Что такое Uniswap? Особенности, тарифы и многое другое

Что такое протокол Uniswap?

Uniswap - крупнейший DEX в криптовалюте, позволяющий пользователям торговать токенами напрямую на Ethereum и других EVM-совместимых сетях. С момента своего запуска в 2018 году она стала ключевым игроком в DeFi, обработав более 2,5 триллионов долларов в сделках. Протокол работает на основе смарт-контрактов с открытым исходным кодом, что означает, что все транзакции прозрачны и постоянны, исключая необходимость в посредниках.

В основе Uniswap лежит модель Automated Market Maker (AMM). Вместо того чтобы использовать традиционный метод книги заявок, она опирается на формулу, которая автоматически корректирует цены на токены в зависимости от предложения. Пользователи торгуют через пулы ликвидности (пары токенов, зафиксированные в смарт-контрактах), а протокол обновляет цены по мере совершения сделок. 

Те, кто предоставляет ликвидность этим пулам, получают комиссионные от сделок, открывая возможность маркет-мейкинга для всех желающих, а не только для крупных организаций.

‍

Основные продукты и характеристики

Компания Uniswap является лидером в области DeFi с момента своего основания и продолжает внедрять инновации для повышения эффективности капитала и добавления функций, отвечающих потребностям трейдеров на цепочке. Вот обзор основных продуктов, которые способствовали росту компании.

‍

Uniswap V2

Запущенная в мае 2020 года Uniswap V2 ввела свопы ERC-20 на ERC-20, устранив необходимость торговать через ETH и сделав транзакции более эффективными. В ней также появились флэш-свопы и улучшенные ценовые оракулы, что повысило безопасность и гибкость для пользователей.

‍

Uniswap V3

Выпущенная в мае 2021 года версия Uniswap V3 позволила повысить уровень концентрированной ликвидности. Теперь поставщики ликвидности (LP) могут ориентироваться на конкретные ценовые диапазоны, что улучшает использование их капитала. Многочисленные уровни комиссионных вознаграждений также дают LP больше контроля над рисками и доходностью, облегчая настройку стратегий.

‍

Расширение нескольких цепочек

Uniswap вышла за пределы Ethereum, запустившись на решениях второго уровня, таких как Polygon, Base, Blast, zkSync Arbitrum, Optimism и других. Этот шаг позволил снизить газовые сборы и ускорить транзакции, сделав Uniswap более доступным для широкого круга пользователей.

‍

Унисвап NFTs

Uniswap также вошел в пространство NFT с платформой-агрегатором, позволяющей пользователям легко изучать, покупать и продавать NFT. Эта интеграция позволяет пользователям осуществлять сделки как с токенами, так и с НФТ в рамках одной экосистемы.

‍

Что такое Uniswap V4?

Uniswap V4 - это большой шаг вперед для протокола, наполненный новыми функциями, которые делают торговлю более эффективной и настраиваемой. Он развивает предыдущие версии, предоставляя пользователям больший контроль над ликвидностью и снижая затраты, сохраняя при этом децентрализованную этику, которой славится Uniswap.

‍

Ключевые особенности Uniswap V4

• Крючки: Главной особенностью V4 являются "крючки". Эти настраиваемые контракты позволяют пользователям автоматизировать определенные действия на разных этапах жизненного цикла пула, обеспечивая поставщикам ликвидности и трейдерам большую гибкость в настройке своих стратегий.
• Динамические сборы: В V4 пулы теперь могут динамически регулировать комиссионные в зависимости от рыночных условий. Это изменение позволяет повысить эффективность использования капитала и сделать торговлю более чувствительной к изменениям ликвидности в режиме реального времени.
• Лимитные ордера на цепочке: В Uniswap V4 добавлены встроенные лимитные ордера, позволяющие трейдерам устанавливать конкретные ценовые цели непосредственно на цепочке. Это обеспечивает больший контроль над исполнением сделок без использования сторонних сервисов.
• Архитектура односторонних контрактов: Ключевым улучшением в V4 является переход на однопользовательский контракт. Вместо того чтобы создавать отдельный контракт для каждого пула, теперь все пулы хранятся в одном смарт-контракте. Это изменение снижает газовые затраты на создание пулов и исполнение сделок, делая платформу более эффективной.
• Повышенная эффективность использования газа: Новая архитектура контрактов, наряду с другими оптимизациями, обеспечивает существенную экономию газа. Это делает торговлю дешевле, особенно для небольших сделок, которые раньше были непрактичны из-за высоких газовых сборов.

‍

Безопасен ли Uniswap?

Да, Uniswap считается одной из самых безопасных и надежных платформ в DeFi, на которой было заключено более 2,5 триллионов долларов. Построенные на базе Ethereum смарт-контракты с открытым исходным кодом, неизменяемые и проверяемые, что обеспечивает безопасность и беспрепятственность транзакций. Децентрализованная природа Uniswap позволяет всем желающим торговать без посредников и цензуры.

Однако, как и любой другой протокол DeFi, Uniswap не лишен рисков. Пользователям следует помнить о возможности ошибок или эксплойтов в смарт-контрактах, а также о тактиках манипулирования рынком, таких как сэндвич-атаки, которые могут иметь место в низколиквидных пулах. 

Также важно проявлять осторожность при взаимодействии с внешними платформами или токенами, не прошедшими проверку Uniswap.

‍

Плата за унисвап

Uniswap V3 предлагает гибкую модель комиссии для различных торговых стратегий и пар активов с четырьмя уровнями: 0,01%, 0,05%, 0,3% и 1%. Это позволяет пользователям выбрать структуру комиссии, соответствующую конкретной ликвидности и профилю риска пула. В то же время Uniswap V2 сохраняет простоту, устанавливая единую комиссию в размере 0,3% для всех пулов.

Все сборы идут непосредственно поставщикам ликвидности (LP), вознаграждая их за добавление ликвидности на платформу. Это создает стабильный поток доходов для LP и помогает поддерживать пулы в активном состоянии. Пользователи также могут просматривать исторические данные и данные о комиссионных в режиме реального времени, чтобы узнать, как работают различные пулы.

‍

Токеномика Uniswap (UNI)

Токен UNI занимает центральное место в Uniswap, предоставляя владельцам право управления. Это означает, что они могут предлагать и голосовать за обновления протокола и управлять казначейством, обеспечивая сообществу возможность влиять на направление развития платформы.

При запуске было создано 1 миллиард токенов UNI с четырехлетним планом распределения. Вот как они были распределены:

• Члены сообщества: 60 %, причем 15 % будут сразу же переданы ранним пользователям.
• Команда и будущие сотрудники: 21,27%, наделяется правами в течение четырех лет.
• Инвесторы: 18,04%, также по четырехлетнему графику наделения правами.
• Советники: 0,69%, с тем же периодом наделения правами.

По истечении четырех лет для поддержания активного участия и управления вводится ежегодная инфляция в размере 2%. Держатели UNI контролируют 43 % от общего объема поставок через казначейство, ориентированное на долгосрочный рост Uniswap.

‍

Кто основал компанию Uniswap?

Компания Uniswap была создана Хайденом Адамсом в 2018 году. Он почерпнул идею из концепции сооснователя Ethereum Виталика Бутерина и превратил ее в работающую децентрализованную биржу на блокчейне Ethereum. Работа Адамса стала переломным моментом для DeFi, позволив пользователям торговать активами напрямую через смарт-контракты, отсекая посредников.

‍

Нижняя линия

Uniswap стала краеугольным камнем в DeFi, постоянно совершенствуя свою эффективность благодаря таким функциям, как концентрированная ликвидность V3 и расширенная настройка V4. Ее открытый, безразрешительный дизайн позволяет всем желающим торговать или предоставлять ликвидность без посредников, а держатели UNI играют активную роль в формировании ее будущего. 

Благодаря гибкой структуре комиссионных, надежной защите, расширению сети NFT и многочисленных цепочек, Uniswap продолжает лидировать в области децентрализованного финансирования.