Объяснения Ether.fi: eETH, жидкие хранилища и ETHFI

Что такое Ether.fi?

Ether.fi - это децентрализованный протокол, предлагающий решения для ликвидного стейкинга и рестейкинга для Ethereum. Пользователи майнят ETH, чтобы добыть eETH, ликвидный токен, который начисляет вознаграждение за ставку, доходность от рестейкинга EigenLayer и стимулы лояльности, обеспечивая более высокую доходность при сохранении композитности в DeFi.

Платформа имеет децентрализованный стек с такими функциями, как контролируемые пользователем ключи валидатора, снижающие риски контрагентов, и Operation Solo Staker, поддерживающая работу узлов без разрешения для повышения безопасности и географического разнообразия Ethereum.

В дополнение к стакингу Ether.fi предлагает такие продукты, как Liquid Vaults для автоматического получения дохода и обеспеченную криптовалютой карту Visa для трат и заимствований. С общим объемом заблокированной стоимости (TVL) более 8 миллиардов долларов, это один из крупнейших протоколов DeFi по объему активов под управлением.

‍

Принцип работы Ether.fi и eETH

Ether.fi - это протокол некустодиального майнинга, который позволяет пользователям майнить ETH, сохраняя контроль над своими ключами валидаторов. Он использует технологию распределенных валидаторов (DVT) для повышения безопасности и децентрализации. Стакеры получают вознаграждение за стакинг и рестакинг Ethereum, а eETH, ликвидный стак-токен, позволяет беспрепятственно участвовать в DeFi без блокировки активов.

Вот описание процессов майнинга и стейкинга, лежащих в основе Ether.fi и eETH:

• Депозит ETH: Пользователи вносят ETH в протокол Ether.fi, чтобы начать делать ставки.
• Управление ключами валидаторов: Ключи валидаторов генерируются пользователями и шифруются для безопасного обмена с операторами узлов, что обеспечивает сохранение контроля со стороны пользователей.
• Представление НФТ: Каждому валидатору присваивается два NFT: T-NFT (30 ETH, передаваемый) для экономического владения и B-NFT (2 ETH, непередаваемый) для оперативного контроля, включая мониторинг и выходы.
• Ставки и рестейкинг: Ставки ETH используются для получения вознаграждения за консенсус и уровень исполнения, а рестейкинг на уровне EigenLayer приносит дополнительную прибыль.
• Жидкий стейкинг: Пользователи майнят eETH, жидкий токен для ставок, позволяющий участвовать в DeFi и получать за это вознаграждение.
• Децентрализованные операции с узлами: Пользователи могут управлять узлами с помощью разрешенного стейкинга или поддерживаемой Ether.fi программы одиночного стейкинга.

‍

Что такое хранилища жидкости?

Жидкие хранилища Ether.fi автоматизируют генерацию доходности DeFi, позволяя пользователям размещать такие активы, как eETH, weETH, WETH, или стабильные монеты (USDC, DAI, USDe), и получать оптимизированную прибыль. Хранилища распределяют средства по интегрированным протоколам, таким как AAVE, Pendle и Uniswap V3.

Вот некоторые из самых популярных хранилищ, доступных на платформе:

• Ликвидное хранилище ETH Yield Vault: Максимизирует доходность ETH с помощью стратегий DeFi, предлагая 8,2% APY с $557M TVL.
• Нейтральное к рынку долларовое хранилище: Обеспечивает 17,9% APY на депозиты в стабильных монетах, используя диверсифицированные стратегии с низким уровнем риска.
• UltraYield Stablecoin Vault: Предоставляет 30% APY с рыночно-нейтральными стратегиями, разработанными для стабильной доходности.

Сейфы строятся с использованием архитектуры смарт-контрактов Veda, которая включает в себя автоматический мониторинг рисков, программные выходы в неблагоприятных условиях и интеграцию с несколькими платформами DeFi. 

‍

Модель доходов протокола Ether.fi

Ether.fi получает доход за счет 10-процентной комиссии с вознаграждения за ставку, 5% которой идет в казну протокола, а 5% - операторам узлов. Такая структура комиссии поддерживает развитие протокола и одновременно стимулирует операторов узлов поддерживать инфраструктуру.

Платформа также управляет рынком услуг нод, где стейкеры и операторы нод предоставляют инфраструктурные услуги. Доход от этих услуг распределяется между протоколом и участниками, создавая прямую и устойчивую экономическую модель.

‍

Токеномика Ether.fi

Токен ETHFI управляет протоколом и казной Ether.fi, предоставляя владельцам право голоса при обновлении, предоставлении услуг по стейкингу и распределении ресурсов. 

При фиксированном предложении в 1 миллиард, 11,52% изначально находится в обращении, и планируется дальнейшее распределение для поддержания развития протокола и привлечения большего количества стабфонда ETH. 

Вот распределение токенов на момент запуска:

• Основные вкладчики: 23,26%, наделены правами в течение 3 лет.
• Казна DAO: 27,24%, финансирует разработку протоколов и Гильдию протоколов.
• User Airdrops: 11%, поощряет ранних последователей и вкладчиков.
• Партнерство: 6%, поддерживает сотрудничество экосистем.
• Инвесторы: 32,5%, наделены правами в течение 2 лет.

‍

Основатель Ether.fi

Сооснователем Ether.fi является Майк Силагадзе, ее генеральный директор, который ранее основал Top Hat, образовательную технологическую компанию с 500 сотрудниками и миллионами пользователей. Он также является венчурным партнером в Ripple Ventures и получил степень по электротехнике в Университете Ватерлоо.

В команду входят Рок Копп (директор по работе с клиентами), Руперт Клоппер (вице-президент по инженерным вопросам), Сонгюн Ко (директор по инженерным вопросам) и Юзеф Фогель (главный операционный директор).

‍

Нижняя линия

Ether.fi предлагает безопасный и децентрализованный подход к стакингу Ethereum, предоставляя пользователям контроль над их ключами валидаторов и доступ к более высоким доходам через eETH и автоматизированные хранилища Liquid Vaults. 

Его модель доходов и управление на основе токенов ETHFI обеспечивают долгосрочную устойчивость и рост за счет сообщества, что делает его надежным решением для стакинга и интеграции DeFi.