Die 10 wichtigstenStaking und TrendsStaking Solana Staking

Staking eine zentrale Rolle dabei, wie Solana sein Netzwerk Solana und Belohnungen verteilt. Mit mehr als 67 % der SOL und über 1.300 aktiven Validatoren zeigt die Struktur dieses Staking, wer Einfluss hat, wie Nutzer sich beteiligen und wohin das Kapital fließt.

Der Aufstieg von staking restaking verändert die Art und Weise, wie SOL across genutzt SOL . Gleichzeitig zeigen Daten auf Validator-Ebene eine deutliche Konzentration an der Spitze, während die Mehrheit der Stake-Konten aus Kleinanlegern besteht.

Um dies näher zu erläutern, haben wir die aktuellsten on-chain von Dune Analyticsabgerufen. Die folgenden zehn Trends verdeutlichen den Stand desstaking 2025 – von der Stake-Verteilung und MEV bis hin zur Protokollakzeptanz und staking .

1. Über 67 % der SOL von nur 1.321 Validatoren SOL

Stand Mai 2025 Solana von 1.321 aktiven Validatoren gesichert. Etwa 67,12 % des gesamten SOL sind derzeit im Netzwerk gestaked. Gleichzeitig ist die Konzentration unter den Validatoren nach wie vor erheblich, da die 25 größten Validatoren 46,3 % aller gestakten SOL kontrollieren, während allein die fünf größten über 16,4 % auf sich vereinen, darunter:

• Binance (4,2 %): Die weltweit größte Börse, die einen dominanten Validator betreibt.
• Helius (3,8 %): Solana Infrastrukturanbieter mit Schwerpunkt auf Entwicklertools.
• Coinbase 02 (3,1 %): Große US , die Validatoren across Blockchains across betreibt.
• Galaxie (2.9%): Institutionelles Unternehmen, das im Handel und in der Blockchain-Infrastruktur tätig ist.
• Ledger (2,4 %):maker Hardware wallet weitet sein Geschäftmaker auf den Betrieb von Validatoren aus.

2. Die meisten Solana -Konten halten weniger als 10 SOL

staking Solana staking von kleinen Konten dominiert: 82,2 % aller Staking-Konten halten weniger als 10 SOL. Nur 35 Konten halten mehr als 1 Million SOL, was auf eine breite base hindeutet, aber auch auf einen starken Rückgang bei den Wallets mit hohem Volumen.

Auf der Validator-Seite ist der Stake nach wie vor stark konzentriert. Allein die drei führenden Validatoren kontrollieren über 11 % des gesamten Stakes, während die 25 führenden Validatoren zusammen 45,5 % verwalten. Dies verdeutlicht eine zentrale Herausforderung für die Dezentralisierung: Trotz der großen Anzahl an Validatoren und einer breiten base ist staking nach wie vor stark konzentriert.

3. Staking Liquid Staking macht Staking über 10 % aller SOL aus

staking Liquid staking im vergangenen Jahr stetig zugenommen und macht nun 10,4 % der insgesamt 399,6 Millionen auf Solana SOL aus. Während der Großteil (89,6 %) nach wie vor nativ gestaked ist, gewinnen LSTs von Monat zu Monat an Bedeutung.

Zwar machen LSTs noch immer nur einen kleinen Teil des staking aus, doch sie gewinnen zunehmend an Bedeutung, da Staker durch die Integration mit den dezentralen Börsen und Kreditprotokollen Solana nach mehr Flexibilität streben. Die größten Akteure sind Jito 4,4 %), bnSOL 2,1 %) und mSOL 1,3 %), die jeweils staking ausschütten und gleichzeitig SOL halten.

Im vergangenen Monat stieg LST um 3 Millionen SOL, angeführt von Zuflüssen in jupSOL und driftSOL. Dennoch hinkt der Sektor Ethereum hinterher, wo über 29,9 % aller gestakten ETH liquide ETH , was das Wachstumspotenzial auf Solana deutlich macht.

4. Jito bnSOL SolanaTVL im Bereich Liquid Staking

LST Solana ist seit Ende 2023 rasant gewachsen und stieg von unter 20 Millionen SOL heute fast 42 Millionen. Besonders stark war das Wachstum seit Februar 2024.

Jito JitoSOL) führt mit 17,6 Millionen SOL staking Solana an, gefolgt von bnSOL 8,16 Millionen. Zusammen machen sie über 61 % aller in Staking (LSTs) SOL aus.

Die nächste Stufe umfasst mSOL 5,28 Mio.), jupSOL (3,88 Mio.) und bbSOL (1,44 Mio.), die eine lange Reihe kleinerer, aber wachsender Akteure bilden. Diese Konzentration zeigt, wie Netzwerkeffekte und Protokollintegrationen einige wenige frühe Marktführer stärken.

5. Das Wachstum LST kapitalisierung LST übertrifft Staking

Die Marktkapitalisierung staking Solanaist dramatisch gestiegen, jedoch nicht im gleichen Maße wie die staking . Dies bedeutet, dass LSTs zwar an Wert gewinnen, ihr Anteil am Gesamt-Stake jedoch nur allmählich zunimmt.

Nehmen wir den 12. Mai als Vergleichszeitpunkt across :

• 2022: 3,19 % LST staking , 340 Mio. $ Marktkapitalisierung (SOL 27 $).
• 2023: 2,28 % Quote, 176 Mio. $ Marktkapitalisierung (SOL 20 $).
• 2024: 4,95 % Ratio, 2,82 Mrd. $ Marktkapitalisierung, 10-fache Wertsteigerung, aber nur 2-fache Steigerung der Ratio.
• 2025: Marktkapitalisierung von 6,91 Mrd. $, Quote von 11,4 %, da SOL bei 170–175 $ gehandelt SOL .

Diese Diskrepanz zeigt, dass das Verhältnis langsamer wächst, da es auf der Gesamtmenge SOL gestakten SOL basiert und nicht nur auf den Zuflüssen in LSTs. Da insgesamt immer mehr SOL gestaked SOL , müssen die LSTs schneller wachsen, um ihren Anteil lediglich zu halten (oder zu erhöhen).

6. Jito bei der Nutzerakzeptanz unter den LSTs mit großem Abstand Jito

Jito verfügt Jito über mehr als 11.200 Wallets, die jeweils mehr als 10 SOL enthalten – das ist mehr als doppelt so viel wie beim nächsten Konkurrenten. Damit ist Jito Solana deutlichem margin die am weitesten verbreitete LST Solana .

Die nächstbeliebtesten Optionen sind mSOL 5.022 Inhaber) und jupSOL (3.602), während alle anderen weit hinterherhinken. Kleinere LSTs wie heliusSOL (1.036), bSOL 535) und bbSOL (267) zeigen einen starken Rückgang bei der Nutzerverteilung.

Diese Gegenüberstellung verdeutlicht, dass neuere Token zwar an TVL gewinnen mögen, auf wallet jedoch noch kein vergleichbares Vertrauen oder eine vergleichbare Akzeptanz aufgebaut haben. Derzeit Jito sowohl hinsichtlich des Wertes als auch der Anzahl der aktiven Staker.

7. LSTs weisen die tiefgreifendste DeFi in Kreditprotokollen auf

LSTs lassen sich inDeFi zunehmend kombinieren, insbesondere auf den Kreditmärkten. Kreditplattformen halten mittlerweile LSTs im Wert von über 420 Millionen US-Dollar, was 40,3 % ihres gesamten TVL ausmacht.

Solend sticht mit LSTs im Wert von 117,4 Millionen US-Dollar hervor, die fast 66 % seines Sicherheitenpools ausmachen – mit Abstand der höchste Wert unter den großen Apps. Auch andere Kredit-Apps wie Port Finance und PsyFi verzeichnen LST starke LST , die jeweils über 40 % liegt.

DEX hinken hinterher, wobei Plattformen wie Raydium (1,0 %), Orca (8,1 %) und Serum (17,5 %) eine geringere Marktdurchdringung aufweisen. Mit zunehmender LST ist davon auszugehen, dass DeFi Protokolle ihre Unterstützung across Handels- across Kredit-Anwendungsfälle ausbauen werden.

8. Über 2,2 Millionen SOL nun über Jito Solayer erneut gestaked

Restaking nun auch Solana erreicht, wobei Plattformen wie Jito Solayer Stakern neue yield bieten. Stand April 2025 SOL across den across Anbietern mindestens 2,25 Millionen SOL neu gestaked.

restaking Jito restaking insgesamt 1,56 Millionen SOL across wie Fragmetric (953.000), Renzo (408.000) und Kyros (204.000)restaking . Auf Solayer SOL 683.770 SOL erneut gestaked, wobei sowohl native SOL LSTs berücksichtigt wurden.

Diese Zahlen zeigen erste Anzeichen für eine Dynamik beim restaking , auch wenn dies bislang nur einen kleinen Teil des gesamten gestakten SOL ausmacht. Da Solana Protokolle versuchen, mit EigenLayer auf Ethereum konkurrieren wollen, restaking zu einer neuen Säule der yield werden.

9.TVL JitoSOL verteiltTVL stark Across DeFi Wallets

Über 11 Millionen JitoSOL in Nutzer-Wallets, verteilt across als 653.000 Konten. Dies macht den Großteil TVL gesamten TVL JitoSOLaus und unterstreicht die starke Beteiligung von Privatanlegern.

Neben Wallets halten auch wichtige DeFi große JitoSOL :

• Kamino: 973,8 Tausend across Konten.
• Drift: 392,5 Tausend across 2 Konten.
• Solend: 112,1 Tausend across Konten.
• Orca: 72,4 Tausend across Konten.
• Meteora: 56,9 Tausend across Konten.

Diese Verteilung zeigt, dass zwar Wallets die Hauptinhaber sind, JitoSOL jedoch eine breite Integration across DeFi JitoSOL , insbesondere bei Handels-, Kredit- und restaking . Die Präsenz von Protokollen wie Marginfi, Raydium, Squads und Kamino untermauert Jitoführende Stellung across Liquid staking across der praktischen Anwendbarkeit.

10. Jito MEV verzeichnete im Januar 2025 1,37 Millionen Nutzer pro Tag

Am 18. Januar 2025 staking MEV staking Jito mit 1,37 Millionen einzelnen Tippern an einem einzigen Tag einen neuen Höchststand. Diese Tipper sind Staker, die an MEV teilhaben, indem sie ihre Rechte an Jito delegieren – und so ein passives Einkommen erzielen, das überyield üblichenyield hinausgeht.

Die 10.000 Adressen mit den höchsten Beträgen haben insgesamt Millionenbeträge an Trinkgeldern gezahlt, um Zugang zu bevorzugtem block zu erhalten, wobei allein der größte Trinkgeldgeber über 686.000 SOL beigesteuert hat. Dieses Modell ist einzigartig fürstaking Solana , wo Staker sich für Validator-Sets entscheiden können, die MEV erfassen und an sie MEV .

Was ist Solana Staking?

staking SOL an Validatoren delegiert, die zur Aufrechterhaltung der Netzwerksicherheit und des Konsenses beitragen. Validatoren bestätigen Transaktionen und erstellen Blöcke; im Gegenzug erhalten sowohl sie als auch ihre Deleganten staking .

Delegierende müssen selbst keine Infrastruktur betreiben. Stattdessen übertragen sie ihren Einsatz an einen Validator ihrer Wahl, in der Regel über eine Solana wallet wie Phantom, Solflare oder über staking und Liquid staking .

Die Belohnungen werden automatisch verteilt und richten sich nach der Verfügbarkeit, der Provisionsrate und der Leistung des Validators. Nutzer können sich auch dafür entscheiden, ihre Token mittels Liquid Staking (LSTs) zu staken. Dadurch behalten sie den Zugriff auf ihr Kapital und erzielen gleichzeitig yield, was ihnen die Teilnahme an DeFi, restaking oder anderen dApps ermöglicht.

Staking .Staking

Sowohl Solana Ethereum einen Proof-of-Stake-Konsens, doch unterscheiden sich ihre staking in wesentlichen Punkten hinsichtlich ihrer Gestaltung und Benutzerfreundlichkeit. Solana ein beliebiger Betrag an SOL delegiert SOL , ohne dass ein Validator betrieben werden muss, und bei Verwendung von staking sind Auszahlungen sofort möglich.

Ethereum staking hat mit dem Pectra kürzlich Änderungen erfahren, wodurch das maximale Validator-Guthaben von 32 ETH 2.048 ETH erhöht wurde, was eine effizientere Kapitalallokation für institutionelle Staker ermöglicht. Das Protokoll sieht jedoch weiterhin Wartezeiten beim Unstaking vor und ist im Allgemeinen von Drittanbieterdiensten abhängig.

In der Praxisstaking Solana staking Flexibilität und Kombinierbarkeit mit DeFi, während Ethereum der Dezentralisierung der Validatoren und mehrschichtigen Sicherheitsgarantien Ethereum . Jedes Modell spiegelt unterschiedliche Kompromisse hinsichtlich Zugänglichkeit, Liquidität und betrieblicher Komplexität wider.

Wie viel kann man Staking vonSolana verdienen?

Staking auf Solana je nach Anbieter, der Leistung der Validatoren und der Art staking(natives oder Liquid staking). Nach Angaben von Staking liegen die aktuellen Renditen vor Abzug der Gebühren zwischen etwa 6,7 % und 7,8 % pro Jahr.

Wenn staking beispielsweise staking . staking SOL Jito (7,23 % APY) staking , würden yield SOL einem Jahr yield 72,3 SOL yield . Nach Abzug einer Protokollgebühr von 10 % würden Ihre Nettoerträge jedoch bei etwa 65 SOL liegen, wobei zusätzliche MEV oder DeFi nicht berücksichtigt sind.

Verschiedene Plattformen erheben unterschiedliche Gebühren und bieten unterschiedliche Liquiditäts- und Integrationsgrade. staking wie JitoSOL mSOL bieten zwar mSOL etwas niedrigere base , sorgen aber durch Optionen wie restaking, Kreditvergabe und Handel für mehr Flexibilität, wodurch sich die Gesamtrendite steigern lässt.

Ist Staking SOL ?

Staking SOL echtem KapitalSOL und birgt je nach Art und Ort der Durchführung spezifische technische und finanzielle Risiken. Während das Protokoll selbst stable ist, ergeben sich Risiken aus der Auswahl der Validatoren, Liquiditätsengpässen und dem Risiko im Zusammenhang mit Smart Contracts.

SOL den wichtigsten Risiken beim staking SOL :

• Schlechte Leistung des Validators: Wenn der von Ihnen gewählte Validator häufig Blöcke auslässt oder offline ist, können Ihre Belohnungen auch ohne direkte Sanktionen erheblich sinken.
• Slashing (selten, aber nicht ausgeschlossen): Auch wenn Slashing auf Solana nur selten vorkommt, kann die Delegierung an einen Validator, der doppelt signiert, dennoch zu geringen Verlusten bei Ihrem Stake führen.
• Sicherheitslücken bei Smart Contracts: staking wie JitoSOL mSOL ein Vertragsrisiko, da ein Fehler oder eine Sicherheitslücke die Gelder der Nutzer oder die Stabilität der Kursbindung beeinträchtigen könnte.
• Liquiditätsbeschränkungen: staking eine Freigabefrist (~2–3 Tage), und liquide Token können bei Netzwerk- oder Marktstress unter dem festgelegten Kurs gehandelt werden.
• Mehrfaches Protokollrisiko: Der Einsatz von LSTs in DeFi restaking führt zu einer Kumulierung von Risiken across Smart Contracts und Systeme across und vergrößert damit die Fehleranfälligkeit.

Abschließende Überlegungen

Betrachtet man die Daten,staking Solana nicht mehr allein durch seine Einfachheit aus. Was als einfache Entscheidung zwischen staking Nicht-Staking begann, hat sich zu einem vielschichtigen Ökosystem mit konkurrierenden Protokollen, vielfältigen yield und einer immer ausgefeilteren Infrastruktur entwickelt.

Die Zahlen zeugen von einer echten Dynamik: mehr Nutzer, mehr restaking, LST stärkere LST – doch sie machen auch Kompromisse in Bezug auf Konzentration, Liquidität und Protokollrisiken deutlich.

In der nächsten Phase des staking Solana nur um Wachstum gehen, sondern darum, wie dieses Wachstum gestaltet wird, wer es kontrolliert und wer davon profitiert.