Jito und JitoSOL erklärt

Was ist Jito?

Jito ist der größte und vertrauenswürdigste Liquid Staking Service auf der Solana-Blockchain mit über 11,4 Millionen SOL in seinem Protokoll. Er maximiert die Renditen der Nutzer durch die Einbeziehung von Maximum Extractable Value (MEV)-Belohnungen, die Gewinne aus der Optimierung der Reihenfolge und Ausführung von Transaktionen auf der Blockchain sind.

Über Jito können Nutzer ihre Solana (SOL)-Token gegen JitoSOL eintauschen, ein liquides Stake-Pool-Token, das Liquidität bietet und gleichzeitig sowohl Staking- als auch MEV-Rewards von bis zu 7,96 % APY einbringt. Dieses duale Belohnungssystem stellt sicher, dass die Inhaber von verbesserten Renditechancen profitieren, während die Kapitaleffizienz für DeFi-Integrationen erhalten bleibt.

Jitos Ansatz für das Staking legt den Schwerpunkt auf Netzwerkleistung und Dezentralisierung. Durch die ausschließliche Verwendung von Validatoren mit MEV-optimierter Software steigert Jito die Effizienz des Solana-Netzwerks und verteilt die MEV-Gewinne zurück an die Staker.

‍

Wie erwirtschaftet JitoSOL Rendite?

JitoSOL erwirtschaftet Erträge durch eine Kombination aus Staking Rewards und Maximum Extractable Value (MEV)-Belohnungen und nutzt fortschrittliche Blockchain-Techniken, um die Erträge für die Nutzer zu maximieren. Hier ist eine Aufschlüsselung des Prozesses:

1. Einsätze: Wenn Nutzer SOL in den Jito Stake Pool einzahlen, erhalten sie JitoSOL-Token. Diese Token repräsentieren ihr eingesetztes SOL, das regelmäßige Einsatzprämien aus dem Solana-Netzwerk einbringt.
2. MEV-Belohnungen: Die Validatoren im Jito-Netzwerk verwenden MEV-optimierte Software, um profitable Transaktionsfolgen auszuführen. Diese Gewinne, bekannt als MEV-Belohnungen, werden durch die Priorisierung bestimmter Transaktionen erzielt, die höhere Gebühren oder Arbitragemöglichkeiten bieten.
3. Delegation: Jito delegiert den Einsatz von SOL an MEV-fähige Validierer, die an Auktionsmechanismen teilnehmen, um die Leistung und Stabilität des Netzes zu gewährleisten.
4. Umverteilung von Belohnungen: Die von den Validatoren gesammelten MEV-Belohnungen werden an den Jito Stake Pool zurückverteilt. Dieser zusätzliche Ertrag wird mit den traditionellen Stake-Belohnungen kombiniert und erhöht die Gesamtrendite für JitoSOL-Inhaber.
5. Kontinuierliche Akkumulation: Der Wert von JitoSOL erhöht sich im Laufe der Zeit, da sowohl die Einsätze als auch die MEV-Belohnungen kontinuierlich hinzukommen. So wird sichergestellt, dass die Nutzer von steigenden Renditen profitieren und gleichzeitig die Liquidität für DeFi-Aktivitäten erhalten bleibt.

‍

Was kann ich mit JitoSOL tun?

JitoSOL bietet verschiedene Möglichkeiten, Ihre Rendite durch DeFi-Integrationen zu maximieren. Sie können Liquidität auf Plattformen wie Kamino, Meteora und Orca bereitstellen, um zusätzliche Renditen zu erzielen. Außerdem können Sie JitoSOL auf Geldmarktprotokollen wie Solend und Drift verleihen, um Zinsen zu erzielen.

Diese Aktivitäten erhöhen nicht nur Ihre Rendite, sondern erhalten auch die Liquidität, so dass Sie gleichzeitig an mehreren DeFi-Strategien teilnehmen und von den Einsätzen und MEV-Belohnungen profitieren können.

‍

JitoSOL-Risiken

Eine Investition in JitoSOL birgt, wie jede blockchainbasierte Anlage, gewisse Risiken. Hier finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Risiken:

1. Schwachstellen in intelligenten Verträgen: Trotz gründlicher Überprüfungen durch Quantstamp, Neodyme und Kudelski besteht das Potenzial für unentdeckte Schwachstellen im Stake-Pool-Programm.
2. Upgrade-Autorität: Die Solana Foundation kontrolliert die Upgrade-Schlüssel für das Pfahlpool-Programm, was bedeutet, dass Änderungen am Programm von ihren Entscheidungen abhängen, was sich auf die Nutzer auswirken könnte.
3. Netzwerk-Risiken: Probleme innerhalb des Solana-Netzes, wie z. B. Gabelungen oder Überlastungen, könnten den Wert und die Liquidität von JitoSOL beeinträchtigen.
4. MEV-Mechanismen: Während MEV-Strategien darauf abzielen, die Gewinne zu optimieren, hängen sie von der effektiven Funktionsweise von Validierern und Auktionsmechanismen ab, was zu Komplexität und potenziellen Risiken führt.
5. Risiken der Verwahrung und Delegation: Die Delegation an einen Pool bedeutet, dass man den Poolbetreibern und Validierern vertraut. Jegliches Fehlverhalten oder Leistungsprobleme dieser Stellen können die Renditen und die Sicherheit des Fonds beeinträchtigen.
6. Regulatorische Risiken: Regulatorische Änderungen oder staatliche Maßnahmen könnten die Rechtmäßigkeit und Verwendbarkeit von JitoSOL beeinträchtigen.

Das Verständnis dieser Risiken hilft Anlegern, fundierte Entscheidungen über die Teilnahme am JitoSOL-Einsatzpool zu treffen.

‍

Jito Tokenomics

Die Tokenomics von Jito sind auf nachhaltiges Wachstum und aktive Beteiligung ausgelegt. Ein wesentliches Merkmal ist der erste Airdrop von JTO-Token am 7. Dezember 2023, der ein frühes Engagement der Community fördert. Die Verteilung der JTO-Token ist wie folgt:

1. Investoren (16,2 %): 162 Millionen JTO-Token werden den Investoren zugeteilt, mit einer dreijährigen Sperrfrist und einem einjährigen Cliff.
2. Core Contributors (24,5 % ): 245 Millionen JTO-Tokens sind für Mitglieder des Kernteams und Mitwirkende bestimmt und werden über drei Jahre mit einer einjährigen Sperrfrist freigeschaltet.
3. Entwicklung des Ökosystems (25 %): 250 Millionen JTO-Tokens finanzieren Gemeinschaftsinitiativen und die Erweiterung von Protokollen wie StakeNet.
4. Wachstum der Gemeinschaft (34,3 %): 343 Millionen JTO-Tokens sind für das Wachstum der Gemeinschaft bestimmt, darunter 10 % aus dem Airdrop und 24,3 %, die von der DAO-Governance auf der Realms-Plattform verwaltet werden.

Diese strukturierte Verteilung schafft ein Gleichgewicht der Anreize für Investoren, Entwickler und die Gemeinschaft und fördert ein stabiles Ökosystem.

‍

Jito Token Dienstprogramm

Der Jito-Token (JTO) erleichtert die Steuerung und Incentivierung innerhalb des Jito-Ökosystems. JTO-Inhaber können über Vorschläge abstimmen, Protokollparameter anpassen und die Entwicklung neuer Funktionen beeinflussen, um sicherzustellen, dass sich das Netzwerk entsprechend den Bedürfnissen der Community weiterentwickelt.

Da das Team in den Vereinigten Staaten ansässig ist, erhalten die Inhaber der JTO-Token aus regulatorischen Gründen keinen Wert in Form von Protokolleinnahmen zurück. Die Rückgabe von realen Erträgen an Investoren könnte dazu führen, dass die Token von der SEC als Wertpapier eingestuft werden. 

Stattdessen wird der Wert durch Einflussnahme auf die Verwaltung und durch Belohnungen für die Teilnahme am Ökosystem, wie z. B. das Abstecken von Pfählen und die Beteiligung an der Entwicklung, geschaffen.

‍

Unterm Strich

Jito, das größte liquide Staking-Protokoll auf Solana, bietet durch die Integration von Staking und MEV-Belohnungen verbesserte Ertragsmöglichkeiten. Durch die Verwendung von MEV-optimierten Validatoren maximiert es die Renditen der Nutzer und stärkt gleichzeitig die Netzwerkleistung und Dezentralisierung.

Durch das Verständnis von Jitos Mechanismen und Tokenomics können die Nutzer fundierte Entscheidungen treffen und JitoSOL für diversifizierte DeFi-Strategien und eine aktive Beteiligung an der Governance nutzen.