أفضل 5 بورصات لامركزية في العملات المشفرة (2024)

أفضل بورصات العملات المشفرة اللامركزية

لقد قمنا بفحص أكثر من 20 بورصة من بورصات التداول المباشر عبر سلاسل البلوك تشين من الطبقة الأولى والطبقة الثانية لتحديد أفضل المنصات للتداول الفوري والعقود الدائمة. تضمنت معاييرنا حجم التداول، والسيولة، والدعم عبر السلسلة، وفائدة الرمز المميز، ومكافآت مزودي السيولة، والتدابير الأمنية. بعد تحليل دقيق، قمنا بتسليط الضوء على خمس منصات DEXs التي تعتبر رائدة في فئتها في مجالاتها الخاصة.

‍

1. Uniswap

Uniswap هي أكبر بورصة لامركزية وأكثرها موثوقية في DeFi، حيث تمت معالجة أكثر من 2.2 تريليون دولار من إجمالي حجم التداول. بُنيت Uniswap في الأصل على Ethereum، وقد توسعت Uniswap لتشمل 10 شبكات أخرى متوافقة مع الطبقة الأولى من EVM وشبكات الطبقة الثانية، بما في ذلك Base و Arbitrum و Optimism. وقد سمح لها تكاملها السلس عبر سلاسل متعددة بالسيطرة على مشهد DEX.

لقد أحدث Uniswap V3 ثورة في نظام DeFi من خلال السيولة المركزة وهياكل الرسوم القابلة للتخصيص، مما يجعله أكثر كفاءة في رأس المال من أي وقت مضى. وبناءً على هذا النجاح، يقدم Uniswap V4 "خطافات" مرنة لتعديلات الرسوم الديناميكية واستراتيجيات السيولة المتقدمة، كل ذلك في إطار عمل موفر للغاز. إجمالاً، Uniswap هي الطريقة الأفضل والأكثر اختبارًا للمستخدمين للمبادلة على السلسلة.

• السلاسل المتاحة: الإيثيريوم، والقاعدة، و zkSync، والتفاؤل، والمضلع، والانفجار، والمزيد.
• الرسوم: متغيرة بناءً على مجمع السيولة، المتوسط هو 0.1-0.3%.
• إجمالي حجم التداول: تم تداول أكثر من 2.2 تريليون دولار عبر مجمعي Uni V2 و V3.
• الميزات الرئيسية: التداول الفوري في البورصة DEX، وNFTs، ومجمعات مزودي السيولة، وغير ذلك الكثير.

‍

2. هايبر السائل

Hyperliquid هي أكثر البورصات اللامركزية اللامركزية الدائمة شيوعًا، حيث تتفوق على dYdX بسرعة وسيولة وأسعار لا مثيل لها. تتعامل مع أكثر من 1.5 مليار دولار من حيث الحجم اليومي وتدعم 132 أصلًا، وهي خيار ما يقرب من 200,000 مستخدم. تعمل على سلسلة بلوكتشين Hyperliquid L1 الخاصة بها، وتوفر نهائية دون الثانية، ورسوم غاز صفرية، ورافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا على أصول مثل BTC وETH.

ما يميز Hyperliquid هو ميزاته المتقدمة ورسومه المنخفضة. فمع أدوات مثل TWAP، وأوامر التداول، وأوامر التوسع، والقدرة على تعديل الصفقات مباشرة في TradingView، ستحصل على مزايا البورصة المركزية دون سلبيات. يتمتع الصانعون بالخصومات، وتظل رسوم الآخذين منخفضة عند 0.05%، كل ذلك بينما يضمن دفتر الأوامر المتاح بالكامل على السلسلة الشفافية. تقدم Hyperliquid Vaults أيضًا إمكانية التداول بالنسخ لأولئك الذين يتطلعون إلى نسخ الاستراتيجيات الناجحة.

• السلاسل المتاحة: Hyperliquid L1 (عبر Arbitrum).
• الرسوم: خصم رسوم الصانع بنسبة 0.2% ورسوم الآخذ بنسبة 0.05%.
• الحجم الإجمالي: تم تداول ما يزيد عن 303 مليار دولار أمريكي من السندات الدائمة السلسلة.
• الميزات الرئيسية: العقود الآجلة الدائمة، والأسواق الفورية، والخزائن فائقة السيولة، وغير ذلك الكثير.

‍

3. جوبيتر للصرافة

عززت Jupiter مكانتها كأفضل بورصة عملات رقمية على Solana، حيث يتجاوز حجم تداولها اليومي 254 مليون دولار وتدعم أكثر من 1400 عملة رقمية عبر أكثر من 6000 زوج من أزواج التداول. تشتهر Jupiter بمحرك المبادلة القوي، وهي منصة تجميع تتفوق في إيجاد أفضل الطرق لمقايضات التوكنات، مما يجعلها المنصة المفضلة لتداول عملات الميم وغيرها من العملات الرمزية المتخصصة.

صُممت البنية التحتية لمنصة Jupiter لاستيعاب المُطورين والمُتداولين، حيث تُقدم أدوات متقدمة مثل أوامر الحد، ومتوسط تكلفة الدولار، ومتوسط القيمة. يضمن نظام JLP (مزود السيولة JLP) الخاص بالمنصة أيضًا سيولة عميقة للتداول الدائم مع مكافأة الشركاء المحدودين بنسبة 75% من جميع رسوم التداول الدائم. وبفضل تصميمها الشفاف وسهل الاستخدام، تُعد منصة Jupiter ركيزة أساسية في نظام Solana DeFi البيئي.

• السلاسل المتوفرة: سولانا فقط.
• الرسوم: رسوم الصانع 0.1% ورسوم الآخذ 0.2%.
• الحجم الإجمالي: تم تداول أكثر من 90 مليار دولار في أسواق سولانا الفورية.
• الميزات الرئيسية: الأسواق الفورية والعقود الآجلة الدائمة والعقود الآجلة الدائمة و JLP للمتعهدين.

‍

4. تمويل المنحنى

تُعد Curve Finance هي البورصة اللامركزية الرائدة في مجال التداول اللامركزي للعملات المستقرة والرموز المميزة ذات السيولة السائلة، حيث تقدم انزلاقًا منخفضًا ومقايضات فعالة، خاصة في مجمعات السيولة الرئيسية مثل USDC/DAI وstETH/ETH. صُممت خوارزمية Curve's AMM للأصول التي تركز على الاستقرار، وهي مصممة للأصول التي تركز على الاستقرار، وتقلل خوارزمية Curve's AMM من التكاليف، مما يجعلها مثالية للمستخدمين الذين يتداولون العملات المستقرة والرموز المميزة المغلفة مثل stETH وWBTC.

بالإضافة إلى التداول، توفر Curve أيضًا فرصًا جذابة لزراعة العوائد لمزودي السيولة، حيث تدعم الأصول الشائعة مثل USDC وDAI وUSDT وSUSD. إن نهجها المتخصص وسيولتها العميقة تجعلها الخيار الأفضل لمتداولي العملات المستقرة الذين يبحثون عن معاملات محسنة ومنخفضة التكلفة، حتى في الأسواق المتقلبة.

• السلاسل المتاحة: الإيثيريوم، والانهيار الجليدي، والانهيار الجليدي، والقاعدة، والمضلع، وطبقة X، والأربيتروم، و5 سلاسل أخرى.
• الرسوم: 0.04% رسوم مقايضة بنسبة 0.04%.
• الحجم الإجمالي: بلغ حجم التداول أكثر من 165 مليار دولار.
• الميزات الرئيسية: تحسينات مبادلة العملات المستقرة، والإقراض، وزراعة العوائد على العملات المستقرة والمزيد.

‍

5. رانغو للصرافة

Rango Exchange هو أفضل مُجمِّع متعدد السلاسل، حيث يتيح الاستخدامات لمبادلة الأصول عبر أكثر من 60 سلسلة من سلاسل الكتل. من خلال دمج واجهات برمجة التطبيقات عبر مجمّعات DEXs والمجمّعات والجسور والبروتوكولات عبر السلاسل، فإنها تزيد من قابلية التشغيل البيني وكفاءة رأس المال. مع معالجة 2.75 مليار دولار على 2 مليون عملية مقايضة، تدعم Rango أكثر من 550,300 محفظة، مما يجعلها مركزًا قويًا للتداول اللامركزي.

تتفوق Rango، التي تجمع بين أكثر من 100 بورصة وجسور، في المعاملات عبر السلاسل مع التركيز على الأمان وخصوصية المستخدم، دون الحاجة إلى "اعرف عميلك". وبعد اجتيازها لعمليتي تدقيق أمني، فإنها تضمن بيئة تداول آمنة. مع دعم أكثر من 25 محفظة وواجهة مبسطة، تُعد Rango أداة أساسية للمتداولين الذين يبحثون عن الكفاءة والموثوقية في التحويلات عبر السلاسل.

• السلاسل المتاحة: الإيثيريوم، وسولانا، وتون، وأربتروم، وسلسلة BNB، وكوزموس، وسوي، و60 سلسلة بلوك تشين أخرى.
• الرسوم: رسوم مقايضة متغيرة، ولكن متوسطها حوالي 0.15% لكل معاملة.
• الحجم الإجمالي: تجاوز حجم التداول 2.75 مليار دولار عبر 60 شبكة.
• الميزات الرئيسية: تحسينات مبادلة العملات المستقرة، والإقراض، وزراعة العوائد على العملات المستقرة والمزيد.

‍

ما هي البورصة اللامركزية؟

البورصات اللامركزية (DEX) هي عبارة عن منصة من نظير إلى نظير على سلسلة الكتل التي تتيح للمستخدمين تداول الأصول الرقمية مباشرة، دون الاعتماد على سلطة مركزية. وباستخدام العقود الذكية ذاتية التنفيذ، تضمن بورصات DEXs معاملات آمنة وشفافة، مما يوفر للمستخدمين قدرًا أكبر من التحكم والخصوصية.

بالإضافة إلى العملات الرقمية، تُعد DEXs جزءًا لا يتجزأ من تداول NFTs، والأصول الواقعية، والعناصر داخل اللعبة، والسلع الرقمية الأخرى. يوفر أساس البلوك تشين الخاص بهم أمانًا وخصوصية قويين، مما يجعل DEXs خيارًا متعدد الاستخدامات وموثوقًا لتداول مجموعة متنوعة من الأصول في النظام البيئي اللامركزي.

‍

البورصات المركزية bs البورصات اللامركزية

تعمل البورصات المركزية (CEXs) كوسطاء، حيث تحتفظ بأموالك وتنفذ الصفقات نيابة عنك. إنها سهلة الاستخدام، وتوفر سيولة عالية، وغالبًا ما تدعم الإيداعات الورقية، ولكنك تضحي بالتحكم والخصوصية لأن المنصة تدير أصولك.

من ناحية أخرى، تتيح لك البورصات اللامركزية (DEXs) التداول مباشرة من محفظتك دون وسيط. وهي توفر قدراً أكبر من الخصوصية والتحكم ولكنها قد تكون أقل سيولة ويمكن أن تكون أكثر تعقيداً بعض الشيء بالنسبة للمستخدمين الجدد.

ومن الأمثلة على المخاطر التي تنطوي عليها البورصات المركزية انهيار بورصة FTX، حيث أدى سوء إدارة أموال العملاء إلى خسائر فادحة. وخلافًا لبورصات الصرافة، التي تتسم بالشفافية التامة وعدم الحراسة، لم يكن لدى مستخدمي بورصة FTX أي فكرة عن كيفية التعامل مع أموالهم، مما يسلط الضوء على المخاطر المحتملة للمنصات المركزية.

‍

هل يتم تنظيم DEXs؟

تتواجد البورصات الرقمية في منطقة رمادية تنظيمية بسبب هيكلها اللامركزي. على عكس الأنظمة المالية التقليدية، فهي تعتمد على العقود الذكية للتعامل مع المعاملات دون وسطاء، مما يجعل التنظيم صعباً.

في الولايات المتحدة، تعمل وكالات مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول السلع الآجلة على تكييف اللوائح التنظيمية لبورصات تداول العملات الرقمية بهدف وضع معايير تعزز الابتكار وتحمي في الوقت نفسه نزاهة السوق. وتشمل هذه الجهود أطر عمل محتملة لبورصات تداول العملات الرقمية للامتثال الطوعي للرقابة التنظيمية.

على الرغم من أن بورصات التداول اللامركزية تواجه حاليًا تنظيمًا أقل من البورصات المركزية، إلا أن المشهد يتطور مع تطلع المنظمين إلى معالجة المخاطر والوظائف الفريدة لمنصات التداول اللامركزية.

‍

الخلاصة

باختصار، أصبحت التبادلات اللامركزية (DEXs) جزءًا أساسيًا من DeFi، مما يمنح المستخدمين مزيدًا من التحكم والخصوصية والشفافية أكثر من المنصات المركزية. تقدم كل من Uniswap و Hyperliquid و Jupiter و Curve Finance و Rango شيئًا فريدًا، بدءًا من السيولة للتداول الفوري إلى السيولة الدائمة المتقدمة. 

مع تطور اللوائح التنظيمية، فإن بورصات تبادل العملات الرقمية في وضع يسمح لها بمواصلة النمو، مما يوفر طريقة آمنة ولا مركزية لتداول الأصول الرقمية.