Die besten dezentralen Börsen (DEX) Aggregatoren

Die wichtigsten dezentralen Börsenaggregatoren

Nach dem Test von über 20 Plattformen haben wir die besten dezentralen Börsenaggregatoren sowohl für die Single- als auch für die Multi-Chain-Nutzung ermittelt. Wir bewerteten Schlüsselfaktoren wie das Angebot an Liquiditätsquellen, Swap-Gebühren, kettenübergreifende Funktionalität, Smart-Contract-Sicherheit und Anreize für Liquiditätsanbieter.

Auf diese Weise konnten wir die fünf besten auswählen, von denen jedes in Ihrem Onchain-Toolset enthalten sein sollte. Diese Tabelle fasst die wichtigsten Informationen für jedes Tool zusammen.

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1. Rango-Börse

Rango Exchange ist der beste DEX-Aggregator, der dezentrale Börsen und kettenübergreifende Brücken über 69 Blockchains hinweg verbindet. Es vereinfacht den Tausch von Vermögenswerten zwischen EVM- und Nicht-EVM-Ketten dank des effizienten Routings durch die Rango-API. Ganz gleich, ob Sie ERC-20-Token auf Ethereum tauschen oder Vermögenswerte auf Solana überbrücken möchten, dies ist ein Tool der ersten Wahl.

Ab 2024 hat Rango zwei Sicherheitsprüfungen durchlaufen, unterstützt mehr als 25 Wallets und erfordert keine KYC. Dies hat zu einer massiven Nutzung durch mehr als 764.600 Wallets geführt, wodurch sich das gesamte Swap-Volumen auf 3,03 Milliarden US-Dollar bei 2,6 Millionen Transaktionen beläuft. Nachdem wir den Aggregator mehrere Monate lang genutzt haben, können wir ihn getrost über die anderen Top-Protokolle auf dieser Liste stellen.

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2. LlamaSwap

LlamaSwap, entwickelt von DefiLlama, ist ein leistungsstarker Meta-DEX-Aggregator, der mehrere Aggregatoren wie 1inch und CowSwap über 22 Ketten hinweg vergleicht, um die bestmöglichen Swap-Raten zu finden. Es ist eine hervorragende Alternative zu Rango, insbesondere wenn Sie nur Assets innerhalb einer einzigen Kette tauschen, da es manchmal besser ist, die günstigste Route zu finden.

LlamaSwap nimmt den Datenschutz ernst und bietet einen optionalen Modus an, der verhindert, dass Wallet-Adressen mit IP-Adressen verknüpft werden. Die Plattform erhebt keine zusätzlichen Gebühren, sodass die Nutzer nur die Grundgebühren des Aggregators zahlen. Llamaswap bietet eine transparente Schnittstelle für verifizierte Gaskosten und verhindert so Überzahlungen aufgrund der fehlenden Standardisierung der Gebührenanzeige bei DEXs.

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3. Jupiter-Börse

Jupiter Exchange ist der führende DEX-Aggregator auf Solana, der optimale Handelsrouten zwischen verschiedenen dezentralen Börsen bietet. Kürzlich wurden Limit-Orders hinzugefügt, die es den Nutzern ermöglichen, bestimmte Preise für den Handel festzulegen und gleichzeitig die beste Route von anderen Solana-Börsen zu finden. Dies gibt Händlern die Kontrolle über ihre Transaktionen, ohne dass sie den Markt ständig überwachen müssen.

Jupiter hat außerdem das Dollar-Cost-Averaging (DCA) eingeführt, das es den Nutzern ermöglicht, Käufe über einen längeren Zeitraum zu streuen, um die Auswirkungen der Marktvolatilität zu verringern. Händler können benutzerdefinierte Intervalle für diese Käufe festlegen, was es zu einem idealen Instrument für langfristige Strategien macht. Darüber hinaus bietet Jupiter mit Perps V2 eine überarbeitete Plattform für unbefristete Verträge an, die die Handelsflexibilität erhöht und von den aggregierten Preisen profitiert.

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4. OpenOcean

OpenOcean ist ein Multi-Chain-DEX-Aggregator, der optimierte Handelsrouten über mehr als 30 Blockchains bietet. Die Plattform umfasst Funktionen wie Limit-Orders und Stop-Loss-Orders, die Händlern mehr Kontrolle über ihre Trades geben, ähnlich wie bei Jupiter. Die Plattform verfügt auch über eine separate Cross-Chain-Brücke, die Transfers zwischen 9 Netzwerken unterstützt.

Darüber hinaus verwendet OpenOcean einen intelligenten Routing-Algorithmus, um Gasgebühren und Slippage zu minimieren und gleichzeitig einige der schnellsten Cross-Chain-Pfade zu bieten. Ein Nachteil ist jedoch, dass Swapping und Bridging auf einzelnen Plattformen abgewickelt werden. Diese Trennung kann die Optimierung einschränken, da beide Faktoren für die günstigsten Transfers berücksichtigt werden müssen.

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5. ParaSwap

ParaSwap hat mit 79 Milliarden US-Dollar das höchste kumulierte Swap-Volumen auf der Liste. ParaSwap zeichnet sich durch die Reduzierung von Slippage und Gaskosten aus, was es zu einer ersten Wahl in Zeiten hoher Netzwerküberlastung macht. Die Plattform bündelt Liquidität von großen DEXs wie Uniswap, Balancer und Curve und bietet gleichzeitig MEV-Schutz gegen Front-Running-Angriffe.

Anfang 2024 führte ParaSwap ParaSwap Delta ein, das Transaktionen zum Nulltarif ermöglicht, indem Abwicklungsagenten für eine optimierte Handelsabwicklung eingesetzt werden. Für kleinere Transaktionen ist dies jedoch nicht immer der kosteneffizienteste Weg, da die erhöhten Preisauswirkungen erfahrungsgemäß die Gaseinsparungen überwiegen können.

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Was ist ein DEX-Aggregator?

Ein DEX-Aggregator ist eine Plattform, die Liquidität von mehreren dezentralen Börsen (DEXs) bezieht, um Nutzern den besten Preis für ihre Geschäfte zu bieten. Er berücksichtigt Faktoren wie Pool-Liquidität, Gasgebühren und Slippage und optimiert den Handel über verschiedene Börsen auf der Onchain.

Im Folgenden finden Sie eine vereinfachte Aufschlüsselung der verschiedenen Arten von DEX-Aggregatoren:

• Einfache DEX (Stufe 0): Eine dezentrale Börse (Orderbuch oder AMM), die Liquidität aus ihren eigenen Pools in einem bestimmten Netzwerk aggregiert. Beispiele: Uniswap, Camelot, Raydium.
• DEX-Aggregator (Stufe 1): Aggregiert die Liquidität von mehreren DEXs in einer einzigen Kette, um die besten Kurse zu finden. Beispiel: Jupiter (Solana) und Panora (Aptos).
• Multi-Chain DEX Aggregator (Stufe 2): Aggregiert DEXs über mehrere Blockchains hinweg und ermöglicht es den Nutzern, über dieselbe Plattform zu tauschen. Beispiel: ParaSwap, OpenOcean.
• Meta DEX Aggregator (Stufe 3): Aggregiert sowohl DEXs als auch andere DEX-Aggregatoren über verschiedene Ketten hinweg, um die bestmöglichen Preise zu erzielen. Beispiel: LlamaSwap.
• DEX + Bridge Aggregator (Stufe 4): Aggregiert und kombiniert sowohl DEXs als auch Cross-Chain-Bridges und ermöglicht so den Swap + Bridge zwischen zwei Blockchains in einer Transaktion. Beispiel: Rango und Jumper.

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Sind DEX-Aggregatoren sicher?

DEX-Aggregatoren haben ihre Sicherheit im Laufe der Jahre kontinuierlich verbessert und sind sicherer geworden. Viele Top-Aggregatoren unterziehen sich mittlerweile regelmäßigen Audits und implementieren Maßnahmen wie den MEV-Schutz (Miner Extractable Value), um die Sicherheit der Nutzer zu erhöhen. Diese Schritte tragen dazu bei, potenzielle Schwachstellen zu entschärfen und die Risiken beim Handel zu verringern.

Während DEX-Aggregatoren selbst im Allgemeinen sicher sind, waren die Komponenten, auf die sie sich stützen, wie z. B. einzelne DEXs und Bridges, in der Vergangenheit jedoch anfälliger. So führte der Hack der Wormhole Bridge zu einem Verlust von 325 Mio. USD, und der SushiSwap DEX wurde aufgrund eines Smart-Contract-Bugs für 3 Mio. USD ausgenutzt.

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Sind DEX-Aggregatoren besser als DEXs und CEXs?

DEX-Aggregatoren bieten deutliche Vorteile gegenüber DEXs und CEXs, da sie die Liquidität von mehreren Plattformen bündeln und so die besten Preise bei minimaler Abweichung gewährleisten, während sie gleichzeitig vollständig auf der Kette bleiben. Sie sparen Zeit, indem sie automatisch optimale Kurse an allen Börsen finden, mit dem zusätzlichen Vorteil der Sicherheit ohne Verwahrungspflicht - etwas, das zentralisierte Börsen nicht bieten können.

Dennoch können CEXs in bestimmten Fällen billigere und schnellere Transaktionen anbieten, da sie Gas- und Überbrückungsgebühren eliminieren und gleichzeitig die Preisauswirkungen minimieren. So ist es zum Beispiel oft günstiger, Tether USDT von Ethereum an eine CEX zu senden, sie in USDC zu tauschen und SOL an Solana zu überweisen.

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Unterm Strich

DEX-Aggregatoren bieten großen Komfort und bessere Preise, indem sie Liquidität von mehreren Plattformen bündeln und dabei die intuitive Schnittstelle eines typischen DEX beibehalten. Sie bieten optimierte Routen, geringere Slippage und fortschrittliche Funktionen wie Limit-Orders und Multi-Chain-Swaps, die den Handel effizienter machen.

Für Nutzer mit Vermögenswerten in mehreren Wallets sind DEX-Aggregatoren besonders wertvoll, da sie einen schnellen und nahtlosen Handel von einer einzigen Plattform aus ermöglichen, ohne dass zentralisierte Börsen erforderlich sind. Dies bewahrt die vollständige Anonymität und Kontrolle über die Vermögenswerte, während Händler sowohl bestehende als auch neu eingeführte Ketten wie Scroll und Mode (bereits auf Rango verfügbar) erkunden.