Die 5 besten dezentralen Krypto-Börsen (2024)

Die besten dezentralen Krypto-Börsen

Wir haben über 20 DEXs auf den wichtigsten Layer-1- und Layer-2-Blockchains untersucht, um die besten Plattformen für den Spothandel und unbefristete Verträge zu ermitteln. Unsere Kriterien umfassten Handelsvolumen, Liquidität, kettenübergreifende Unterstützung, Token-Nutzen, Belohnungen für Liquiditätsanbieter und Sicherheitsmaßnahmen. Nach sorgfältiger Analyse haben wir fünf DEXs hervorgehoben, die in ihren jeweiligen Nischen führend sind.

‍

1. Uniswap

Uniswap ist die größte und vertrauenswürdigste dezentrale Börse in DeFi mit einem verarbeiteten Gesamtvolumen von über 2,2 Billionen US-Dollar. Ursprünglich auf Ethereum aufbauend, hat Uniswap auf 10 andere EVM-kompatible Layer 1-Netzwerke und Layer 2-Netzwerke erweitert, darunter Base, Arbitrum und Optimism. Seine nahtlose Integration über mehrere Chains hinweg hat es ihm ermöglicht, die DEX-Landschaft zu dominieren.

Uniswap V3 revolutionierte DeFi mit konzentrierter Liquidität und anpassbaren Gebührenstrukturen und machte es kapitalschonender als je zuvor. Auf diesem Erfolg aufbauend, führt Uniswap V4 flexible "Haken" für dynamische Gebührenanpassungen und fortschrittliche Liquiditätsstrategien ein, und das alles innerhalb eines gaseffizienten Rahmens. Alles in allem ist Uniswap die beste und erprobteste Möglichkeit für Nutzer, auf der Kette zu tauschen.

• Verfügbare Chains: Ethereum, Base, zkSync, Optimism, Polygon, Blast und mehr.
• Gebühren: Variabel je nach Liquiditätspool, der Durchschnitt liegt bei 0,1-0,3%.
• Gesamtvolumen: Über 2,2 Billionen Dollar im Uni V2- und V3-Pool gehandelt.
• Hauptmerkmale: DEX-Spot-Handel, NFTs, Liquidity Provider Pools und mehr.

‍

2. Hyperliquid

Hyperliquid ist die beliebteste dezentralisierte Perpetuals-Börse und übertrifft dYdX mit unübertroffener Geschwindigkeit, Liquidität und Preisgestaltung. Mit einem täglichen Volumen von über 1,5 Milliarden Dollar und der Unterstützung von 132 Vermögenswerten ist sie die Wahl von fast 200.000 Nutzern. Sie läuft auf ihrer eigenen Hyperliquid L1-Blockchain und bietet eine Endgültigkeit von weniger als einer Sekunde, keine Gasgebühren und eine bis zu 50-fache Hebelwirkung auf Vermögenswerte wie BTC und ETH.

Was Hyperliquid auszeichnet, sind seine fortschrittlichen Funktionen und niedrigen Gebühren. Mit Tools wie TWAP, Scale-Orders und der Möglichkeit, Trades direkt in TradingView zu ändern, erhalten Sie die Vorteile einer zentralisierten Börse ohne deren Nachteile. Maker profitieren von Rabatten, und die Taker-Gebühren bleiben mit 0,05 % niedrig, während das vollständig auf der Kette liegende Orderbuch für Transparenz sorgt. Hyperliquid Vaults bietet auch Copy Trading für diejenigen, die erfolgreiche Strategien spiegeln möchten.

• Verfügbare Ketten: Hyperliquid L1 (über Arbitrum).
• Gebühren: Maker Fee Rebate von 0,2% und Taker Fee 0,05%.
• Gesamtvolumen: Über 303 Milliarden Dollar in Onchain-Perpetuals gehandelt.
• Hauptmerkmale: Ewige Terminkontrakte, Spotmärkte, hyperliquide Tresore und mehr.

‍

3. Jupiter-Börse

Jupiter hat sich mit einem täglichen Handelsvolumen von mehr als 254 Millionen US-Dollar und der Unterstützung von über 1.400 Token in mehr als 6.000 Handelspaaren als der führende DEX auf Solana etabliert. Bekannt für seine leistungsstarke Swap-Engine ist Jupiter ein Aggregator, der sich durch die Suche nach den besten Routen für Token-Swaps auszeichnet, was ihn zur Go-to-Plattform für den Handel mit Meme-Coins und anderen spezialisierten Token macht.

Die Infrastruktur von Jupiter ist auf die Bedürfnisse von Entwicklern und Händlern zugeschnitten und bietet fortschrittliche Tools wie Limit-Orders, Dollar Cost Averaging und Value Averaging. Das JLP-System (Jupiter Liquidity Provider) der Plattform gewährleistet außerdem eine hohe Liquidität für den dauerhaften Handel und belohnt LPs mit 75 % aller Gebühren für den dauerhaften Handel. Mit seinem transparenten und benutzerfreundlichen Design ist Jupiter ein wichtiger Pfeiler im Solana DeFi Ökosystem.

• Verfügbare Ketten: Nur Solana.
• Gebühren: Maker Fee von 0,1% und Taker Fee 0,2%.
• Gesamtvolumen: Über 90 Mrd. $ auf den Solana-Kassamärkten gehandelt.
• Hauptmerkmale: Spotmärkte, Ewige Futures & JLP für Staker.

‍

4. Kurvenfinanzierung

Curve Finance ist die führende dezentrale Börse für Stablecoins und liquide Staking-Token. Sie bietet geringe Slippage und effiziente Swaps, insbesondere in ihren großen Liquiditätspools wie USDC/DAI und stETH/ETH. Der AMM-Algorithmus von Curve wurde für stabilitätsorientierte Vermögenswerte entwickelt und minimiert die Kosten, was ihn ideal für Nutzer macht, die mit Stablecoins und Wrapped Tokens wie stETH und WBTC handeln.

Neben dem Handel bietet Curve auch attraktive Yield Farming-Möglichkeiten für Liquiditätsanbieter und unterstützt beliebte Assets wie USDC, DAI, USDT und SUSD. Der spezialisierte Ansatz und die hohe Liquidität machen Curve zur ersten Wahl für Stablecoin-Händler, die nach optimierten, kostengünstigen Transaktionen suchen, selbst in volatilen Märkten.

• Verfügbare Chains: Ethereum, Avalanche, Base, Polygon, X Layer, Arbitrum und 5 weitere.
• Gebühren: 0,04% Swap-Gebühr.
• Gesamtvolumen: Gehandeltes Volumen von über 165 Mrd. $.
• Hauptmerkmale: Stablecoin-Swap-Optimierungen, Leihen, Rendite-Farming auf Stablecoins und mehr.

‍

5. Rango-Börse

Rango Exchange ist der beste Multi-Chain-Aggregator, der den Tausch von Vermögenswerten über mehr als 60 Blockchains hinweg ermöglicht. Durch die Integration von APIs über DEXs, Aggregatoren, Bridges und Cross-Chain-Protokolle maximiert Rango die Interoperabilität und Kapitaleffizienz. Mit 2,75 Milliarden Dollar, die über 2 Millionen Swaps verarbeitet wurden, unterstützt Rango mehr als 550.300 Wallets und ist damit ein Kraftpaket für den dezentralen Handel.

Durch die Kombination von über 100 DEXs und Bridges zeichnet sich Rango durch kettenübergreifende Transaktionen aus, wobei der Schwerpunkt auf der Sicherheit und dem Schutz der Privatsphäre der Nutzer liegt, ohne dass KYC erforderlich ist. Rango hat zwei Sicherheitsprüfungen bestanden und gewährleistet eine sichere Handelsumgebung. Mit der Unterstützung von mehr als 25 Wallets und einer optimierten Schnittstelle ist Rango ein unverzichtbares Tool für Händler, die Effizienz und Zuverlässigkeit bei Cross-Chain-Transfers suchen.

• Verfügbare Chains: Ethereum, Solana, Ton, Arbitrum, BNB Chain, Cosmos, Sui und 60 weitere Blockchains.
• Gebühren: Die Swap-Gebühr ist variabel, liegt aber im Durchschnitt bei etwa 0,15 % pro Transaktion.
• Gesamtvolumen: Über 60 Netzwerke wurde ein Volumen von über 2,75 Mrd. $ gehandelt.
• Hauptmerkmale: Stablecoin-Swap-Optimierungen, Leihen, Rendite-Farming auf Stablecoins und mehr.

‍

Was ist eine dezentralisierte Börse?

Eine dezentrale Börse (DEX) ist eine Peer-to-Peer-Plattform auf einer Blockchain, die es den Nutzern ermöglicht, digitale Vermögenswerte direkt zu handeln, ohne sich auf eine zentrale Behörde zu verlassen. Durch die Verwendung selbstausführender intelligenter Verträge gewährleisten DEXs sichere und transparente Transaktionen und bieten den Nutzern mehr Kontrolle und Privatsphäre.

Neben Kryptowährungen sind DEXs ein wesentlicher Bestandteil des Handels mit NFTs, realen Vermögenswerten, Ingame-Gegenständen und anderen digitalen Gütern. Ihre Blockchain-Grundlage bietet starke Sicherheit und Privatsphäre und macht DEXs zu einer vielseitigen und zuverlässigen Option für den Handel mit einer Vielzahl von Vermögenswerten im dezentralen Ökosystem.

‍

Zentralisierte Börsen bs Dezentralisierte Börsen

Zentralisierte Börsen (CEXs) fungieren als Vermittler, die Ihre Gelder halten und in Ihrem Namen Geschäfte ausführen. Sie sind einfach zu bedienen, bieten eine hohe Liquidität und unterstützen oft Fiat-Einlagen, aber Sie opfern die Kontrolle und Privatsphäre, da die Plattform Ihr Vermögen verwaltet.

Bei dezentralen Börsen (DEX) hingegen können Sie direkt von Ihrer Brieftasche aus handeln, ohne einen Mittelsmann. Sie bieten mehr Privatsphäre und Kontrolle, haben aber möglicherweise weniger Liquidität und können für neue Nutzer etwas komplexer sein.

Ein Beispiel für die Risiken von CEXs ist der Zusammenbruch von FTX, wo Missmanagement von Kundengeldern zu massiven Verlusten führte. Im Gegensatz zu DEX, die völlig transparent und nicht verwahrungspflichtig sind, hatten die Nutzer von FTX keinen Einblick in den Umgang mit ihren Geldern, was die potenziellen Gefahren zentralisierter Plattformen verdeutlicht.

‍

Sind DEXs reguliert?

DEX befinden sich aufgrund ihrer dezentralen Struktur in einer regulatorischen Grauzone. Im Gegensatz zu traditionellen Finanzsystemen stützen sie sich auf intelligente Verträge, um Transaktionen ohne Zwischenhändler abzuwickeln, was die Regulierung erschwert.

In den USA arbeiten Behörden wie die SEC und die CFTC an der Anpassung der Vorschriften für DEX, um Standards zu setzen, die Innovationen fördern und gleichzeitig die Marktintegrität schützen. Zu diesen Bemühungen gehören auch potenzielle Rahmen für DEXs, die sich freiwillig der Regulierungsaufsicht unterwerfen.

Obwohl DEXs derzeit weniger reguliert sind als zentrale Börsen, entwickelt sich die Landschaft weiter, da die Regulierungsbehörden versuchen, die einzigartigen Risiken und Funktionen dezentraler Handelsplattformen zu berücksichtigen.

‍

Unterm Strich

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass dezentrale Börsen (DEXs) zu einem zentralen Bestandteil von DeFi geworden sind und den Nutzern mehr Kontrolle, Privatsphäre und Transparenz bieten als zentralisierte Plattformen. Uniswap, Hyperliquid, Jupiter, Curve Finance und Rango bieten jeweils etwas Einzigartiges, von Liquidität für den Spot-Handel bis zu fortschrittlichen Perpetuals. 

Da sich die Vorschriften weiterentwickeln, sind DEXs in der Lage, weiter zu wachsen und einen sicheren und dezentralen Weg für den Handel mit digitalen Vermögenswerten zu bieten.