Beste RWA-Projekte

Bestes reales Weltvermögen (RWA) im Jahr 2024

Die Tokenisierung von Real-World-Assets (RWA) ist eines der heißesten Themen in der Blockchain-Branche, mit einer potenziellen Marktgröße von Hunderten von Billionen Dollar. Tokenisierte Vermögenswerte schließen die Lücke zwischen dem traditionellen und dem dezentralen Finanzwesen (DeFi). Der Sektor wird derzeit von fünf Schlüsselprotokollen repräsentiert, die unser Team umfassend untersucht und als die besten in ihren jeweiligen Kategorien für 2024 identifiziert hat.

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1. Ondo (ONDO)

Ondo Finance führt die Liste als bestes RWA-Gesamtprojekt an, weil es starke Beziehungen zu Billionen-Dollar-Vermögensverwaltern aus dem traditionellen Finanzwesen (TradFi) aufgebaut hat. Ein Beispiel für die Zusammenarbeit von Ondo mit BlackRock bei Token-Fonds ist ein kürzlich erfolgter Vermögenstransfer in Höhe von 95 Millionen US-Dollar in den BUIDL-Fonds von BlackRock. Dabei handelte es sich um Ondos eigenen tokenisierten Vermögenswert OUSG, der durch kurzfristige US-Staatsanleihen mit einer Rendite von 4,73 % p.a. und einer 24/7-Sofortprägung und -Rücknahme unterlegt ist.

Der Stablecoin USDY von Ondo bietet eine wettbewerbsfähige Rendite von 5,3 % und spricht damit Anleger an, die stabile USD-Renditen anstreben. Der native Token von Ondo (ONDO) ist im vergangenen Jahr um 600 % gewachsen und hat eine Marktkapitalisierung von 1,58 Mrd. USD erreicht, während das Protokoll derzeit 553 Mio. USD an Total Value Locked (TVL) aufweist. Die Ondo-Token-Brücke und -Konverter ist ein weiteres beliebtes Produkt, das die Bewegung von Vermögenswerten über Ketten hinweg erleichtert.

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2. Pendel (PENDLE)

Pendle ist das Top-Renditeprotokoll, das kürzlich in die RWA-Klasse aufgenommen wurde. Sein einzigartiges Merkmal ist das DeFi-Renditemanagement durch Principal Tokens (PT) und Yield Tokens (YT). Diese standardisierten Rendite-Token ermöglichen fortschrittliche Strategien wie Fixed Yield, Long Yield und Yield Enhancement ohne zusätzliches Risiko, indem sie den robusten Automated Market Maker (AMM) von Pendle und innovative Rendite-Derivate wie vePENDLE nutzen.

Kürzlich hat Pendle den Boosted Dai Savings (sDAI) von MakerDAO und den Stablecoin fUSDC von Flux Finance in sein RWA-Produkt integriert und bietet damit attraktive Renditen aus traditionellen Finanzsektoren wie den festen 8,65 % APY des sDAI. Der PENDLE-Token ist sehr volatil, wobei seine Marktkapitalisierung im letzten Jahr um 240 % auf 600 Millionen US-Dollar gestiegen ist, aber er ist in letzter Zeit aufgrund auslaufender Airdrop-Märkte zurückgegangen, was dazu führte, dass seine TVL im Juni 2024 in einer einzigen Woche um 3 Milliarden US-Dollar fiel.

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3. Kettenglied (LINK)

Chainlink ist in einzigartiger Weise in der Lage, alle Anforderungen an tokenisierte Real-World-Assets zu erfüllen und gleichzeitig die strengen Sicherheitsstandards von Finanzinstituten und Kapitalmärkten einzuhalten. Dazu gehören die Anreicherung von RWAs mit Daten aus der realen Welt, die sichere Übertragung über die gesamte Kette hinweg und die Verbindung mit Offchain-Datenquellen über verschiedene Blockchain-Plattformen. Chainlink setzt Branchenstandards mit Dienstleistungen wie Proof of Reserve für die transparente Absicherung von Vermögenswerten.

Die robuste Infrastruktur von Chainlink hat bei großen Banken und Finanzinfrastrukturen auf der ganzen Welt großes Interesse geweckt, einschließlich der Zusammenarbeit mit DTCC, dem weltweit größten Wertpapierabwicklungssystem, das jährlich über 2 Billionen US-Dollar verarbeitet. Als ältestes Protokoll auf der Liste hat der LINK-Token eine Marktkapitalisierung von 8,7 Milliarden US-Dollar, nachdem er im letzten Jahr um 117 % gestiegen ist.

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4. Mantra (OM)

Mantra ist die erste sicherheitsorientierte Layer-1-Plattform, die für reale Vermögenswerte entwickelt wurde und sich vor kurzem eine beeindruckende Finanzierung in Höhe von 11 Millionen US-Dollar gesichert hat. Die MANTRA-Kette, die in Kürze an den Start gehen soll, zielt darauf ab, den nahtlosen Tausch von tokenisierten Immobilien, Rohstoffen und anderen Vermögenswerten zu erleichtern, wobei die Lizenzierung durch die Krypto-Regulierungsbehörde VARA in Dubai noch aussteht.

Obwohl das Netzwerk auf Cosmos, wo es angesiedelt werden soll, noch nicht in Betrieb ist, hat Mantras nativer Token OM mit einer Marktkapitalisierung von 676 Mio. USD bereits Aufmerksamkeit erregt und positioniert sich damit im Wettbewerb mit anderen Plattformen, die sich auf die Tokenisierung von Real-World-Assets konzentrieren. OM erfüllt mehrere Funktionen innerhalb des Ökosystems, einschließlich der Teilnahme an der Governance, Belohnungen für Einsätze und Zugang zu verschiedenen DeFi-Diensten.

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5. Synthetix (SNX)

Synthetix schließt die Liste der Top-5-RWA-Projekte ab, indem es Liquidität für erlaubnisfreie Derivate wie ewige Futures, Optionen und Parimutuel-Märkte über verschiedene EVM-Ketten bereitstellt. Der Synthetix Network Token (SNX) untermauert dieses Ökosystem und ermöglicht es den Nutzern, verschiedene Derivate wie Rohstoffe, Fiat-Währungen und Aktien auf dezentrale Weise zu prägen, zu halten und zu handeln.

Unterstützt durch eine Investition von 20 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, um seine Präsenz auf dem Kryptomarkt für Real-World-Assets (RWA) zu erweitern, hat Synthetix seine Version 3 verbessert, um die Zugänglichkeit und den Nutzen für RWA-Krypto-Assets zu verbessern, mit dem Ziel, eine breitere Akzeptanz zu fördern. Trotz seiner zentralen Rolle hat der SNX-Token im vergangenen Jahr einen Rückgang der Marktkapitalisierung um 13 % erlebt, was die Marktdynamik im Krypto-Markt widerspiegelt.

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Was sind Real-World Assets (RWAs)?

Real World Assets (RWAs) in Krypto sind die digitalisierten Versionen von materiellen oder traditionellen Finanzwerten wie Staatsanleihen, Immobilien oder Gold auf Blockchain-Plattformen wie Ethereum. Durch diese Umwandlung werden die Eigentumsrechte an diesen physischen Vermögenswerten effektiv in digitale Token umgewandelt.

Zahlreiche Projekte konzentrieren sich nun auf die Tokenisierung verschiedener Vermögenswerte wie Bargeld, Rohstoffe, Immobilien und mehr. Die kombinierte Marktkapitalisierung aller RWA-bezogenen Münzen liegt laut CoinMarketCap derzeit bei 35,5 Milliarden US-Dollar, was einem Anteil von etwa 1,57 % an der gesamten Kryptoindustrie entspricht.

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Der Aufstieg und das Potenzial der RWA-Tokenisierung

Die Tokenisierung von RWA wurde mit der Einführung von Ethereum im Jahr 2015 möglich und hat in letzter Zeit vor allem bei großen Vermögensverwaltern weltweit stark an Bedeutung gewonnen. Diese Fähigkeit ermöglicht die Tokenisierung und Übertragung praktisch aller wertvollen Vermögenswerte auf Blockchain-Plattformen und weckt das Interesse von institutionellen Anlegern wie BlackRock, die eine Zukunft vorhersehen, in der alle traditionellen Vermögenswerte auf die Blockchain übertragen werden.

Einem BCG-Bericht aus dem Jahr 2022 zufolge wird die Tokenisierung globaler illiquider Vermögenswerte bis 2030 bei einer konservativen Schätzung ein Geschäftspotenzial von 16 Billionen US-Dollar darstellen, wobei das Potenzial in den optimistischsten Szenarien bis zu 68 Billionen US-Dollar erreichen kann. Das Ausmaß des Potenzials der Tokenisierung von Vermögenswerten variiert von Land zu Land und hängt von der regulatorischen Reife und dem Umfang der Anlageklassen ab.

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Unterm Strich

Real World Assets haben sich in den letzten zwei bis drei Jahren dank des immensen Marktgrößenpotenzials und des Interesses institutioneller Anleger zu den Top-Narrativen im Kryptobereich entwickelt. RWAs machen derzeit nur einen Bruchteil des breiten Kryptomarktes aus, doch die Top-Münzen gehörten in den letzten 12 Monaten zu den Vermögenswerten mit der besten Wertentwicklung.

Zu unseren Top-Picks für 2024 gehören Ondo (ONDO), Pendle (PENDLE), Chainlink (LINK), Mantra (OM) und Synthetix (SNX). Jedes hat seine eigene Rolle bei der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte.