, поскольку для получения наиболее дешевых трансферов необходимо учитывать оба фактора.

‍

5. ParaSwap

ParaSwap занимает первое место в списке по суммарному объему свопов - на сегодняшний день обработано 79 млрд долларов. Она отлично справляется с сокращением проскальзывания и расходов на газ, что делает ее лучшим выбором в периоды высокой загруженности сети. Платформа объединяет ликвидность с таких крупных DEX, как Uniswap, Balancer и Curve, а также предлагает защиту MEV от атак на опережение.

В начале 2024 года ParaSwap представила ParaSwap Delta, которая позволяет заключать сделки с нулевыми затратами на газ, используя расчетных агентов для оптимизированного исполнения сделок. Однако для небольших сделок этот способ не всегда является наиболее экономически эффективным, поскольку, по нашему опыту, увеличение ценового воздействия может перевесить экономию газа.

‍

Что такое агрегатор DEX?

Агрегатор DEX - это платформа, которая получает ликвидность от нескольких децентрализованных бирж (DEX), чтобы предложить пользователям лучшую цену для их сделок. Она учитывает такие факторы, как ликвидность пула, газовые сборы и проскальзывание, оптимизируя торговлю на различных биржах onchain.

Вот упрощенное описание различных типов агрегаторов DEX:

• Простая DEX (уровень 0): Децентрализованная биржа (ордерная книга или AMM), которая агрегирует ликвидность из собственных пулов в данной сети. Примеры: Uniswap, Camelot, Raydium.
• Агрегатор DEX (уровень 1): Агрегирует ликвидность от нескольких DEX в одной цепочке, чтобы найти лучшие ставки. Пример: Jupiter (Solana) и Panora (Aptos).
• Агрегатор многоцепочечных DEX (уровень 2): Агрегирует DEX на нескольких блокчейнах, позволяя пользователям совершать обмен, используя одну и ту же платформу. Пример: ParaSwap, OpenOcean.
• Meta DEX Aggregator (уровень 3): Агрегирует как DEX, так и другие агрегаторы DEX в различных цепочках для получения наилучших цен. Пример: LlamaSwap.
• Агрегатор DEX + мостов (уровень 4): Агрегирует и объединяет DEX и межцепочечные мосты, позволяя осуществлять своп + мост между двумя блокчейнами в одной транзакции. Пример: Rango и Jumper.

‍

Безопасны ли агрегаторы DEX?

Агрегаторы DEX с годами постоянно совершенствуют свою систему безопасности, чтобы сделать ее более надежной. Сейчас многие ведущие агрегаторы проходят регулярные аудиты и внедряют такие меры, как защита от MEV (Miner Extractable Value), чтобы повысить безопасность пользователей. Эти меры помогают смягчить потенциальные уязвимости и снизить риски во время торгов.

Однако если сами агрегаторы DEX в целом безопасны, то компоненты, на которые они опираются, такие как отдельные DEX и мосты, исторически были более уязвимы. Например, взлом моста Wormhole привел к потере 325 миллионов долларов, а DEX SushiSwap был взломан на 3 миллиона долларов из-за ошибки в смарт-контракте.

‍

Лучше ли агрегаторы DEX, чем DEX и CEX?

Агрегаторы DEX имеют явные преимущества перед DEX и CEX, объединяя ликвидность с нескольких платформ, обеспечивая лучшие цены с минимальным проскальзыванием, оставаясь при этом полностью в цепи. Они экономят время за счет автоматического поиска оптимальных курсов на всех биржах, а также имеют дополнительное преимущество в виде безопасности, не связанной с хранением ценных бумаг, чего не могут обеспечить централизованные биржи.

Тем не менее, в некоторых случаях CEX могут предложить более дешевые и быстрые транзакции, поскольку они исключают комиссию за газ и мосты, минимизируя влияние на цену. Например, отправка Tether USDT из Ethereum на CEX, обмен его на USDC и перевод SOL в Solana часто обходится дешевле.

‍

Нижняя линия

Агрегаторы DEX предлагают большое удобство и лучшие цены, объединяя ликвидность с нескольких платформ, сохраняя при этом интуитивно понятный интерфейс типичного DEX. Они обеспечивают оптимизированные маршруты, меньшее проскальзывание, а также такие расширенные возможности, как лимитные ордера и многоцепочечные свопы, что делает торговлю более эффективной.

Для пользователей, имеющих активы на нескольких кошельках, агрегаторы DEX представляют особую ценность, позволяя быстро и без проблем совершать сделки с одной платформы, не прибегая к услугам централизованных бирж. При этом сохраняется полная анонимность и контроль над активами, поскольку трейдеры исследуют как существующие, так и недавно запущенные цепочки, такие как Scroll и Mode (уже доступны на Rango).