Top Ethereum Staking Plattformen

Wir haben mehr als 30 Ethereum-Einsatzplattformen analysiert und sie hinsichtlich Einsatzrendite, Gebührenstruktur, Token-Liquidität, Dezentralisierung und Risikoexposition bewertet. Das Ziel war nicht nur, die höchsten APYs zu finden, sondern Optionen hervorzuheben, die Leistung mit Benutzerfreundlichkeit, Transparenz und DeFi-Integrationen ausgleichen.

Die sieben unten aufgeführten Plattformen bieten die beste Mischung aus konsistenten Belohnungen, Benutzerfreundlichkeit und Optionen sowohl für passive Inhaber als auch für DeFi-Anwender. Einige sind für Anfänger optimiert, die über eine Börse setzen wollen, während andere fortgeschrittenere Strategien unterstützen, die liquide Staking-Token als Sicherheiten verwenden.

Hier sehen Sie, wie sie sich in Bezug auf Typ, Ertrag, Kosten und strategische Flexibilität unterscheiden:

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1. Lido

Lido gilt weithin als Standard für Ethereum-Liquid Staking und bietet eine unkomplizierte Möglichkeit, ETH zu setzen, ohne auf Flexibilität zu verzichten. Die Hauptattraktivität liegt in stETH, einem Token, der den Wert der eingesetzten ETH widerspiegelt und Belohnungen anhäuft, während er über Dutzende von DeFi-Protokollen nutzbar bleibt.

Die Validierungsvorgänge auf Lido werden auf eine Reihe von professionellen Knotenbetreibern verteilt, wodurch das Risiko minimiert und eine Zentralisierung vermieden wird. Governance und Protokoll-Upgrades werden von der Lido DAO gehandhabt, wobei die LDO-Token-Inhaber die zukünftige Richtung des Protokolls bestimmen.

Was Lido technisch auszeichnet, ist die Tiefe der Integrationen in Kredit-, Options- und Fixed-Income-Plattformen. Von besicherten Krediten bis hin zu Renditemärkten wie Pendle wird stETH fast überall, wo ETH akzeptiert wird, als erstklassiger Vermögenswert behandelt.

Höhepunkte der Plattform:

• APY: ~2,78% Grundeinsatzrendite.
• Die Gebühren: 10 % Gebühr auf die Einsatzprämien.
• Top DeFi Strategie: Zappen Sie in den stETH-Pool von Pendle (Dezember 2025) für bis zu 8,85% APY auf $20,33M TVL.

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2. Bybit

Bybit ermöglicht es den Nutzern, ETH direkt auf der Plattform zu setzen, ohne dafür Gebühren zu bezahlen, was es zu einer der kostengünstigsten zentralisierten Optionen macht. Es spricht diejenigen an, die eine einfache, reibungsarme Möglichkeit suchen, ETH-Einsatzprämien zu verdienen, ohne sich über Prämienkürzungen oder Sperren Gedanken zu machen.

Die Plattform unterstützt liquides Staking mit Token wie stETH und cmETH und gibt Nutzern die Möglichkeit, gestockte Vermögenswerte im gesamten Ökosystem zu bewegen, zu handeln oder zu nutzen. Sie bietet auch ein Ein-Klick-Konvertierungstool, das gebührenfreie Swaps zwischen ETH, stETH, mETH und cmETH ermöglicht, um die Portfolioverwaltung zu vereinfachen.

Bybits Einführung von cmETH, einem liquiden Staking-Token, der über das mETH-Protokoll geprägt wird, eröffnet neue Möglichkeiten für das Staking und steigert den potenziellen Ertrag. Während zeitlich begrenzter Events können Nutzer ETH einsetzen, um cmETH zu prägen und Bonus-APRs zusätzlich zu den Basisbelohnungen zu verdienen, während sie cmETH als Sicherheit in anderen Bybit-Produkten verwenden können.

Höhepunkte der Plattform:

• APY: Bis zu 7 % einschließlich Bonus-APRs.
• Gebühren: Keine Gebühren für ETH-Einsätze.
• Top CEX Strategie: Setzen Sie ETH ein, um cmETH zu prägen (ein wiederherstellbares liquides ETH-Token mit 80 % Sicherheitenwert).

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3. Frax

Frax Finance bietet mit seinen Frax Ether- (frxETH) und Staked Frax Ether- (sfrxETH) Token eine innovative, liquide Staking-Alternative. Nutzer können ETH einsetzen, um frxETH zu erhalten, die dann weiter eingesetzt werden können, um sfrxETH zu erhalten, ein Token, der im Laufe der Zeit Einsatzprämien anhäuft.

Der sfrxETH-Tresor ist so konzipiert, dass er den Einsatzertrag maximiert, indem er 90 % der verdienten Belohnungen an seine Inhaber ausschüttet, während die restlichen 10 % dem Protokoll und einem Versicherungsfonds zugewiesen werden. Diese Struktur stellt sicher, dass sfrxETH-Inhaber direkt von den Staking-Aktivitäten der Frax-Validierer profitieren.

Die Integration der Frax-Plattform Fraxlend ermöglicht es sfrxETH-Inhabern, ihre Token zu verleihen und zusätzliche Renditen zu erzielen. Diese Synergie zwischen den Produkten von Frax bietet den Nutzern mehrere Möglichkeiten, ihre Renditen innerhalb des Ökosystems zu verbessern.

Höhepunkte der Plattform:

• APY: Ungefähr 3,38% Basisverzinsung.
• Gebühren: 10 % der Einsatzprämien werden für Protokoll und Versicherung verwendet.
• Top DeFi Strategie: Verleihen Sie sfrxETH auf Fraxlend für 12,87% APY; können Sie im Gegenzug FRAX leihen.

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4. Binance

Binance macht Ethereum-Einsätze leicht zugänglich, indem es extrem niedrige Mindesteinlagen und eine geführte Schnittstelle für Einsätze unterstützt. Der gesamte Prozess ist nicht auf dem Backend, sondern abstrahiert für den Benutzer, die die technische Barriere senkt, während immer noch verdienen Validator Ebene Belohnungen.

Anstatt ETH zu sperren, erhalten die Nutzer WBETH, einen Token, der sowohl den eingesetzten Betrag als auch die angesammelten Belohnungen verfolgt. WBETH wird nativ in den Handels- und Kreditprodukten von Binance unterstützt und kann auch in externe Wallets für eine breitere DeFi-Nutzung eingezogen werden.

Hinter den Kulissen bündelt Binance die ETH der Nutzer in Validator-Knoten und verteilt die Belohnungen auf täglicher Basis. Während der Prozess für den Benutzer vereinfacht wird, bietet die Plattform immer noch die Möglichkeit, die wichtigsten Staking-Mechanismen und Ertragsströme über einen einzigen Vermögenswert zu nutzen.

Höhepunkte der Plattform:

• APY: 2,75% geschätzte jährliche Rendite.
• Gebühren: Geschätzte 10 % Provision auf Prämien.
• Top CEX Strategie: Setzen Sie ETH ein, um WBETH für den Handel oder die Verwendung als Sicherheit auf Binance zu prägen.

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5. Raketenpool

Mit über 3.900 Knotenbetreibern in 149 Regionen ist Rocket Pool das dezentralste Ethereum-Staking-Netzwerk, das derzeit verfügbar ist. rETH, sein liquider Staking-Token, spiegelt den Wert der eingesetzten ETH plus Belohnungen wider, ohne dass die Nutzer Knoten betreiben oder zentralen Vermittlern vertrauen müssen.

Das Protokoll verwendet ein erlaubnisfreies Knotenbetreibermodell, bei dem jeder Betreiber eine Provision - beginnend bei 5 % - festlegt und sich die Validierungsaufgaben teilt. Diese Architektur verteilt das Risiko und macht das Netz widerstandsfähig gegen regionale oder betriebliche Ausfälle.

rETH wird von mehreren DeFi-Lending-Märkten als Sicherheit akzeptiert, darunter Aave, Spark (Maker) und MakerDAO selbst. Diese Integrationen ermöglichen es den Inhabern, Stablecoins zu leihen, während die Staking Rewards im Hintergrund aktiv bleiben.

Höhepunkte der Plattform:

• APY: 2,95% annualisierte Einsatzrendite.
• Gebühren: Provision für Knotenpunktbetreiber, ab 5 %.
• Top DeFi Strategie: Verwenden Sie rETH als Sicherheit auf Aave, Spark oder MakerDAO, um Stablecoins zu leihen.

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6. Coinbase

Coinbase bietet einen unkomplizierten Ethereum-Staking-Service, der es den Nutzern ermöglicht, direkt über die Plattform Rewards zu verdienen. Dieser benutzerfreundliche Ansatz spricht diejenigen an, die eine einfache Methode suchen, um am Proof-of-Stake-Mechanismus von Ethereum teilzunehmen, ohne komplexe technische Details zu verwalten.

Die Plattform bietet Flexibilität, indem sie es den Nutzern ermöglicht, ihre eingesetzte ETH in Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) umzuwandeln. Diese Funktion ermöglicht Liquidität, da cbETH verkauft, übertragen oder in verschiedenen dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) verwendet werden kann, während sie weiterhin Einsatzprämien anhäufen.

Coinbase erhebt eine Provision von 35 % auf ETH-Einsatzprämien, eine der höchsten unter den großen Plattformen. Während einige Nutzer, die bei Coinbase One angemeldet sind, sich für eine reduzierte Gebühr von 26,3 % qualifizieren können, bleibt die Standardrate deutlich über dem Branchendurchschnitt.

Höhepunkte der Plattform:

• EFFEKTIVER JAHRESZINS: Ca. 2,08%, kann sich je nach Netzbedingungen ändern.
• Gebühren: Standardprovision von 35%, mit der Option, auf 26,3% für berechtigte Coinbase One Mitglieder zu gehen.
• Top CEX Strategie: ETH setzen, um cbETH zu erhalten, Liquidität bereitstellen und die Teilnahme an DeFi-Aktivitäten ermöglichen.

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7. Kraken

Für Nutzer, die Wert auf Verlässlichkeit und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften legen, bietet Kraken einen gut etablierten Weg zum Ethereum-Staking. Die Börse bietet Zugang zum ETH-Staking ohne die Notwendigkeit, einen Validator zu betreiben, was sie zu einem gängigen Ausgangspunkt für Nutzer in den USA und anderen streng regulierten Märkten macht.

Kraken unterstützt sowohl das Standard-ETH-Staking als auch das Bonded Restaking über EigenLayer, wobei letzteres ein geschlossenes Format im Austausch für potenziell höhere Erträge einführt. Während das Standard-ETH-Staking keine feste Bindung hat, ist das Bonded Restaking mit einer 7-tägigen Entbindungsfrist verbunden.

Die Provisionen auf Kraken sind nach Einzahlungsbetrag gestaffelt und beginnen bei 20 % für kleinere Guthaben und sinken für größere Einsätze. Die Auszahlungen werden regelmäßig verteilt und die Nutzer können die Einsatzprämien jederzeit direkt in ihrem Konto-Dashboard einsehen.

Höhepunkte der Plattform:

• APY: Je nach Strategie zwischen 2,5% und 7%.
• Gebühren: Beginnt bei 20 % Provision, mit niedrigeren Sätzen für höhere Stufen.
• Top CEX Strategie: ETH-Anleihe in EigenLayer über Kraken für höhere Renditen.
  

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Lohnt sich der ETH-Einsatz?

Ja, ETH-Staking ist eine Überlegung wert für Langzeitbesitzer, die ein passives Einkommen erzielen und gleichzeitig zur Sicherheit von Ethereum beitragen wollen. Es unterstützt auch die geldpolitische Vision von Ethereum,"Ultraschallgeld" zu werden, indem es das verfügbare Angebot reduziert und Anreize für eine langfristige Ausrichtung schafft.

Mit dem bevorstehenden Pectra-Upgrade (EIP-7251) wird Ethereum das maximale Guthaben der Validatoren von 32 ETH auf 2.048 ETH anheben. Diese Änderung wird das Kapital für große Validatoren effizienter machen und kann die Ertragskonsistenz für Staking-Protokolle verbessern.

Während 3 bis 4 Prozent APY bescheiden erscheinen mögen, kann die Auswirkung der Aufzinsung im Laufe der Zeit erheblich sein. In einem simulierten Szenario, in dem ETH zu seinem früheren Allzeithoch von 4.800 $ zurückkehrt, wächst eine Investition von 10.000 $ mit Einsatz (jetzt) über fünf Jahre auf 25.823,88 $, verglichen mit 21.154,47 $, wenn sie ohne Einsatz gehalten wird.

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Wie hoch ist das Risiko beim Einsatz von Ethereum?

Das Einsetzen von Ethereum birgt weniger Risiken als viele DeFi-Aktivitäten, ist aber nicht ohne Nachteile. Die genauen Risiken hängen davon ab, ob Sie direkt, über eine zentralisierte Börse oder über eine liquide Einsatzplattform setzen.

Die wichtigsten Risiken, die beim Einsatz von Ethereum zu beachten sind:

• Slashing: Fehlverhalten oder Offline-Validierer können vom Netzwerk bestraft werden, was zu einem dauerhaften Verlust eines Teils der eingesetzten ETH führt.
• Verwahrung: Die Verwendung einer zentralen Plattform bedeutet, dass Ihre ETH nicht mehr unter Ihrer Kontrolle steht und möglicherweise durch Hacks oder Insolvenz gefährdet ist.
• Intelligente Verträge: Liquid Staking-Protokolle basieren auf intelligenten Verträgen, die fehlschlagen oder ausgenutzt werden können, wenn sie Fehler oder Schwachstellen enthalten.
• Liquidität: Einige Einsatzlösungen haben Auszahlungsverzögerungen oder bieten nur begrenzte Märkte an, was den Zugriff auf Ihr Geld bei Volatilität erschwert.
• Variable Belohnungen: Die Einsatzrenditen sind nicht festgelegt und können im Laufe der Zeit je nach Netzwerkbeteiligung und Leistung der Validierer sinken.
• Protokolländerungen: Ethereum-Upgrades wie Pectra könnten technische Risiken einführen oder ein unerwartetes Verhalten bei Netzwerkübergängen verursachen.

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Was ist der sicherste Weg, ETH zu setzen?

Der sicherste Weg, ETH zu setzen, hängt von Ihren technischen Fähigkeiten, Ihrer Risikotoleranz und davon ab, wie viel Kontrolle Sie über Ihr Geld haben möchten. Jede Methode hat ein anderes Gleichgewicht zwischen Verwahrung, Dezentralisierung, Ertrag und Komplexität.

Im Folgenden werden die vier wichtigsten Ansätze für den Einsatz erläutert:

• Solo-Staking (selbst betriebener Validator): Wenn Sie Ihren eigenen Validator zu Hause betreiben, haben Sie die volle Kontrolle über Ihre ETH und vermeiden das Depot- oder Smart-Contract-Risiko, benötigen aber 32 ETH, eine technische Einrichtung und eine zuverlässige Betriebszeit.
• Dezentrales liquides Staking: Plattformen wie Rocket Pool und Lido verteilen das Staking auf viele Knotenbetreiber und geben Token wie rETH oder stETH aus, die eine nicht-kustodiale Rendite mit minimalem Slashing und transparenten Validator-Netzwerken bieten.
• Zentralisierte Börseneinsätze: Dienste wie Coinbase oder Binance vereinfachen das Staking auf ein paar Klicks, erfordern aber die Aufgabe der Verwahrung, die Übernahme hoher Gebühren und das Risiko auf Plattformebene.
• Umschichtung: Aufstrebende Protokolle wie EigenLayer ermöglichen das Restaken von ETH für zusätzliche Rendite, aber sie fügen Smart Contracts und Slashing-Exposure über die Ethereum-Basisschicht hinaus hinzu.

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Wie funktioniert Slashing beim Ethereum Staking?

Slashing ist ein Strafmechanismus in Ethereum, der einen Teil der eingesetzten ETH eines Validators verbrennt, wenn dieser gegen die Protokollregeln verstößt. Dies kann durch böswilliges Verhalten, wie das Doppelsignieren von Blöcken, oder durch längere Ausfallzeiten, die die Zuverlässigkeit des Netzwerks beeinträchtigen, geschehen.

Bis zum Jahr 2025 wurden nur 472 von insgesamt 1.863.759 Prüfern gestrichen, wobei etwa 1.063.978 derzeit aktiv sind, was einer Streichung von nur 0,025 % entspricht. Das Risiko ist für die meisten Staker minimal, insbesondere für diejenigen, die gut geprüfte Plattformen nutzen oder vertrauenswürdige Knotenpunktbetreiber beauftragen.

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Abschließende Überlegungen

Unabhängig davon, ob Sie Ihren Einsatz über eine zentrale Börse wie Coinbase oder Kraken tätigen oder sich für liquide Alternativen wie Lido, Frax oder Rocket Pool entscheiden, kommt es darauf an, die Kompromisse zwischen Kontrolle, Liquidität und Rendite zu verstehen.

Bybit bietet darüber hinaus gebührenfreies Staking für einen zuverlässigen Zugang, während Plattformen wie Binance die Barriere für Erstnutzer senken. Mit Upgrades wie Pectra am Horizont bleibt das Einsetzen von ETH eine der praktischsten und nachhaltigsten Möglichkeiten, am Ethereum-Ökosystem teilzunehmen.