أفضل منصات العقود الآجلة للعُملات الرقمية المشفرة بدون "اعرف عميلك

أفضل منصات العقود الآجلة للعُملات الرقمية المشفرة بدون "اعرف عميلك

بالنسبة للمتداولين في المناطق ذات اللوائح التنظيمية الصارمة مثل الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة والصين، فإن العثور على بورصات العقود الآجلة للعملات الرقمية التي لا تتطلب التحقق من الهوية أمر بالغ الأهمية. وذلك لأن العديد من بورصات العقود الآجلة المركزية الشهيرة مثل Bybit أو Binance تمنع المستثمرين في هذه المناطق من الوصول إلى تلك الخدمات.

مع تزايد الضغوط التنظيمية في عام 2024، سيصبح من الصعب العثور على هذه المنصات، ومع ذلك ستظل ضرورية لأولئك الذين يقدرون الخصوصية. فيما يلي، قمنا بتسليط الضوء على البورصات الرائدة التي لا تزال تُقدم تداول العقود الآجلة بدون "اعرف عميلك" عبر تطبيقات التمويل المركزية واللامركزية.

‍

1. هايبر السائل

Hyperliquid هي بورصة لا مركزية للعقود الآجلة الدائمة مبنية على سلسلة بلوك تشين Hyperliquid L1 المخصصة لها، وتوفر تداولاً بدون "اعرف عميلك" مع سرعة وكفاءة البورصة المركزية. وهي تدعم أكثر من 130 أصلًا، وهي أكبر منصة تداول لامركزية من حيث الحجم، حيث يبلغ متوسط التداولات اليومية أكثر من مليار دولار أمريكي عبر 197,000 مستخدم.

تدمج Hyperliquid أيضًا أدوات التداول، مثل TradingView. المنصة مناسبة لكل من المتداولين المهتمين بالخصوصية والمتداولين المهتمين بالأداء. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Hyperliquid برنامج نقاط حيث يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال نشاط التداول، حيث يتم توزيع ما بين 700,000 إلى 1,000,000 نقطة أسبوعيًا.

• ‍الرسوم: استنادًا إلى حجم التداول لمدة 14 يومًا، بدءًا من 0.010% صانع و0.035% آخذ. يحصل المستخدمون الذين يشتركون باستخدام رابط الإحالة على خصم 4% على أول 25 مليون دولار من حجم التداول.
• الأصول المتاحة: 132 أصلًا، بما في ذلك الرقائق الزرقاء مثل البيتكوين والإيثيريوم والسولانا، ورموز الذكاء الاصطناعي مثل Worldcoin، وعملات الميم مثل Popcat وWIF وDOGE وBONK.‍
• طرق الإيداع: يمكن للمتداولين الربط بين الدولار الأمريكي من Arbitrum إلى الطبقة الأولى من Hyperliquid عبر جسر EVM الأصلي دون أي "اعرف عميلك".
• الرافعة المالية المتاحة: متغيرة، تبدأ من 2 ضعف وتصل إلى 50 ضعفًا للبيتكوين والإيثريوم. معظم الأزواج لها حد أعلى من 5 أضعاف إلى 20 ضعفًا.

‍

2. GMX

GMX هي بورصة لامركزية دائمة أخرى تعمل على Arbitrum وAvalanche، وهي معروفة بمجمع السيولة المبتكر متعدد الأصول GLP، والذي يسمح بإجراء صفقات كبيرة بأقل قدر من الانزلاق. تقدم المنصة عقودًا دائمة غير محددة المدة، مما يلغي الحاجة إلى التبييت، مما يجعلها مثالية لاستراتيجيات التداول طويلة الأجل.

تدعم GMX مجموعة مختارة من 21 أصلًا وتوفر رافعة مالية عالية تصل إلى 100 ضعف، وهو ما يفيد المتداولين الذين يبحثون عن ألعاب ذات مخاطر عالية. بالإضافة إلى ذلك، تكافئ المنصة المستخدمين من خلال توفير السيولة والرهانات، مما يجعلها خيارًا شائعًا لكسب عائد DeFi.

• ‍الرسوم: تتراوح تكلفة فتح وإغلاق الصفقات من 0.05% إلى 0.07%، اعتمادًا على ما إذا كانت الصفقة توازن بين صفقات الشراء والبيع.
• الأصول المتاحة: 21 زوجًا من الأصول، بما في ذلك SHIB وORDI وOP وSTAX كأحد أحدث الإضافات.
• طرق الإيداع: يحتاج المستخدمون إلى تمويل حسابات GMX V2 الخاصة بهم إما باستخدام ETH على Arbitrum أو AVAX على Avalanche.‍
• الرافعة المالية المتاحة: تصل إلى 100 ضعف، حتى على بعض الأصول مثل DOGE وLTC وLINK.

‍

3. بلوفين

BloFin هي البورصة المركزية الوحيدة (CEX) في هذه القائمة، حيث تقدم التداول بدون "اعرف عميلك" على المستوى الأساسي (Lv 0) مع حد سحب سخي على مدار 24 ساعة يبلغ 20,000 دولار أمريكي. يوفر هذا المستوى وصولاً كاملاً إلى تداول العقود الآجلة ورافعة مالية تصل إلى 150 ضعفًا دون أي قيود، مما يجعله مثاليًا للمتداولين الذين يعطون الأولوية لكل من الخصوصية والرافعة المالية العالية.

تتيح BloFin أيضًا للمستخدمين شراء العملات الرقمية مباشرةً باستخدام العملات الورقية من خلال بطاقات الخصم أو بطاقات الائتمان، مما يضيف راحة نادرة بين البورصات التي لا تعتمد على "اعرف عميلك". تجمع BloFin بين سهولة الاستخدام وخيارات التداول الأكثر تقدمًا، وذلك بفضل ما يقرب من 400 زوج تداول وميزات الأمان القوية، بما في ذلك إثبات Merkle Tree للاحتياطيات.

• ‍الرسوم: الرسوم على مستوى غير "اعرف عميلك" على BloFin هي 0.02% للصانع و0.06% للآخذ.‍
• الأصول المتاحة: أكثر من 378 زوجًا متاحًا للتداول في العقود الآجلة، بما في ذلك أحدث العملات الرمزية التي تم إصدارها مؤخرًا مثل DOGS على TON وSUNDOG على Tron.‍
• طرق الإيداع: يمكن للمستخدمين شراء العملات الرقمية مباشرة على BloFin باستخدام بطاقة الخصم أو بطاقة الائتمان. يمكنهم أيضًا إيداع الأصول من مجموعة من الشبكات المدعومة مثل Binance Smart Chain (BEP20) و Tron (TRC20) و Ethereum (ERC20) و Solana.‍
• الرافعة المالية المتاحة: تقدم BloFin رافعة مالية للعقود الآجلة للعملات الرقمية تصل إلى 150 ضعفًا.

‍

4. الانجراف

تعتبر Drift هي بورصة سولانا الرائدة في مجال العقود الآجلة اللامركزية الدائمة، حيث تقدم مجموعة أوسع من 36 زوجًا من أزواج التداول مقارنة بمنافستها Jupiter، التي تتعامل مع حجم أكبر ولكنها تدعم فقط البيتكوين والإيثريوم والإيثيريوم. في حين أن Jupiter تقدم رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف، تتميز Drift بتوفير فرص تداول أكثر تنوعًا برافعة مالية قصوى تبلغ 20 ضعفًا.

تؤكد Drift أيضًا على تجربة سهلة الاستخدام مع التداول على السلسلة، باستخدام محافظ متوافقة مع Solana مثل Phantom. أطلقت دريفت مؤخرًا منصة BET، وهي منصة سوق تنبؤات على سولانا، بهدف منافسة Polymarket، وتوسيع نطاق عروضها إلى ما هو أبعد من مجرد تداول العقود الآجلة.

• ‍الرسوم: يتم احتسابها لكل صفقة على أساس حجم الصفقة الافتراضية التي تم شغلها. يتضمن هيكل الرسوم رسوم الصانع بنسبة -0.01%(خصم) ورسوم الآخذ بنسبة 0.10%.
• الأصول المتاحة: 36 زوجًا من أزواج السوق الدائمة المتداولة على شبكة سولانا، بما في ذلك البيتكوين والإيثريوم والإيثيريوم والريندر والجوب.
• طرق الإيداع: بالكامل على السلسلة باستخدام Phantom و MetaMask (مع Snaps) ومحافظ العملات المشفرة الأخرى المتوافقة مع Solana.‍
• الرافعة المالية المتاحة: الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة هو 20 ضعفًا لكل من سولانا وإيثيريوم وبيتكوين، مع وجود أزواج أخرى بحد أقصى متفاوت يتراوح بين 5 و10 أضعاف.

‍

5. dYdX

تتميز dYdX بكونها أول بورصة لامركزية تقدم عقودًا دائمة. يقدم الإصدار الأحدث، V4، سلسلة تطبيقات مخصصة مبنية على Cosmos SDK. تضمن سلسلة التطبيقات هذه أن بروتوكول dYdX يستخدم دفتر أوامر لامركزي ومحرك مطابقة لامركزي يعزز قابلية توسع المنصة وأمانها.

من بين الميزات الجديدة، تقدم منصة dYdX V4 أسواقًا بدون إذن، مما يسمح للمستخدمين بإدراج أي أصل وتداوله على الفور، بشرط توفر سعر أوراكل. تُعد هذه قفزة كبيرة إلى الأمام، حيث إنها تتيح إنشاء الأسواق دون الحاجة إلى موافقة الحوكمة، وبالتالي تبسيط عملية التداول.

• ‍الرسوم: 0.02% صانعًا و0.05% آخذًا، مع خيار الحصول على خصومات على الحجم.‍
• الأصول المتاحة: أكثر من 130، بما في ذلك BTC وETH وAVAX وTIA وDOGE.‍
• طرق الإيداع: يمكن للمستخدمين إيداع USDC في عنوان dYdX Chain الخاص بهم من عدة سلاسل بلوكشين باستخدام بروتوكول التحويل عبر السلسلة الخاص بـ Circle.‍
• الرافعة المالية المتاحة: 20 ضعفًا فقط للبيتكوين والإيثيريوم، و5 أضعاف أو 6 أضعاف أو 10 أضعاف للأزواج الأخرى.

‍

ما هي العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة؟

العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة هي عقود مالية تسمح للمتداولين بالمضاربة على السعر المستقبلي للعملات الرقمية، دون امتلاك الأصول الأساسية. في البورصات المركزية (CEXs)، غالبًا ما تأتي هذه العقود الآجلة مع المزيد من أزواج التداول ورافعة مالية أعلى، ولكنها تتطلب من المستخدمين الثقة في عهدة البورصة ونزاهتها التشغيلية.

في البورصات اللامركزية (DEXs)، توفر العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة ( DEXs)، والتي غالبًا ما تسمى العقود الآجلة الدائمة، الحفظ الذاتي والشفافية ولكن قد يكون لها خيارات رافعة مالية أقل وأزواج تداول أقل. ومن العيوب الأخرى للعقود الآجلة للعملة الرقمية الآجلة (DeFi) أن غالبية الأزواج الغريبة عادةً ما يكون حجم وسيولة منخفضة للغاية.

يشيع استخدام مصطلحات "العقود الآجلة" و"العقود الدائمة" و"المشتقات" بالتبادل في مجال العملات الرقمية، على الرغم من الاختلافات الفنية بينهما - فالعقود الآجلة عادةً ما يكون لها تاريخ انتهاء صلاحية، بينما العقود الدائمة لا يكون لها تاريخ انتهاء صلاحية. كلا النوعين من المنصات يلبي كلا النوعين من المنصات شهية المخاطرة واستراتيجيات التداول المختلفة، مما يوفر مزايا وتحديات فريدة لمتداولي العملات الرقمية.

‍

ما هو "اعرف عميلك" في العملات الرقمية؟

KYC، أو "اعرف عميلك"، هي عملية تستخدمها بورصات العملات الرقمية للتحقق من هوية مستخدميها، مما يضمن الامتثال للوائح مكافحة غسيل الأموال (AML). تتطلب جميع البورصات المركزية تقريبًا الآن عملية "اعرف عميلك" كممارسة قياسية. تشمل الأمثلة الحديثة من عام 2024 MEXC وBingX، وكلاهما طبقتا بروتوكولات "اعرف عميلك" الأكثر صرامة، وتلقيا ردود فعل متباينة من المستخدمين على منتديات مثل Reddit.

يجب أن يتوخى المستخدمون الحذر من منصات التداول التي تقدم حاليًا خدمات "اعرف عميلك"، حيث أظهر التاريخ أن العديد من المنصات الشهيرة سمحت في البداية بالتداول بدون "اعرف عميلك" ولكنها اعتمدت في النهاية "اعرف عميلك" للامتثال للضغوط التنظيمية. علاوة على ذلك، ينطوي استخدام منصات التداول التي لا تتيح خدمة "اعرف عميلك" على مخاطر مثل احتمالية حدوث مشكلات قانونية وإمكانية إغلاق هذه المنصات أو تقييدها.

في حين أن البورصات اللامركزية تقدم حاليًا خيار عدم "اعرف عميلك"، مما يسمح للمستخدمين بالحفاظ على الخصوصية، فقد تفرض الحكومات قريبًا لوائح تنظيمية على بورصات التداول اللامركزية أيضًا. تُعد لوائح الاتحاد الأوروبي التنظيمية الخاصة بالاتحاد الأوروبي MiCA والدعوى القضائية المستمرة التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد Uniswap في الولايات المتحدة علامات واضحة على أن بورصات التداول اللامركزية قد لا تظل غير منظمة لفترة طويلة.

‍

هل منصات العقود الآجلة بدون "اعرف عميلك" آمنة؟

تأتي منصات العقود الآجلة التي لا تعتمد على مبدأ "اعرف عميلك" بمقايضات مهمة. على سبيل المثال، تُعد المنصات اللامركزية الدائمة مثل Hyperliquid و GMX أكثر أمانًا بشكل عام نظرًا لطبيعتها غير الحراسة، مما يعني أن المستخدمين يتحكمون في أصولهم المضمونة بعقود ذكية. هذه المنصات موثوق بها في المجتمع، وهو ما ينعكس في ارتفاع قيمة TVL وأحجام تداولها. ومع ذلك، لا تزال مخاطر العقود الذكية، مثل الأخطاء المحتملة، موجودة.

وعلى النقيض من ذلك، تقدم المنصات المركزية مثل BloFin تجربة تداول مألوفة ولكنها تعمل في مناطق رمادية تنظيمية خارجية، مما يجعلها أكثر عرضة لمخاطر مثل الإغلاق المفاجئ، على غرار ما حدث مع إفلاس شركة FTX. في حين أن هذه المنصات توفر الخصوصية والراحة، يجب على المستخدمين الموازنة بين هذه المزايا والمخاطر الأمنية المحتملة.

‍

الخلاصة

بالنسبة لأفضل منصات تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة بدون "اعرف عميلك" في عام 2024، فإن أفضل المنصات واضحة: تبرز BloFin بين البورصات المركزية، وتتصدر HyperLiquid و GMX على شبكة Arbitrum، و dYdX هي المنصة المفضلة لمستخدمي الإيثيريوم، وتهيمن Drift، إلى جانب Jupiter، على نظام Solana البيئي.

يُظهر الاتجاه الأوسع نطاقًا في تداول العملات الرقمية أيضًا تحولاً نحو الحلول القائمة على السلسلة، حيث أصبحت البورصات اللامركزية الخيار المفضل للمتداولين الذين يركزون على الخصوصية.

في الواقع، بلغت نسبة حجم التداول في DEX مقابل CEX مؤخرًا أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 13.91%، وسيزداد هذا الرقم، ويرجع ذلك تحديدًا إلى الطلب على المنصات الخاصة غير التابعة للكيبيك.