Puffer Finance Explained: pufETH, UniFi AVS и Rollup

Что такое Puffer Finance?

Puffer Finance - это протокол жидкого рестейкинга (nLRP) на Ethereum, позволяющий пользователям делать ставки ETH и майнить pufETH, токен, который получает вознаграждение как от Ethereum PoS, так и от рестейкинга EigenLayer. Использование Validator Tickets (VTs) позволяет операторам узлов запускать валидаторы с минимальными затратами ETH (1-2 ETH), что делает систему высокоэффективной с точки зрения капитала.

Благодаря более чем 3,75 млрд долларов США в ставках ETH и таким флагманским продуктам, как pufETH (850 млн долларов США) и UniFi AVS (2,9 млрд долларов США), Puffer Finance повышает доходность ставок, удовлетворяя потребности Ethereum в масштабируемости и ликвидности.

‍

Жетон для восстановления жидкости в пуффере (LRT)

Токен Puffer Liquid Restaking Token (pufETH) - это собственный токен жидкого стейблинга (nLRT) компании Puffer Finance, предназначенный для получения вознаграждения за рестейкинг Ethereum PoS и EigenLayer. Он токенизирует ставку ETH, повышая доходность по сравнению с традиционными токенами жидкого стакинга за счет получения вознаграждения как от активности валидаторов, так и от рестакинга. 

Имея в своем распоряжении 853 млн долларов США, pufETH предлагает стакерам немедленную прибыль и бесшовную совместимость с DeFi, позволяя им получать более высокую доходность без управления собственным валидатором. Это эффективный с точки зрения капитала способ оптимизировать доходность стейков в развивающейся экосистеме Ethereum.

‍

UniFi AVS

UniFi AVS - это продукт компании Puffer Finance, предназначенный для обеспечения сверхсекундных подтверждений транзакций и мгновенного вывода средств L1 для ролловеров Ethereum. Построенный на базе EigenLayer, он использует восстановленные ETH в качестве залога для повышения масштабируемости и скорости транзакций при сохранении децентрализации. 

Компания UniFi AVS, чей объем ТВЛ составляет более 2,9 миллиарда долларов, играет ключевую роль в миссии Puffer по повышению эффективности и пропускной способности Ethereum.

‍

Объяснение сворачивания на базе UniFi

UniFi Based Rollup от Puffer - это проект, который призван решить проблемы фрагментации и масштабирования Ethereum. Благодаря использованию последовательности, основанной на L1 Ethereum, и интеграции предварительных подтверждений от валидаторов с рестайлингом, UniFi предлагает молниеносные и недорогие транзакции с субсекундной финальностью.

Настоящее преимущество? Синхронная композитность UniFi позволяет роллапам взаимодействовать напрямую, устраняя необходимость в мостах. Это означает бесперебойную ликвидность в экосистеме, транзакции без газа и более высокую пропускную способность для приложений, которым нужна скорость, таких как DeFi и GameFi. 

‍

Как работает pufETH?

pufETH - это токен Liquid Restaking Token (LRT) от Puffer Finance, позволяющий пользователям размещать ETH и получать вознаграждение от Ethereum Proof of Stake (PoS) и рестейкинга через EigenLayer. Когда пользователи делают ставку ETH, они майнят pufETH, который со временем увеличивается в цене, поскольку собирает дополнительные вознаграждения от операций рестейкинга и валидатора. 

Вот краткое описание, чтобы упростить задачу:

• Ставка ETH: Пользователи делают ставку ETH на протокол и майнят pufETH, представляющий собой их ставку ETH плюс будущие вознаграждения.
• Механизм вознаграждения: pufETH накапливает вознаграждения как PoS, так и EigenLayer restaking, увеличивая свою стоимость.
• Билеты валидатора: Билеты валидатора (VTs) позволяют операторам узлов, называемым NoOps, запускать валидаторы, используя объединенные ETH. NoOps покупают эти билеты, которые приносят дополнительный доход держателям pufETH.
• NoOps: NoOps(Node Operators) запускают валидаторы с минимальным количеством ETH (1-2 ETH залога), покупая VTs, получая 100% вознаграждения за выполнение и консенсус валидатора.
• DeFi и ликвидность: pufETH полностью ликвиден и совместим с DeFi-системой, что позволяет держателям торговать или использовать его в других протоколах.

Благодаря этой механике держатели pufETH получают доход как от ставок, так и от операций валидатора NoOps, что повышает общую прибыльность.

‍

Токеномика и утилита Puffer

Токен $PUFFER - это родной токен управления для протокола Puffer и экосистемы UniFi. Владельцы $PUFFER управляют такими важными аспектами, как начисление комиссии и стоимости, требования к облигациям валидатора и управление казначейством.

Ключевые утилиты $PUFFER

• Puffer LRT (pufETH): владельцы голосуют за ключевые параметры протокола, выбирают операторов рестейкинга и управляют участием в AVS (Active Validation Services).
• UniFi AVS: Владельцы токенов влияют на структуру платы, поддержку сворачивания и параметры безопасности, направляя интеграцию новых услуг предварительного подтверждения.
• UniFi Rollup: Они управляют параметрами платы, вознаграждениями экосистемы и решениями по обновлению рулонов, обеспечивая долгосрочное создание стоимости.

Распределения ПУФЕР

• Общее количество: 1,000,000,000 жетонов
• Экосистема и сообщество: 40% на стимулирование сообщества и ликвидность
• Airdrops: 13 % в течение двух сезонов для поощрения ранних сторонников
• Инвесторы: 26% наделены правами в течение 3 лет
• Команда и советники: 20 % наделены правами в течение 3 лет, что обеспечивает долгосрочную приверженность делу
• Гильдия протоколов: 1% выделен на поддержку разработки ядра Ethereum

Протокол также включает vePUFFER, гибкую модель управления, в которой пользователи делают ставки в размере $PUFFER для майнинга vePUFFER NFT, накапливая право голоса с течением времени. Разблокировка разрешена без фиксированных блокировок, но при этом право голоса обнуляется, что позволяет сбалансировать долгосрочное участие и гибкость.

‍

Безопасен ли Puffer Finance?

Puffer Finance применяет строгие меры безопасности для защиты ETH, включая передовую технологию защиты от слэшинга и требование к NoOps блокировать 1-2 ETH в качестве залога, что снижает риски слэшинга. Кроме того, компания устанавливает строгие ограничения для операторов AVS и проводит комплексные аудиты для обеспечения целостности системы. 

С учетом того, что общая стоимость заблокированных контрактов составляет более 3,7 миллиарда долларов, высокий показатель TVL отражает уверенность рынка в их безопасности. Однако, как и в случае с любым протоколом DeFi, смарт-контрактам присущи риски, о которых пользователи должны знать.

‍

Нижняя линия

Puffer Finance - это высокоэффективный протокол ликвидного рестайлинга на Ethereum, обеспечивающий повышенную доходность с помощью pufETH и UniFi AVS. Имея миллиарды в TVL, он является одной из крупнейших LRT-платформ в DeFi, что свидетельствует о высокой уверенности рынка в его масштабируемости и безопасности. 

Токен $PUFFER обеспечивает управление, давая пользователям контроль над решениями протокола, а vePUFFER предлагает гибкие варианты ставок. Однако, как и во всех протоколах DeFi, риски смарт-контракта остаются, и пользователям следует сохранять осторожность.