Ether.fi erklärt: eETH, Liquid Vaults & ETHFI

Was ist Ether.fi?

Ether.fi ist ein dezentrales Protokoll, das liquide Staking- und Restaking-Lösungen für Ethereum bietet. Nutzer setzen ETH ein, um eETH zu prägen, einen liquiden Token, der Staking-Belohnungen, EigenLayer-Restaking-Renditen und Loyalitätsanreize anhäuft und so höhere Renditen ermöglicht, während die Zusammensetzbarkeit in DeFi erhalten bleibt.

Die Plattform verfügt über einen dezentralen Stack mit Funktionen wie benutzergesteuerten Validator-Schlüsseln, die Gegenparteirisiken reduzieren, und Operation Solo Staker, die den erlaubnisfreien Betrieb von Knoten unterstützt, um die Sicherheit und geografische Vielfalt von Ethereum zu verbessern.

Zusätzlich zum Staking bietet Ether.fi Produkte wie Liquid Vaults für die automatische Generierung von Erträgen und eine kryptogestützte Visa-Karte zum Ausgeben und Ausleihen an. Mit einem Gesamtwert von über 8 Milliarden US-Dollar ist es eines der größten DeFi-Protokolle nach verwaltetem Vermögen.

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Wie Ether.fi und eETH funktionieren

Ether.fi ist ein nicht-kustodiales Staking-Protokoll, das es den Nutzern ermöglicht, ETH zu staken, während sie die Kontrolle über ihre Validator-Schlüssel behalten. Es verwendet die Distributed Validator Technology (DVT), um die Sicherheit und Dezentralisierung zu verbessern. Staker verdienen Belohnungen aus Ethereum Staking und Restaking, während eETH, ein liquider Staking-Token, die nahtlose Teilnahme an DeFi ohne Sperren von Vermögenswerten ermöglicht.

Im Folgenden finden Sie eine Aufschlüsselung der Präge- und Staking-Prozesse, die Ether.fi und eETH zugrunde liegen:

• ETH-Einzahlung: Die Benutzer zahlen ETH in das Ether.fi-Protokoll ein, um mit dem Einsatz zu beginnen.
• Validator-Schlüsselverwaltung: Die Validator-Schlüssel werden von den Nutzern generiert und für die sichere Weitergabe an die Knotenbetreiber verschlüsselt, damit die Nutzer die Kontrolle behalten.
• NFT-Vertretung: Jedem Validierer werden zwei NFTs zugewiesen: die T-NFT (30 ETH, übertragbar) für das wirtschaftliche Eigentum und die B-NFT (2 ETH, nicht übertragbar) für die operative Kontrolle, einschließlich Überwachung und Ausgänge.
• Staking und Restaking: ETH wird eingesetzt, um Belohnungen für den Konsens und die Ausführungsebene zu erhalten, während das Restaking auf der EigenLayer zusätzliche Erträge generiert.
• Liquid Staking: Die Nutzer prägen eETH, einen liquiden Staking-Token, der die Teilnahme an DeFi ermöglicht und gleichzeitig Belohnungen einbringt.
• Dezentraler Knotenbetrieb: Nutzer können Knoten über erlaubnisfreies Staking oder das von Ether.fi unterstützte Solo-Staking-Programm betreiben.

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Was sind Flüssigkeitsdepots?

Die Liquid Vaults von Ether.fi automatisieren die Generierung von DeFi-Renditen und ermöglichen es Nutzern, Vermögenswerte wie eETH, weETH, WETH oder Stablecoins (USDC, DAI, USDe) zu hinterlegen und optimierte Renditen zu erzielen. Die Tresore verteilen die Gelder über integrierte Protokolle wie AAVE, Pendle und Uniswap V3.

Hier sind einige der beliebtesten Tresore, die auf der Plattform verfügbar sind:

• Liquid ETH Yield Vault: Maximiert die ETH-Rendite durch DeFi-Strategien und bietet 8,2% APY mit $557M TVL.
• Marktneutraler USD Tresor: Bietet 17,9% APY auf Stablecoin-Einlagen unter Verwendung diversifizierter, risikoarmer Strategien.
• UltraYield Stablecoin Tresor: Bietet 30 % Rendite mit marktneutralen Strategien, die für stabile Erträge ausgelegt sind.

Die Tresore werden mithilfe der Smart-Contract-Architektur von Veda aufgebaut, die eine automatische Risikoüberwachung, programmatische Ausstiege bei ungünstigen Bedingungen und die Integration mit mehreren DeFi-Plattformen umfasst. 

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Ether.fi Protokoll Erlösmodell

Ether.fi erwirtschaftet Einnahmen durch eine 10-prozentige Provision auf Einsätze, wobei 5 % in die Protokollkasse und 5 % an die Knotenbetreiber gehen. Diese Gebührenstruktur unterstützt die Entwicklung des Protokolls und bietet gleichzeitig Anreize für die Betreiber von Knotenpunkten, die Infrastruktur zu unterhalten.

Die Plattform betreibt auch einen Marktplatz für Knotenpunktdienste, auf dem Staker und Knotenpunktbetreiber Infrastrukturdienste anbieten. Die Einnahmen aus diesen Dienstleistungen werden zwischen dem Protokoll und den Teilnehmern geteilt, wodurch ein direktes und nachhaltiges Wirtschaftsmodell entsteht.

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Ether.fi Tokenomics

Der ETHFI-Token steuert das Protokoll und die Kasse von Ether.fi und verleiht den Inhabern ein Stimmrecht bei Upgrades, Einsatzdiensten und der Ressourcenverteilung. 

Bei einem festen Angebot von 1 Milliarde sind zunächst 11,52% im Umlauf, und weitere Ausschüttungen sind geplant, um die Entwicklung des Protokolls zu unterstützen und mehr eingesetzte ETH anzuziehen. 

Hier ist die Zuteilung und Verteilung der Token beim Start:

• Hauptbeitragszahler: 23,26%, unverfallbar über 3 Jahre.
• DAO-Schatzkammer: 27,24%, finanziert die Protokollentwicklung und die Protokollgilde.
• User Airdrops: 11%, belohnt Frühanwender und Mitwirkende.
• Partnerschaften: 6%, unterstützt die Zusammenarbeit im Ökosystem.
• Investoren: 32,5%, unverfallbar über 2 Jahre.

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Ether.fi-Gründer

Ether.fi wurde von Mike Silagadze, dem CEO, mitbegründet, der zuvor Top Hat, ein Bildungsunternehmen mit 500 Mitarbeitern und Millionen von Nutzern, gegründet hatte. Er ist außerdem Venture Partner bei Ripple Ventures und hat einen Abschluss in Elektrotechnik von der University of Waterloo.

Zum Team gehören Rok Kopp (Chief Customer Officer), Rupert Klopper (VP of Engineering), Seongyun Ko (Director of Engineering) und Jozef Vogel (COO).

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Unterm Strich

Ether.fi bietet einen sicheren und dezentralen Ansatz für Ethereum-Staking, der den Nutzern die Kontrolle über ihre Validator Keys und Zugang zu höheren Renditen durch eETH und automatisierte Liquid Vaults ermöglicht. 

Das Einnahmemodell und die auf ETHFI-Token basierende Governance sorgen für langfristige Nachhaltigkeit und gemeinschaftsgetriebenes Wachstum und machen es zu einer robusten Lösung für Staking und DeFi-Integration.