Uniswap V4 Erklärt: Hooks, Erscheinungsdatum & mehr

Was ist Uniswap V4?

Uniswap V4 ist die nächste, mit Spannung erwartete Aktualisierung des Uniswap-Protokolls. Sie baut auf der Kapitaleffizienz von V3 auf und führt neue Funktionen ein, die die Flexibilität erhöhen und die Gaskosten erheblich senken. Nachfolgend finden Sie eine Übersicht über die wichtigsten Neuerungen dieser Version.

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Häkchen

Hooks sind das herausragende Merkmal von Uniswap V4. Sie ermöglichen es Entwicklern, Pools mit benutzerdefinierter Logik für dynamische Gebührenstrategien und maßgeschneidertes Liquiditätsmanagement bei wichtigen Ereignissen wie Swaps und Liquiditätsänderungen zu versehen. Jeder Pool kann einen Hook haben, der über mehrere Pools hinweg wiederverwendbar ist und Flexibilität ohne zusätzliche Komplexität bietet.

Diese Funktion ermöglicht Zero-to-One-Innovationen wie Onchain-Limit-Orders, Yield Farming, benutzerdefinierte Preisgestaltung und fortschrittliches Liquiditätsmanagement und macht Uniswap V4 zu einem echten Game-Changer für DeFi.

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Singleton Entwurf

Uniswap V4 führt das Singleton-Design ein, das alle Pooloperationen in einem einzigen PoolManager-Vertrag zentralisiert. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, separate Verträge für jeden Liquiditätspool zu implementieren, was die Gaskosten für die Poolerstellung und Multi-Hop-Swaps reduziert.

Durch die Verwaltung von Pools als Statusaktualisierungen innerhalb des PoolManagers verfeinert Uniswap V4 die Abläufe und macht sie sparsamer und skalierbarer.

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Dynamische Gebühren

Mit den dynamischen Gebühren in V4 können Pools ihre Gebühren in Echtzeit an die Marktbedingungen anpassen, im Gegensatz zu den festen Gebührenstufen von V3. Dank dieser Flexibilität können Pools die Liquiditätsbereitstellung optimieren, indem sie die Gebühren bei hoher Volatilität erhöhen oder sie in stabileren Zeiten senken, um Volumen anzuziehen.

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Flash-Buchhaltung

Die Flash-Abrechnung in Uniswap V4, die auf EIP-1153 basiert, senkt die Gaskosten, indem sie Saldoänderungen bei Operationen wie Swaps und Liquiditätsanpassungen aufrechnet. Anstatt bei jedem Schritt Token zu übertragen, verfolgt V4 Deltas (Netto-Saldoänderungen) und gleicht sie erst bei der letzten Transaktion aus.

Dadurch werden die Gaskosten für Multi-Hop-Swaps und komplexe Liquiditätsoperationen drastisch gesenkt, da nur noch die letzten Token-Transfers erforderlich sind und der gesamte Prozess rationalisiert wird.

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Uniswap V4 Erscheinungsdatum

Uniswap V4 hat die für Q3 2024 geplante Veröffentlichung verpasst, und die Uniswap Foundation hat kein offizielles Update bereitgestellt. Die Gemeinschaft erwägt nun jedoch einen möglichen Start in Q4.

Die Plattform wird derzeit abschließenden Sicherheitsprüfungen unterzogen, und es wurde ein Bug-Bounty-Programm angekündigt , bei dem bis zu 2,35 Millionen US-Dollar für die Entdeckung von Fehlern geboten werden.

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Uniswap V4 vs. V3

Uniswap V4 verbessert V3 durch die Einführung neuer Funktionen, die die Flexibilität erhöhen und die Gaskosten erheblich senken, während das Modell der konzentrierten Liquidität, das beide Versionen gemeinsam haben, beibehalten wird.

Die wichtigsten Unterschiede zwischen Uniswap V4 und V3:

• Singleton-Design: In V4 wird ein einziger PoolManager-Vertrag zur Verwaltung aller Pools verwendet, wodurch die Kosten für die Erstellung von Pools und Multi-Hop-Swaps gesenkt werden. In V3 ist jeder Pool ein separater Vertrag, was die Einrichtung neuer Pools verteuert.
• Flash-Abrechnung: V4 nutzt Flash Accounting mit EIP-1153, um Token-Transfers zu optimieren und den Gasverbrauch zu senken. Bei V3 müssen nach jeder Pool-Interaktion einzelne Token übertragen werden, was die Kosten erhöht.
• Dynamische Gebühren: V4 ermöglicht es Pools, die Gebühren dynamisch an die Marktbedingungen anzupassen. Im Gegensatz dazu verwendet V3 feste Gebührenstufen (0,05%, 0,30%, 1,00%).
• Native ETH-Unterstützung: V4 unterstützt native ETH, ohne dass diese umgewandelt werden muss, was die Transaktionsgebühren senkt. Bei V3 muss ETH in WETH umgewandelt werden, was zusätzliche Gaskosten verursacht.
• Verwaltung von Liquiditätspositionen: V4 führt einen "Salt"-Parameter ein, um einzigartige Liquiditätspositionen besser verfolgen zu können, während V3 den Status für Positionen im gleichen Bereich teilt, was die Gebührenverwaltung erschwert.
• Abonnenten: V4 ermöglicht es Liquiditätsanbietern, Benachrichtigungen über ihre Positionen zu erhalten, ohne das Eigentum zu übertragen, während V3 die vollständige Übertragung des ERC-721-Tokens für den Einsatz erfordert, was ein zusätzliches Risiko darstellt.

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Was ist ERC-7683?

ERC-7683 ist ein neuer Token-Standard von Uniswap Labs und Across Protocol, der die kettenübergreifende Interoperabilität verbessern soll. Er schafft ein universelles Filler-Netzwerk für kettenübergreifende Intentionen mit Layer-2-Netzwerken, reduziert die Fragmentierung von Relayern und senkt die Kosten sowohl für Filler als auch für Nutzer.

Es wird erwartet, dass dieser Standard Teil der Uniswap V4-Version sein wird, um Cross-Chain-Transaktionen zu rationalisieren und die Effizienz zu steigern. UniswapX wird die erste Plattform sein, die ihn für kettenübergreifende Swaps einsetzt.

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Uniswap V4 Lizenz

Uniswap V4 unterliegt der Business Source License 1.1 (BSL 1.1), die die kommerzielle Nutzung für einen Zeitraum von bis zu vier Jahren einschränkt. Nach diesem Zeitraum wird der Code unter die GPL gestellt und ist damit vollständig quelloffen. 

Uniswap Governance und Uniswap Labs können Ausnahmen gewähren und bieten so Flexibilität für bestimmte Anwendungsfälle, ohne die Kontrolle über kommerzielle Implementierungen zu verlieren.

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Über Uniswap

Uniswap ist die führende dezentrale Börse für Kryptowährungen mit einem Handelsvolumen von über 2 Billionen US-Dollar. Sie läuft auf Ethereum und Layer 2s wie Arbitrum und Base und nutzt ein Automated Market Maker (AMM) System, um einfache Peer-to-Pool Swaps zu ermöglichen.

Sein erlaubnisfreies Design ermöglicht es jedem, ohne Einschränkungen zu handeln oder Liquidität bereitzustellen, was es zu einem Eckpfeiler von DeFi macht. Mit nicht aktualisierbaren Smart Contracts gewährleistet Uniswap einen sicheren und autonomen Betrieb und festigt damit seine Position als führender Onchain-Marktplatz.

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Unterm Strich

Uniswap V4 verspricht wichtige Upgrades mit Funktionen wie Hooks, dynamischen Gebühren und Flash-Accounting, die alle darauf abzielen, die Flexibilität zu erhöhen und die Gaskosten zu senken. Die Integration von ERC-7683 verbessert die kettenübergreifende Interoperabilität, während das Singleton-Design die Onchain-Operationen für mehr Kapitaleffizienz vereinfacht. 

V4, das für das vierte Quartal erwartet wird, soll einen neuen Standard für DeFi setzen und Entwicklern und Liquiditätsanbietern eine leistungsfähigere, anpassungsfähigere Plattform bieten, die die Leistung und das Benutzererlebnis verbessert.