Лучшие процентные ставки Stablecoin

Лучшие платформы для получения стабильной доходности от продажи монет

Мы проанализировали более 25 централизованных и децентрализованных финансовых протоколов, чтобы найти лучшие процентные ставки в стабильных монетах. Наш анализ был сосредоточен на таких ключевых факторах, как доступные стабильные монеты, безопасность смарт-контрактов, стабильность процентных ставок, ликвидность и соответствие нормативным требованиям. 

Основываясь на этих критериях, мы сократили список до пяти лучших платформ, предлагающих солидную доходность, что делает их разумным выбором для инвесторов, стремящихся максимизировать доходность стабильных монет.

‍

1. AAVE

AAVE - ведущая платформа для получения доходов от стабильных монет, управляющая активами на сумму более $17 млрд в сетях Ethereum, Arbitrum, Base и других EVM-совместимых сетях. Поддерживая такие стабильные монеты, как USDC, DAI, USDT и PYUSD, AAVE предлагает конкурентоспособные процентные ставки, формируемые исключительно за счет активности заимствования на цепочке, без каких-либо дополнительных стимулов. Модель с избыточным обеспечением гарантирует безопасность, обеспечивая стабильную доходность, а средняя APY в прошлом году составила 6,24% для Ethereum.

AAVE, которой доверяют такие организации, как JP Morgan, BlackRock, Coinbase и Денежно-кредитное управление Сингапура, сочетает в себе прозрачность и децентрализованное управление. Ее многосетевая платформа, не требующая опеки, предназначена как для индивидуальных, так и для институциональных пользователей, предлагая безопасный и гибкий способ получения дохода или заимствования активов в DeFi.

‍

2. Звездные врата Финансы

Stargate Finance - отличный выбор для тех, кто хочет получать высокую доходность в стабильных монетах, предлагая одни из лучших ставок в нескольких сетях. Построенный на базе LayerZero, Stargate обеспечивает эффективную межцепочечную передачу ликвидности, позволяя пользователям получать солидный доход за счет предоставления ликвидности в стабильных монетах. В настоящее время APY достигает 11,94% по USDC в сети Sei, а другие варианты, такие как Aurora и Base, предлагают более 9%.

Несмотря на то, что Stargate имеет меньшую общую стоимость блокировки (TVL) по сравнению с такими крупными протоколами, как AAVE, с активами в размере 424 миллионов долларов, он остается сильным вариантом для получения максимальной прибыли от долларовых стабильных монеток. Инвесторы могут зарабатывать, делая ставки на USDC, USDT, FRAX, sUSD и другие валюты, что делает Stargate ведущей платформой для децентрализованного финансового фермерства со стабильными монетами с высоким уровнем риска.

‍

3. Финансы Ондо

Платформа Ondo Finance предназначена для институциональных инвесторов, которые хотят получить доступ к таким активам, как казначейские облигации США, в соответствии с требованиями законодательства. Предлагая 5,35% APY по USDY и 5,27% по OUSG, платформа сочетает в себе доступ к DeFi со стабильностью традиционного финансирования. Имея $384 млн в USDY и $226 млн в OUSG, Ondo предлагает ликвидность, подкрепленную высоколиквидными ETF от таких управляющих облигациями, как BlackRock.

Ondo предлагает лучшую в своем классе безопасность благодаря активам, хранящимся у квалифицированных хранителей, проверенным смарт-контрактам, а также возможности круглосуточного майнинга и выкупа. Разработанная для квалифицированных покупателей, она обеспечивает прозрачность институционального уровня и соответствие нормативным требованиям, что делает ее надежным вариантом для учреждений, переходящих на DeFi, при сохранении строгих протоколов управления рисками и активами.

‍

4. Искра

Spark - это протокол, разработанный для оптимизации доходности DAI, предлагающий 6% APY через свой протокол децентрализованного кредитования SparkLend. Являясь частью экосистемы Maker (в настоящее время ребрендированной в Sky), он обеспечивает глубокую ликвидность и интеграцию с платформами DeFi. Пользователи могут размещать DAI для получения пассивного дохода, который зависит от ставки сбережений Dai (DSR) и рыночного спроса. Токен sDAI позволяет пользователям получать доход, сохраняя свои DAI ликвидными и доступными для использования.

С 954 миллионами долларов, предоставленными DAI, и 896 миллионами долларов, взятыми в долг, Spark стал ведущей платформой для инвесторов DAI. Полностью аудированная, не требующая хранения и с открытым исходным кодом, она обеспечивает прозрачность и безопасность. Являясь ключевой частью экосистемы Sky, Spark - лучший выбор для тех, кто хочет оптимизировать доходность DAI и получить доступ к ликвидному стаб-токену, sDAI.

‍

5. Кривые финансы

Curve Finance - это лучшая платформа для получения высокой доходности на длинных хвостах стабильных монет, которая позволяет использовать более рискованные стратегии для тех, кто стремится получить большую прибыль. Ее эффективная торговля стабильными монетами сводит к минимуму проскальзывание и поддерживает более 30 стабильных монеток, включая USDC, USDT, MIM, FRAX, sUSDe, LUSD и другие. Поставщики ликвидности могут зарабатывать как на свопах, так и на вознаграждениях CRV, в результате чего доходность достигает 13%.

Для пользователей, желающих взять на себя дополнительный риск, Curve предлагает такие стратегии, как сопряжение ликвидных стейблкоинов (например, sDAI и sUSDe от Ethena) с потенциальными дополнительными APY до 9%. С общим объемом заблокированных средств в 1,7 миллиарда долларов Curve остается одним из лидеров среди инвесторов, стремящихся получить максимальную прибыль от альтернативных стабильных монет.

‍

Откуда берется доходность стабильных монет?

Доходность Stablecoin генерируется в основном с помощью трех механизмов: кредитных платформ, протоколов децентрализованного финансирования (DeFi) и пулов ликвидности.

1. Кредитные платформы: Эти платформы работают как ончейн-банки. Стаблкоины предоставляются заемщикам по более высокой ставке, чем получают вкладчики, а доходность формируется за счет разницы в ставках.
2. Протоколы DeFi: Стабильные монеты можно использовать в фермерском хозяйстве DeFi. Пользователи получают доход, предоставляя ликвидность, получая комиссионные от сделок, проценты от займов и периодические поощрения платформы.
3. Пулы ликвидности: Стаблкоины в пулах ликвидности децентрализованных бирж получают доход от части торговых комиссий.

Хотя эти стратегии могут обеспечить привлекательную доходность, они сопряжены с рисками, такими как уязвимость смарт-контрактов и колебания рынка. Инвесторы должны тщательно оценивать баланс между потенциальной прибылью и сопутствующими рисками.

‍

Безопасен ли фермерский промысел в Stablecoin?

Стаблкоин-фермерство сопряжено с рисками, несмотря на стабильность самих монет. На безопасность платформ и стратегий доходного майнинга может влиять несколько факторов.

1. Риски смарт-контрактов: Фермерское хозяйство зависит от смарт-контрактов, которые могут содержать уязвимые места. Если уязвимость будет найдена, средства могут быть потеряны.
2. Риск ликвидации: многие стратегии доходного земледелия требуют залога. Если залог упадет в цене, это может привести к его ликвидации, что повлечет за собой потенциальные убытки.
3. Непостоянные потери: предоставляя ликвидность в пулах, пользователи подвергаются непостоянным потерям, когда значительные изменения цен на активы снижают доходность по сравнению с владением ими напрямую.
4. Неопределенность в сфере регулирования: Изменения в криптовалютном законодательстве могут повлиять на работу платформ для выращивания урожая, что потенциально может нарушить использование стейблкоинов.
5. Стабильность платформы: Надежность платформы имеет решающее значение. Плохое управление или технические сбои могут привести к потере пользователей.

Чтобы снизить риск, необходимо тщательно изучить платформы, оценить риски, выбрать более безопасные стабильные монеты и диверсифицировать различные стратегии для защиты своих инвестиций.

‍

Выбор редакции: Наша предпочтительная платформа Stablecoin 

AAVE - любимая платформа нашей команды для получения дохода от стабильных монет в DeFi. Сочетание USDC, одной из самых надежных стабильных монет, поддерживаемых Circle и Coinbase, с хорошо отлаженным протоколом заимствования и кредитования AAVE предлагает то, что мы считаем лучшей возможностью получения дохода на цепочке.

Для обеспечения безопасности мы предлагаем пополнить ликвидность на рынке Ethereum V3 AAVE, объем ликвидности которого составляет $13,5 млрд, что делает его крупнейшим на платформе. Если вы ищете потенциально более высокую доходность, рынки AAVE Base и Arbitrum являются отличными вариантами благодаря более высокому спросу на заимствования и более низкому предложению USDC.

‍

Нижняя линия

Заработок на стабильных монетах предлагает инвесторам целый ряд вариантов, от более безопасных, с поправкой на риск платформ, таких как AAVE, до высокодоходных альтернатив, таких как Stargate и Curve. Каждая платформа предоставляет уникальные преимущества, основанные на ликвидности, сложности пользователей, типе активов и допустимом уровне риска, поэтому для инвесторов очень важно согласовывать свои стратегии с их склонностью к риску и опытом работы с ончейн. 

При тщательном выборе подходящей платформы и информированности о рыночных рисках доходное фермерство со стабильными монетами может стать ценной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля.