Лучшие платформы для жидкого стейкинга на Ethereum, Solana и другие

Лучшие платформы для жидких ставок

В ходе детального анализа более 20 централизованных и децентрализованных финансовых платформ мы определили лучшие ликвидные ставочные решения. Наше внимание было сосредоточено на таких ключевых показателях, как доходность ставок, история проверок, пользовательский интерфейс, комиссии и общая ликвидность рынка. В результате мы отобрали пять платформ, которые выделялись в своей экосистеме высокой доходностью и надежными токенами ликвидного стейблинга (LST) для инвесторов.

‍

1. Лидо Финанс

Lido является ведущим TVL-приложением в DeFi, включая сектор ликвидных ставок, с более чем 24,7 млрд долларов на Ethereum и 54,6 млн долларов на Polygon. Являясь децентрализованной платформой без кастодиального управления, Lido позволяет пользователям делать ставки в ETH и MATIC, поддерживая ликвидность с помощью ликвидных токенов stETH и stMATIC.

Делая ставку на ETH в Lido, пользователи получают stETH - ликвидный производный инструмент, который не только отслеживает стоимость поставленного ETH, но и начисляет вознаграждение с процентной ставкой 2,8%. Аналогичным образом стакеры MATIC получают stMATIC с привлекательной процентной ставкой в 4,41 %. Эти токены широко интегрированы в такие приложения, как AAVE и Renzo, где пользователи могут повторно пополнить счет для получения дополнительной прибыли.

• Поддерживаемые сети: Ethereum, Polygon
• Текущая доходность: 2,8% годовых для Ethereum, 4,41% годовых для Polygon
• Общая заблокированная стоимость (TVL): $24,7 млрд на Ethereum, $54,6 млн на Polygon
• Жидкие ставочные деривативы: stETH для Ethereum, stMATIC для Polygon

‍

2. Jito

Jito - ведущая платформа для жидких ставок на Solana, включающая в свою ставочную модель вознаграждение MEV (Maximum Extractable Value). С более чем 13 миллионами SOL в TVL, JitoSOL является крупнейшим пулом MEV-ставок на Solana, предлагая конкурентоспособную 7,58% APY. Делая ставку на SOL с помощью Jito, пользователи получают токены JitoSOL, которые сочетают вознаграждение за ставку с дополнительными доходами от MEV, максимизируя доходность.

JitoSOL позволяет пользователям сохранять ликвидность, пока их токены SOL находятся в залоге. Эти токены могут быть размещены на различных платформах DeFi, сохраняя эффективность капитала и получая вознаграждение. Платформа использует исключительно валидаторы с поддержкой MEV, что значительно повышает доходность отдельных пользователей и эффективность сети Solana.

• Поддерживаемая сеть: Solana
• Текущая доходность: 7,58% APY
• Общая заблокированная стоимость (TVL): 13,1 миллиона SOL
• Жидкий производный стакинга: JitoSOL

‍

3. Страйд

Stride является ведущей платформой для ликвидного стейблинга в экосистеме Cosmos, что делает ее лучшим выбором для таких проектов, как Celestia, DYDX и DYM. Являясь крупнейшим решением для ликвидного стейблинга в сети Cosmos, Stride поддерживает 16 токенов, включая ATOM, OSMO и SAGA, с общей стоимостью блокировки (TVL) 67,6 миллиона долларов.

Когда вы делаете ставку в Stride, вы получаете ликвидные токены (LST), такие как stATOM, которые позволяют вам получать вознаграждение за ставку, сохраняя свои активы ликвидными. Безопасность Stride подкрепляется 10 комплексными аудитами и межцепочечной безопасностью, обеспечиваемой Cosmos Hub. Управление осуществляется сообществом с помощью токена STRD, что обеспечивает децентрализованный контроль над обновлениями протокола.

• Поддерживаемые сети: Cosmos (включая ATOM, DYM, DYDX и другие)
• Текущая доходность: Переменная, в зависимости от токена
• Общая стоимость, заблокированная (TVL): 67,6 миллиона долларов
• Жидкие ставочные деривативы: stATOM, stOSMO, stDYM и другие

‍

4. Бассейн "Ракета

Rocket Pool - это самое децентрализованное решение для ликвидного стейблинга Ethereum, предлагающее надежную, не требующую опеки платформу, которая остается верной основным принципам Ethereum. Пользователи могут сделать ставку всего в 0,01 ETH для майнинга rETH, получая годовой доход в размере 2,23%. Этот ликвидный токен для майнинга можно использовать на таких платформах DeFi, как AAVE и Spark, в качестве ликвидности или залога, при этом продолжая получать вознаграждение.

Для тех, кто заинтересован в запуске валидатора, Rocket Pool позволяет делать ставку на ноду всего за 8 ETH, предлагая более высокую годовую доходность в 4,37% плюс вознаграждение RPL. Этот вариант не только повышает доходность, но и укрепляет децентрализацию и безопасность Ethereum. Децентрализованное управление и надежная защита делают Rocket Pool лучшим выбором для тех, кто привержен децентрализованной этике Ethereum.

• Поддерживаемые сети: Ethereum
• Текущая доходность: 2,23% годовых для rETH, 4,37% годовых для операторов узла
• Общая заблокированная стоимость (TVL): 3,1 миллиарда долларов или 739 328 ETH 
• Ликвидный дериватив стакинга: rETH

‍

5. Coinbase Ethereum (cbETH)

Coinbase Ethereum (cbETH) обеспечивает безопасный способ размещения ETH, сохраняя его ликвидность. Обертывая ставку ETH (ETH2) в cbETH, пользователи получают вознаграждение за ставку, а также возможность торговать, передавать или использовать свои активы в DeFi. Опираясь на десятилетний опыт Coinbase в области безопасности и статус публично зарегистрированной биржи, cbETH обеспечивает инвесторам спокойствие.

cbETH легко интегрируется с такими платформами DeFi, как Uniswap и Curve, позволяя пользователям максимизировать урожайность без ограничений по блокировке. Обернуть и развернуть ETH2 очень просто, что делает cbETH доступной для всех стейкеров. Строгие меры безопасности Coinbase сводят риски к минимуму, гарантируя, что ваши стабфонды ETH заработают вознаграждение, оставаясь взаимозаменяемыми в рамках DeFi.

• Поддерживаемые сети: Ethereum
• Текущая доходность: 2,05% годовых минус 20% комиссии Coinbase
• Общая заблокированная стоимость (TVL): 525 миллиардов долларов или 208 000 ETH
• Ликвидный производный стакинга: cbETH

‍

Что такое Liquid Staking?

Liquid staking позволяет пользователям сетей Proof-of-Stake (PoS) делать ставки на активы, сохраняя ликвидность с помощью производных токенов, таких как stETH от Lido или cbETH от Coinbase. В отличие от традиционного стейкинга, при котором токены блокируются, ликвидный стейкинг позволяет пользователям зарабатывать вознаграждение за стейкинг и использовать stETH или cbETH в DeFi деятельности, такой как торговля, кредитование или предоставление ликвидности. 

Этот метод повышает эффективность использования капитала, сочетая преимущества ставок с гибкостью в поиске дополнительных доходов в криптовалютной экосистеме.

‍

Что такое платформы для жидкого рестайлинга?

Платформы Liquid restaking позволяют пользователям расширить полезность таких стейблкоинов, как stETH, путем обеспечения безопасности дополнительных протоколов блокчейна, известных как Active Validated Services (AVS). Такой подход повышает безопасность в нескольких сетях, увеличивая экономическую ценность заложенных активов. Например, EigenLayer позволяет пользователям переделать Ethereum для поддержки AVS, что повышает их безопасность.

‍Renzo, например, предлагает ликвидные токены для рестайлинга (LRT), такие как ezETH, которые обеспечивают дополнительную доходность 3,1 % при рестайлинге stETH. Эти LRT поддерживают ликвидность, позволяя торговать или реинвестировать в DeFi, в то время как Renzo справляется со сложностями обеспечения различных AVS, оптимизируя доходность и гибкость активов.

‍

Безопасны ли протоколы жидкого стейкинга?

Безопасность протоколов жидкого стейблинга зависит от качества аудита безопасности, проводимого для их смарт-контрактов. Аудиты от таких авторитетных фирм, как STATEMIND или ConsenSys Diligence, играют решающую роль в выявлении и устранении уязвимостей, повышая безопасность платформы. Еще одним ключевым показателем безопасности является общая стоимость платформы (Total Value Locked, TVL).

Например, Lido Finance, обладающая самым высоким показателем TVL среди протоколов ликвидного стейблинга, отражает высокий уровень доверия и безопасности в криптосообществе. Высокий показатель TVL говорит о надежных мерах безопасности и значительном доверии со стороны сообщества, что делает его важным фактором при оценке безопасности платформы для ликвидного стейблинга.

‍

Нижняя линия

В заключение следует отметить, что ликвидные ставочные платформы - это инновация в области эффективности капитала для DeFi, позволяющая пользователям зарабатывать вознаграждения за ставки, сохраняя ликвидность для активного использования в децентрализованных приложениях. 

Ведущие платформы, такие как Lido, Jito, Stride, Rocket Pool и Coinbase Ethereum (cbETH), предоставляют безопасные и высокодоходные варианты стакинга, адаптированные к их экосистемам. Также доступны дополнительные протоколы стакинга для обеспечения вторичных услуг (например, AVS) и получения дополнительной прибыли с помощью EigenLayer и др.