Was ist Ondo Finance?

Was ist Ondo Finance?

Ondo Finance ist ein DeFi-Protokoll, das sich auf die Tokenisierung von realen Vermögenswerten durch Blockchain spezialisiert hat, um Infrastruktur und Dienstleistungen für Finanzprodukte aufzubauen. Bisher ist Ondo auf acht Netzwerke angewachsen, hat über 80 Integrationen erreicht und mehr als 600 Millionen US-Dollar an abgeschlossenem Wert (TVL) verwaltet.

Die Plattform verfügt über zwei Kernbereiche: eine Vermögensverwaltungsabteilung, die tokenisierte Finanzprodukte erstellt und verwaltet, und eine Technologieabteilung, die dezentrale Protokolle entwickelt. Jedes Protokoll wird separat über eine eigene Weboberfläche und eine unabhängige Einheit verwaltet, um die operative Autonomie zu gewährleisten.

Ondo wird von BlackRock, Founders Fund, Coinbase und Pantera unterstützt und bietet mehrere Produkte für institutionelle Anleger an. Die beiden wichtigsten sind USDY, eine tokenisierte Anleihe, die durch kurzfristige US-Staatsanleihen und Bankeinlagen besichert ist, und OUSG, das ein liquides Engagement in kurzfristigen US-Staatsanleihen bietet.

‍

Wie funktioniert Ondo?

Ondo Finance schlägt eine Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der Blockchain, indem es tokenisierte, bargeldäquivalente Produkte, OUSG und USDY, anbietet, die auf unterschiedliche Anlegerbedürfnisse und regulatorische Rahmenbedingungen zugeschnitten sind. Und so funktioniert es:

• Tokenisierung der Vermögenswerte: Sowohl OUSG als auch USDY sind durch kurzfristige US-Staatsanleihen und Bankeinlagen besichert, wobei OUSG den Schwerpunkt auf das Engagement in von BlackRock verwalteten Geldmarktfonds legt und USDY durch die Nachrangigkeit von Aktien zusätzliche Sicherheit bietet.
• Renditemechanismus: OUSG erzielt Renditen, indem er den Nettoinventarwert (NIW) seiner zugrunde liegenden Vermögenswerte erhöht, was die in den Fonds reinvestierten Zinszahlungen widerspiegelt, während USDY einen variablen Zinssatz bietet, der von Ondo Finance festgelegt wird, wodurch Schwankungen der Kapitalvolatilität vermieden werden.
• Eignung der Anleger: Der OUSG steht weltweit institutionellen Anlegern zur Verfügung, die als qualifizierte Käufer eingestuft sind, während der USDY sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Anlegern in den in Frage kommenden Regionen außerhalb der USA zugänglich ist, ohne dass eine Akkreditierung erforderlich ist.
• Handel und Zugänglichkeit: OUSG ist an den Sekundärmärkten für Anleger handelbar, die das Onboarding abgeschlossen haben, während USDY eine anfängliche Sperrfrist hat, bevor er für berechtigte Teilnehmer frei handelbar wird.

‍

Wie man Ondo verwendet

Der Einstieg bei Ondo Finance ist einfach. Beginnen Sie mit dem Einführungsprozess, der die Überprüfung der Berechtigung, KYC und die Verbindung Ihrer Brieftasche umfasst.

Sobald Sie zugelassen sind, können Sie investieren, indem Sie USDC, USDT oder USD-Banküberweisungen einzahlen, Token wie USDY oder OUSG prägen und Ihr Vermögen direkt in Ihrem Wallet verfolgen.

Für Rückzahlungen oder Umwandlungen bietet die Ondo-Plattform benutzerfreundliche Optionen zur sicheren Verwaltung und Übertragung Ihrer Anlagen.

‍

Ondo Finanzprodukte

Ondo Finance bietet eine Reihe von tokenisierten Finanzprodukten an, die eine Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der Blockchain-Technologie schlagen und den Nutzern sichere, konforme und zugängliche Investitionsmöglichkeiten bieten.

‍

1. USDY: Tokenisierte Rendite mit Zugänglichkeit

USDY (US Dollar Yield Token) ist eine tokenisierte Note und ein Stablecoin, die durch kurzfristige US-Treasuries und Bankeinlagen besichert sind und dazu dienen, privaten und institutionellen Anlegern außerhalb der USA eine stabile, auf US-Dollar lautende Rendite zu bieten.

• Rendite-Optionen: Es gibt zwei Versionen: USDY (Accumulating), bei dem sich die Rendite in einem steigenden Token-Preis widerspiegelt, und rUSDY(Rebasing), bei dem sich die Rendite in zusätzlichen Token widerspiegelt, die täglich verteilt werden.
• Compliance-Merkmale: Erfordert eine 40-50-tägige Sperrfrist, bevor Token übertragen werden können, um die Einhaltung der US-Regulierungsvorschriften zu gewährleisten.
• Benutzerfreundlichkeit: Anleger können über die Ondo-Plattform ohne Verzögerung zwischen USDY und rUSDY wechseln.
• DeFi-Kennzahlen: 4,35% APY und $450 Millionen Gesamtwert gesperrt.

‍

2. OUSG: Engagement in US-Staatsanleihen

OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) bietet ein tokenisiertes Engagement in kurzfristigen US-Staatsanleihen und ermöglicht sofortige Zeichnungen und Rücknahmen über USDC.

• Flexible Renditeoptionen: Erhältlich in akkumulierenden (OUSG) und umbasierenden (rOUSG) Versionen.
• Sofortige Liquidität: 24/7-Münzung und -Einlösung durch Integration mit dem BUIDL-Token von BlackRock.
• Niedrige Einstiegshürden: Mindestanlagebetrag von 5.000 $ für sofortige Transaktionen.
• Multi-Chain-Verfügbarkeit: Unterstützt auf Ethereum, Solana, und Polygon.
• DeFi-Kennzahlen: 4,33% APY und 167 Millionen Dollar TVL.

‍

3. Flux-Finanzierung: Kreditvergabe und Kreditaufnahme auf der Kette

Flux Finance ist eine überbesicherte Kredit- und Darlehensplattform, die sowohl erlaubnisfreie als auch erlaubnispflichtige Vermögenswerte unterstützt.

• Genehmigte und genehmigungsfreie Vermögenswerte: Ermöglicht das Verleihen und Ausleihen von Vermögenswerten wie USDC und OUSG unter bestimmten Genehmigungen.
• fTokens für Rendite: Kreditgeber prägen fTokens, um Zinsen zu verdienen, die sich im Token-Kurs widerspiegeln.
• Verwaltung: Betrieben von der Ondo DAO.
• DeFi-Kennzahlen: 4,77 % durchschnittlicher effektiver Jahreszins für Kredite in Höhe von rund 39 Mio. USD TVL.

‍

4. Ondo Token-Brücke: Kettenübergreifende Überweisungen

Die Token-Brücke von Ondo ermöglicht das kettenübergreifende Prägen und Brennen von USDY unter Verwendung des LayerZero-Protokolls.

• Dezentralisierte Verifizierung: Verlässt sich auf mehrere unabhängige Verifizierer (DVNs) wie Polyhedra und Axelar für die Sicherheit.
• Ratenbegrenzung: Gewährleistet ein kontrolliertes Transaktionsvolumen für Sicherheit und Compliance.
• Unterstützung von Ketten: Ethereum, Mantle, und Arbitrum, mit Plänen für eine weitere Expansion.

‍

5. Ondo Token Converter: Flexibilität für Investoren

Der Ondo Token Converter ermöglicht die einfache Konvertierung zwischen akkumulierenden und rebasierenden Versionen von Token.

• Kein Verrutschen: Sofortige Umwandlung zwischen Token-Typen ohne Wertverlust.
• Bequemlichkeit für Anleger: Wählen Sie die Tokenform, die am besten zu Ihren Anlagezielen passt, z. B. Sicherheiten oder renditeträchtige Börsen.

‍

ONDO Tokenomics

Der ONDO-Token, der im Januar 2024 auf Ethereum eingeführt wurde, ist der Utility-Token, der das Ökosystem von Ondo Finance antreibt, mit einem maximalen Angebot von 10 Milliarden Token mit den folgenden Zuweisungen:

• Community Access Sale: 198.884.411 Token (~2%) werden an frühe Unterstützer über CoinList verteilt, wobei ~90% zum Start freigeschaltet werden.
• Ökosystemwachstum: 5.210.869.545 Token (~52,1%) für Airdrops, Anreize für Mitwirkende und Expansion. 24 % werden bei der Einführung freigeschaltet, der Rest wird über fünf Jahre übertragen.
• Protokollentwicklung: 3.300.000.000 Token (~33%), die für den Aufbau von Infrastruktur und Produkten vorgesehen sind, für mindestens 12 Monate gesperrt und über fünf Jahre schrittweise freigegeben werden.
• Private Verkäufe: 1.290.246.044 Token (~12,9 %), die an Seed- und Series-A-Investoren vergeben werden, mit einer Sperrfrist von mindestens 12 Monaten und schrittweisen Freigaben über fünf Jahre.

Investoren, darunter CoinList-Teilnehmer, Seed- und Series-An-Investoren, haben eine mindestens 12-monatige Sperrfrist und eine anschließende Sperrfrist von 18 bis 48 Monaten, wodurch ein langfristiges Engagement für das Wachstum von Ondo sichergestellt wird.

‍

Ondo Finance BlackRock Partnerschaft

BlackRock ging im März 2024 eine Partnerschaft mit Ondo Finance ein und nutzte die Tokenisierungsplattform von Securitize, um BUIDL, einen tokenisierten US-Schatzfonds, aufzulegen.

Ondo Finance, der größte Inhaber von BUIDL mit 223 Millionen Token im Wert von 223 Millionen US-Dollar, integrierte es in sein OUSG-Produkt und senkte die Investitionsschwelle von BUIDLs Mindestbetrag von 5 Millionen US-Dollar auf 100.000 US-Dollar.

Darüber hinaus erleichterte Circle die Rückzahlung von USDCs in Echtzeit mit einer Reserve von 100 Millionen US-Dollar, was die Liquidität und Nutzbarkeit sowohl für Institutionen als auch für DeFi-Märkte verbesserte.

‍

Gründer

Ondo Finance wurde 2021 von Nathan Allman gegründet, der zuvor als Vizepräsident bei Goldman Sachs auf strukturierte Produkte spezialisiert war. Nathan leitete die Bemühungen um Krypto- und Blockchain-Initiativen bei Goldman Sachs und bot Expertise in der Finanzstrukturierung für institutionelle Kunden.

Das Projekt wird nun von der Ondo Foundation verwaltet, einer gemeinnützigen Organisation mit Sitz auf den Kaimaninseln, die sich für die Förderung der finanziellen Inklusion und der Markteffizienz durch institutionelle Onchain-Finanzprodukte und -dienstleistungen einsetzt.

‍

Unterm Strich

Ondo Finance war die am schnellsten wachsende RWA-Plattform im Jahr 2024. Sie skalierte ihre tokenisierten Finanzprodukte über mehrere Blockchains und zog große institutionelle Unterstützung an, vor allem BlackRock.

Im Jahr 2025 plant das Unternehmen, diese Dynamik mit Initiativen wie dem Ondo Summit und der Einführung von Ondo Global Markets weiter auszubauen, um die Reichweite sowohl für Institutionen als auch für normale Onchain-Nutzer zu erhöhen.