ما هو Uniswap؟ الميزات والرسوم والمزيد

ما هو بروتوكول Uniswap؟

تُعد Uniswap أكبر بورصة عملات رقمية في مجال العملات الرقمية، حيث تسمح للمستخدمين بتداول الرموز مباشرة على الإيثيريوم والشبكات الأخرى المتوافقة مع EVM. منذ إطلاقه في عام 2018، أصبح لاعبًا رئيسيًا في DeFi، حيث يتعامل مع أكثر من 2.5 تريليون دولار من الصفقات. يعمل البروتوكول على عقود ذكية مفتوحة المصدر، مما يعني أن جميع المعاملات شفافة ودائمة، مما يلغي الحاجة إلى الوسطاء.

يقع في قلب Uniswap نموذج صانع السوق الآلي (AMM). فبدلاً من استخدام طريقة دفتر الطلبات التقليدية، تعتمد المنصة على معادلة تقوم تلقائيًا بتعديل أسعار التوكنات بناءً على العرض. يتداول المستخدمون من خلال مجمعات السيولة (أزواج من العملات الرمزية المقفلة في عقود ذكية) ويقوم البروتوكول بتحديث الأسعار عند حدوث التداولات. 

أولئك الذين يوفرون السيولة لهذه المجمعات يكسبون رسومًا من التداول، مما يفتح المجال أمام أي شخص، وليس فقط المؤسسات الكبرى، لإجراء الصفقات.

‍

المنتجات والميزات الرئيسية

لقد كانت Uniswap رائدة في مجال DeFi منذ إنشائها واستمرت في الابتكار لتحسين كفاءة رأس المال وإضافة ميزات تلبي احتياجات المتداولين على السلسلة. فيما يلي تفصيل للمنتجات الرئيسية التي شكلت نموها.

‍

Uniswap V2

تم إطلاق Uniswap V2 في مايو 2020، وقدمت Uniswap V2 مقايضات ERC-20 إلى ERC-20، مما ألغى الحاجة إلى التداول من خلال ETH، مما جعل المعاملات أكثر كفاءة. كما أنها جلبت أيضًا مقايضات فلاش وأوراكل أسعار أفضل، مما عزز الأمان والمرونة للمستخدمين.

‍

Uniswap V3

تم إصدار Uniswap V3 في مايو 2021، حيث تم إصداره في مايو 2021، وقد ارتقى Uniswap V3 بالأمور إلى مستوى جديد من خلال السيولة المركزة. أصبح بإمكان مزودي السيولة (LPs) الآن استهداف نطاقات سعرية محددة، مما أدى إلى تحسين كيفية استخدام رأس مالهم. كما منحت مستويات الرسوم المتعددة مزودي السيولة (LPs) مزيدًا من التحكم في المخاطر والعوائد، مما سهّل من تخصيص الاستراتيجيات.

‍

التوسعة متعددة السلاسل

توسعت Uniswap إلى ما هو أبعد من الإيثيريوم، حيث تم إطلاقها على حلول الطبقة الثانية مثل Polygon وBase وBlast وZkSync Arbitrum وOptimism وغيرها. أدت هذه الخطوة إلى خفض رسوم الغاز وتسريع المعاملات، مما جعل Uniswap في متناول مجموعة أكبر من المستخدمين.

‍

يونيسواب NFTs

دخلت Uniswap أيضًا مساحة NFT مع منصة تجميع، مما يسمح للمستخدمين باستكشاف وشراء وبيع NFTs بسهولة. يتيح هذا التكامل للمستخدمين التعامل مع كل من تداولات الرموز المميزة و NFT داخل نفس النظام البيئي.

‍

ما هو يونيسواب V4؟

يُعد Uniswap V4 خطوة كبيرة للأمام بالنسبة للبروتوكول، فهو مليء بالميزات الجديدة التي تجعل التداول أكثر كفاءة وقابلية للتخصيص. وهو يعتمد على الإصدارات السابقة من خلال منح المستخدمين مزيدًا من التحكم في السيولة وخفض التكاليف، كل ذلك مع الحفاظ على روح اللامركزية التي تشتهر بها Uniswap.

‍

الميزات الرئيسية ل Uniswap V4

• الخطافات: الميزة البارزة في V4 هي "الخطافات". تتيح هذه العقود القابلة للتخصيص للمستخدمين أتمتة إجراءات محددة في مراحل مختلفة من دورة حياة المجمع، مما يوفر المزيد من المرونة لمزودي السيولة والمتداولين لضبط استراتيجياتهم.
• الرسوم الديناميكية: مع V4، يمكن للمجمعات الآن تعديل الرسوم ديناميكيًا بناءً على ظروف السوق. يسمح هذا التغيير بتحسين كفاءة رأس المال ويجعل التداول أكثر استجابة لتحولات السيولة في الوقت الفعلي.
• أوامر الحد على السلسلة: يُضيف Uniswap V4 أوامر حدية أصلية، مما يسمح للمتداولين بتعيين أهداف سعرية محددة مباشرة على السلسلة. يوفر ذلك مزيدًا من التحكم في تنفيذ الصفقات دون الاعتماد على خدمات الطرف الثالث.
• بنية العقد المفرد: أحد التحسينات الرئيسية في V4 هو التحول إلى عقد مفرد. فبدلاً من إنشاء عقد منفصل لكل تجمع، يتم الآن وضع جميع التجمعات في عقد ذكي واحد. يقلل هذا التغيير من تكاليف الغاز لإنشاء التجمعات وتنفيذ الصفقات، مما يجعل المنصة أكثر كفاءة.
• تحسين كفاءة الغاز: تحقق بنية العقود الجديدة، إلى جانب التحسينات الأخرى، وفورات كبيرة في الغاز. وهذا يجعل التداول أرخص، خاصةً بالنسبة للمعاملات الأصغر حجماً التي كانت في السابق أقل عملية بسبب ارتفاع رسوم الغاز.

‍

هل يونيسواب آمن؟

نعم، تُعد Uniswap واحدة من أكثر المنصات أمانًا وموثوقية في DeFi، حيث قامت بمعالجة أكثر من 2.5 تريليون دولار من الصفقات. بنيت على الإيثيريوم، وعقودها الذكية مفتوحة المصدر وغير قابلة للتغيير والتدقيق، مما يضمن أن المعاملات آمنة وغير مرخصة. تسمح طبيعة Uniswap اللامركزية لأي شخص بالتداول دون وسطاء أو رقابة.

ومع ذلك، مثل أي بروتوكول DeFi، فإن Uniswap لا يخلو من المخاطر. يجب أن يكون المستخدمون على دراية بإمكانية حدوث أخطاء أو ثغرات في العقود الذكية، بالإضافة إلى تكتيكات التلاعب بالسوق مثل هجمات الساندويتش التي يمكن أن تحدث في التجمعات منخفضة السيولة. 

من المهم أيضًا توخي الحذر عند التعامل مع المنصات الخارجية أو الرموز المميزة التي لم يتم فحصها من قبل Uniswap.

‍

رسوم يونيسواب

يُقدم Uniswap V3 نموذج رسوم مرن ليناسب استراتيجيات التداول وأزواج الأصول المختلفة، مع أربعة مستويات: 0.01% و0.05% و0.3% و1%. يتيح ذلك للمستخدمين اختيار هيكل الرسوم الذي يتناسب مع السيولة المحددة وملف المخاطر الخاص بالمجمع. وفي الوقت نفسه، يُبقي Uniswap V2 الأمر بسيطًا مع رسوم ثابتة بنسبة 0.3% على جميع المُجمّعات.

تذهب جميع الرسوم مباشرةً إلى مزودي السيولة (مزودي السيولة)، مما يكافئهم على إضافة السيولة إلى المنصة. وهذا يخلق تدفق دخل ثابت للشركاء المحدودين ويساعد في الحفاظ على نشاط المجمعات. يمكن للمستخدمين أيضًا الاطلاع على بيانات الرسوم التاريخية والفورية لمعرفة أداء المجمعات المختلفة.

‍

يونيسواب (UNI) الرموز المميزة

يُعتبر رمز UNI الرمز المميز محوريًا في Uniswap، حيث يمنح حامليه حقوق الحوكمة. وهذا يعني أنه يمكنهم اقتراح التحديثات على البروتوكول والتصويت عليها وإدارة الخزينة، مما يضمن أن يكون للمجتمع رأي في اتجاه المنصة.

عند الإطلاق، تم إنشاء مليار توكن UNI بخطة توزيع مدتها أربع سنوات. إليك كيفية توزيعها:

• أعضاء المجتمع: 60%، مع إسقاط 15% للمستخدمين الأوائل على الفور.
• موظفو الفريق والموظفون المستقبليون 21.27% على مدى أربع سنوات.
• المستثمرون: 18.04%، أيضًا على جدول استحقاق مدته أربع سنوات.
• المستشارين 0.69%، بنفس فترة الاستحقاق.

بعد السنوات الأربع، يبدأ معدل تضخم سنوي بنسبة 2% للحفاظ على المشاركة والحوكمة نشطة. يتحكم حاملو UNI في 43% من إجمالي العرض من خلال خزانة الحوكمة، بما يتماشى مع نمو Uniswap على المدى الطويل.

‍

من أسس يونيسواب؟

تم إنشاء Uniswap بواسطة هايدن آدمز في عام 2018. وقد استوحى الفكرة من مفهوم للمؤسس المشارك لإيثريوم فيتاليك بوتيرين وحوّلها إلى بورصة لامركزية عاملة على بلوكشين الإيثريوم. كان عمل آدامز بمثابة تغيير لقواعد اللعبة بالنسبة ل DeFi، حيث مكّن المستخدمين من تداول الأصول مباشرةً عبر العقود الذكية، مما أدى إلى الاستغناء عن الوسطاء.

‍

الخلاصة

لقد أصبحت Uniswap حجر الزاوية في DeFi، حيث تعمل باستمرار على الابتكار في كفاءتها من خلال ميزات مثل السيولة المركزة في V3 والتخصيص المحسّن في V4. يتيح تصميمها المفتوح وغير المصرح به لأي شخص التداول أو توفير السيولة دون وسطاء، بينما يلعب حاملو UNI دورًا نشطًا في تشكيل مستقبلها. 

وبفضل هيكل الرسوم المرن، والأمان القوي، والتوسعات في السلاسل المالية غير المركزية والسلاسل المتعددة، تواصل Uniswap ريادتها في مجال التمويل اللامركزي.