Что такое Ondo Finance?

Что такое Ondo Finance?

Ondo Finance - это протокол DeFi, который специализируется на токенизации активов реального мира через блокчейн для создания инфраструктуры и услуг для финансовых продуктов. К настоящему времени Ondo расширилась до восьми сетей, достигла более 80 интеграций и управляла более чем 600 миллионами долларов США в общей стоимости блокировки (TVL).

Платформа состоит из двух основных подразделений: подразделения по управлению активами, которое создает и управляет токенизированными финансовыми продуктами, и технологического подразделения, которое разрабатывает децентрализованные протоколы. Каждый протокол управляется отдельно через собственный веб-интерфейс и независимую структуру, что обеспечивает операционную автономию.

При поддержке BlackRock, Founders Fund, Coinbase и Pantera компания Ondo предлагает несколько продуктов институционального уровня. Два основных из них - USDY, токенизированная нота, обеспеченная краткосрочными казначейскими обязательствами США и банковскими депозитами, и OUSG, обеспечивающая ликвидность краткосрочных казначейских обязательств США.

‍

Как работает Ондо?

Ondo Finance соединяет традиционные финансы и блокчейн, предлагая токенизированные продукты, эквивалентные денежным средствам, OUSG и USDY, адаптированные к различным потребностям инвесторов и нормативно-правовой базе. Вот как это работает:

• Токенизация активов: И OUSG, и USDY обеспечены краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами, при этом OUSG уделяет особое внимание фондам денежного рынка под управлением BlackRock, а USDY обеспечивает дополнительную безопасность за счет субординации акций.
• Механизм доходности: OUSG начисляет доход за счет увеличения стоимости чистых активов (СЧА ) базовых активов, отражающей процентные платежи, реинвестируемые в фонд, в то время как USDY обеспечивает переменную процентную ставку, устанавливаемую Ondo Finance, что позволяет избежать колебаний волатильности основной суммы.
• Правомочность инвесторов: OUSG доступен во всем мире для институциональных инвесторов, классифицированных как квалифицированные покупатели, а USDY доступен как для розничных, так и для институциональных инвесторов в соответствующих географических регионах за пределами США, не требуя аккредитации.
• Торговля и доступность: OUSG может торговаться на вторичных рынках для инвесторов, прошедших процедуру регистрации, в то время как USDY имеет первоначальный период блокировки, после чего становится доступным для свободного обращения среди участников, имеющих на это право.

‍

Как использовать Ондо

Начать работу с Ondo Finance очень просто. Начните с прохождения процесса регистрации, который включает в себя проверку соответствия требованиям, KYC и подключение кошелька.

Получив одобрение, вы можете инвестировать, внося USDC, USDT или банковские переводы в долларах США, майнить токены, такие как USDY или OUSG, и отслеживать свои активы непосредственно в кошельке.

Для погашения или конвертации платформа Ondo предлагает удобные опции для безопасного управления и перевода ваших инвестиций.

‍

Финансовые продукты Ондо

Ondo Finance предлагает набор токенизированных финансовых продуктов, призванных соединить традиционные финансы и технологию блокчейн, предоставляя пользователям безопасные, совместимые и доступные инвестиционные возможности.

‍

1. USDY: токенизированная доходность с доступностью

USDY (US Dollar Yield Token) - это токенизированный вексель и стейблкоин, обеспеченный краткосрочными казначейскими обязательствами США и банковскими депозитами, призванный обеспечить стабильную доходность в долларах США для неамериканских индивидуальных и институциональных инвесторов.

• Варианты доходности: Поставляется в двух вариантах: USDY (Accumulating), где доходность отражается в растущей цене токенов, и rUSDY(Rebasing), где доходность отражается в дополнительных токенах, раздаваемых ежедневно.
• Особенности соответствия требованиям: Требуется 40-50-дневный период блокировки перед передачей токенов, что обеспечивает соблюдение нормативных требований США.
• Простота использования: Инвесторы могут конвертировать между USDY и rUSDY без проскальзывания с помощью платформы Ondo.
• Показатели DeFi: 4,35% APY и 450 миллионов долларов США в общей сложности.

‍

2. OUSG: подверженность риску казначейских облигаций США

OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) предоставляет токенизированный доступ к краткосрочным казначейским ценным бумагам США, обеспечивая мгновенную подписку и погашение через USDC.

• Гибкие варианты доходности: Доступны накопительная (OUSG) и ребазировочная (rOUSG) версии.
• Мгновенная ликвидность: круглосуточный майнинг и погашение, поддерживаемые интеграцией с токеном BUIDL от BlackRock.
• Низкий порог вхождения: Минимальная сумма инвестиций составляет $5 000 для мгновенных транзакций.
• Многоцепочечная доступность: Поддерживается на Ethereum, Solana и Polygon.
• Показатели DeFi: 4,33% APY и $167 млн в TVL.

‍

3. Flux Finance: Кредитование и заимствование на цепочке

Flux Finance - это платформа для кредитования и заимствования с избыточным обеспечением, поддерживающая как разрешенные, так и неразрешенные активы.

• Разрешенные и неразрешенные активы: Позволяет кредитовать и заимствовать такие активы, как USDC и OUSG, при наличии определенных разрешений.
• fTokens для получения дохода: Кредиторы чеканят fTokens, чтобы заработать проценты, которые отражаются в курсе токенов.
• Управление: Управляется ДАО Ондо.
• Показатели DeFi: Средняя APY 4,77% при кредитовании на сумму около $39 млн ТВЛ.

‍

4. Токен-мост Ондо: Межцепочечные переводы

Токен-мост Ondo обеспечивает межцепочечный майнинг и сжигание USDY с использованием протокола LayerZero.

• Децентрализованная верификация: Для обеспечения безопасности полагается на множество независимых верификаторов (DVN), таких как Polyhedra и Axelar.
• Ограничение скорости: Обеспечивает контролируемые объемы транзакций для обеспечения безопасности и соответствия нормативным требованиям.
• Поддержка цепочек: Ethereum, Mantle и Arbitrum, с планами дальнейшего расширения.

‍

5. Конвертер токенов Ondo: гибкость для инвесторов

Конвертер токенов Ondo позволяет легко конвертировать накопительные и ребасинговые версии токенов.

• Без проскальзывания: Мгновенная конвертация между типами токенов без потери стоимости.
• Удобство для инвестора: Выберите форму токенов, наиболее подходящую для ваших инвестиционных целей, например, залоговые или доходные биржи.

‍

Токеномика ONDO

Токен ONDO, запущенный в январе 2024 года на платформе Ethereum, является полезным токеном, обеспечивающим работу экосистемы Ondo Finance. Максимальный объем предложения составляет 10 миллиардов токенов со следующим распределением:

• Продажа в сообществе: 198 884 411 токенов (~2%), распределенных среди ранних сторонников через CoinList, с ~90% разблокированных при запуске.
• Рост экосистемы: 5 210 869 545 токенов (~52,1 %), которые пойдут на воздушные десанты, поощрение вкладчиков и расширение. 24% разблокировано при запуске, а остальная часть распределена в течение пяти лет.
• Развитие протокола: 3 300 000 000 токенов (~33%), выделенных на создание инфраструктуры и продуктов, заблокированных на срок не менее 12 месяцев и постепенно разблокируемых в течение пяти лет.
• Частные продажи: 1 290 246 044 токена (~12,9 %) переданы посевным инвесторам и инвесторам серии А, заблокированы на срок не менее 12 месяцев с последующим выпуском в течение пяти лет.

Инвесторы, в том числе участники CoinList, посевные инвесторы и инвесторы серии An, имеют как минимум 12-месячную блокировку с последующим наделением правами в течение 18-48 месяцев, что обеспечивает долгосрочное участие в росте Ondo.

‍

Финансовое партнерство BlackRock в Ондо

Компания BlackRock сотрудничала с Ondo Finance в марте 2024 года, используя платформу токенизации Securitize для запуска BUIDL, токенизированного фонда казначейства США.

Компания Ondo Finance, крупнейший держатель BUIDL с 223 млн токенов на сумму 223 млн долларов, интегрировала его в свой продукт OUSG, снизив порог инвестиций с минимальных 5 млн долларов в BUIDL до 100 000 долларов.

Кроме того, Circle обеспечила погашение USDC в режиме реального времени с резервом в 100 миллионов долларов, что повысило ликвидность и удобство использования как для учреждений, так и для рынков DeFi.

‍

Основатель

Компания Ondo Finance, основанная в 2021 году, была создана Натаном Оллманом, ранее занимавшим должность вице-президента Goldman Sachs и специализировавшимся на структурированных продуктах. Натан возглавлял работу над инициативами в области криптовалют и блокчейна в Goldman Sachs, предоставляя экспертные знания в области финансового структурирования для институциональных клиентов.

В настоящее время проект находится под управлением Ondo Foundation- некоммерческой организации, расположенной на Каймановых островах и занимающейся продвижением финансовой инклюзивности и рыночной эффективности с помощью финансовых продуктов и услуг институционального уровня onchain.

‍

Нижняя линия

Ondo Finance стала самой быстрорастущей платформой RWA в 2024 году, масштабируя свои токенизированные финансовые продукты на нескольких блокчейнах и привлекая крупную институциональную поддержку, в частности BlackRock.

В 2025 году компания планирует развить этот импульс с помощью таких инициатив, как Саммит Ondo и запуск Ondo Global Markets, который расширит охват как учреждений, так и обычных пользователей ончейн.