Pufferfinanzierung erklärt: pufETH, UniFi AVS & Rollup

Was ist Pufferfinanzierung?

Puffer Finance ist ein liquides Restaking-Protokoll (nLRP) auf Ethereum, das es Nutzern ermöglicht, ETH zu setzen und pufETH zu prägen, einen Token, der Belohnungen sowohl aus Ethereum PoS als auch aus EigenLayer Restaking einfängt. Die Verwendung von Validator-Tickets (VTs) ermöglicht es Knotenbetreibern, Validatoren mit minimalem ETH-Einsatz (1-2 ETH) zu betreiben, was das System äußerst kapitaleffizient macht.

Mit mehr als 3,75 Milliarden US-Dollar an eingesetzter ETH und Flaggschiffprodukten wie pufETH (850 Millionen US-Dollar) und UniFi AVS (2,9 Milliarden US-Dollar) verbessert Puffer Finance die Renditen beim Einsetzen von ETH und erfüllt gleichzeitig die Anforderungen an die Skalierbarkeit und Liquidität von Ethereum.

‍

Puffer Flüssigwiederherstellungsmarke (LRT)

Der Puffer Liquid Restaking Token (pufETH) ist der native Liquid Staking Token (nLRT) von Puffer Finance, der entwickelt wurde, um Ethereum PoS und EigenLayer Restaking-Belohnungen zu liefern. Er tokenisiert eingesetzte ETH und steigert die Rendite über herkömmliche Liquid Staking Token hinaus, indem er Belohnungen sowohl aus der Validator-Aktivität als auch aus dem Restaking abgreift. 

Mit 853 Millionen Dollar TVL bietet pufETH Stakern sofortige Renditen und nahtlose DeFi-Kompatibilität, so dass sie höhere Renditen erzielen können, ohne ihren eigenen Validator zu verwalten. Es ist eine kapitaleffiziente Möglichkeit, die Staking-Renditen im sich entwickelnden Ökosystem von Ethereum zu optimieren.

‍

UniFi AVS

UniFi AVS ist ein Produkt von Puffer Finance, das entwickelt wurde, um Transaktionsbestätigungen in Sekundenschnelle und sofortige L1-Abhebungen für Ethereum-Rollups zu ermöglichen. Es basiert auf EigenLayer und nutzt restaked ETH als Sicherheit, um die Skalierbarkeit und Transaktionsgeschwindigkeit zu erhöhen und gleichzeitig die Dezentralität zu erhalten. 

Mit mehr als 2,9 Milliarden US-Dollar an TVL spielt UniFi AVS eine Schlüsselrolle bei Puffers Mission, die Effizienz und den Durchsatz von Ethereum zu verbessern.

‍

UniFi-basiertes Rollup erklärt

UniFi Based Rollup von Puffer ist ein kommendes Projekt, das die Fragmentierungs- und Skalierungsprobleme von Ethereum beheben soll. Durch die Verwendung von Based Sequencing auf der L1 von Ethereum und die Integration von Vorbestätigungen von neu erstellten Validatoren bietet UniFi blitzschnelle, kostengünstige Transaktionen mit einer Endgültigkeit von unter einer Sekunde.

Der wahre Vorteil? Die synchrone Kompositionsfähigkeit von UniFi lässt Rollups direkt interagieren, sodass keine Brücken mehr nötig sind. Das bedeutet nahtlose Liquidität im gesamten Ökosystem, gaslose Transaktionen und schnellerer Durchsatz für Anwendungen, die Geschwindigkeit benötigen, wie DeFi und GameFi. 

‍

Wie funktioniert pufETH?

pufETH ist der Liquid Restaking Token (LRT) von Puffer Finance, der es Nutzern ermöglicht, ETH zu setzen und Belohnungen aus Ethereum Proof of Stake (PoS) und Restaking über EigenLayer zu erhalten. Wenn Nutzer ETH einsetzen, prägen sie pufETH, das im Laufe der Zeit an Wert gewinnt, da es zusätzliche Belohnungen aus Restaking- und Validator-Operationen sammelt. 

Hier ist eine kurze Aufschlüsselung, um die Sache zu erleichtern:

• ETH-Einsatz: Die Nutzer setzen ETH in das Protokoll ein und prägen pufETH, das ihre eingesetzten ETH plus zukünftige Belohnungen darstellt.
• Belohnungsmechanismus: pufETH akkumuliert sowohl PoS- als auch EigenLayer-Belohnungen und erhöht damit seinen Wert.
• Validator-Tickets: Validator-Tickets (VTs) ermöglichen es Knotenbetreibern, NoOps genannt, Validatoren mit gepoolter ETH zu betreiben. NoOps kaufen diese Tickets, die zusätzliches Einkommen für pufETH-Inhaber generieren.
• NoOps: NoOps(Node Operators) betreiben Validatoren mit minimalen ETH (1-2 ETH Sicherheiten), indem sie VTs kaufen und 100% der Ausführungs- und Konsensbelohnungen ihres Validators verdienen.
• DeFi und Liquidität: pufETH ist vollständig liquide und DeFi-kompatibel, so dass die Inhaber damit handeln oder es in anderen Protokollen verwenden können.

Diese Mechanismen stellen sicher, dass pufETH-Besitzer sowohl von den Staking-Belohnungen als auch von den NoOps-Validator-Operationen profitieren, was die Gesamtrentabilität erhöht.

‍

Puffer Tokenomics und Nützlichkeit

Der $PUFFER-Token ist der native Governance-Token für das Puffer-Protokoll und das UniFi-Ökosystem. Inhaber von $PUFFER regeln kritische Aspekte wie Gebühren- und Wertzuwachs, Anforderungen an die Validator-Anleihe und die Finanzverwaltung.

Wichtige Dienstprogramme von $PUFFER

• Puffer-LRT (pufETH): Die Inhaber stimmen über die wichtigsten Protokollparameter ab, wählen die Betreiber für die Wiederaufnahme aus und verwalten die Teilnahme an AVS (Active Validation Services).
• UniFi AVS: Token-Inhaber haben Einfluss auf Gebührenstrukturen, Rollup-Unterstützung und Sicherheitsparameter und leiten die Integration neuer Vorbestätigungsdienste.
• UniFi Rollup: Sie verwalten Gebührenparameter, Ökosystem-Prämien und Rollup-Up-Entscheidungen und sorgen so für eine langfristige Wertschöpfung.

PUFFER-Zuteilungen

• Gesamtangebot: 1.000.000.000 Token
• Ökosystem und Gemeinschaft: 40 % für Gemeinschaftsanreize und Liquidität
• Airdrops: 13% über zwei Saisons, um frühe Unterstützer zu belohnen
• Investoren: 26% über 3 Jahre unverfallbar
• Team und Berater: 20% unverfallbar über 3 Jahre, um ein langfristiges Engagement zu gewährleisten
• Protokoll Gilde: 1% für die Unterstützung der Ethereum-Kernentwicklung

Das Protokoll bietet auch vePUFFER, ein flexibles Governance-Modell, bei dem die Nutzer $PUFFER einsetzen, um vePUFFER NFTs zu prägen, und so im Laufe der Zeit Stimmrechte sammeln. Die Entnahme von Einsätzen ist ohne feste Sperrungen möglich, setzt aber die Stimmkraft zurück und schafft so einen Ausgleich zwischen langfristigem Engagement und Flexibilität.

‍

Ist Pufferfinanzierung sicher?

Puffer Finance implementiert strenge Sicherheitsmaßnahmen, um die eingesetzten ETH zu schützen, einschließlich fortschrittlicher Anti-Slashing-Technologie und der Verpflichtung für NoOps, 1-2 ETH in Sicherheiten zu sperren, um das Slashing-Risiko zu reduzieren. Puffer Finance setzt außerdem strenge Leitplanken für AVS-Betreiber durch und unterzieht sich umfassenden Audits, um die Systemintegrität sicherzustellen. 

Mit einem Gesamtwert von über 3,7 Milliarden Dollar spiegelt die hohe TVL das Vertrauen des Marktes in die Sicherheit des Protokolls wider. Wie bei jedem DeFi-Protokoll gibt es jedoch auch bei Smart Contracts inhärente Risiken, derer sich die Nutzer bewusst sein sollten.

‍

Unterm Strich

Puffer Finance ist ein hocheffizientes Liquid Restaking Protokoll auf Ethereum, das über pufETH und UniFi AVS verbesserte Renditen liefert. Mit Milliarden an TVL ist es eine der größten LRT-Plattformen in DeFi und signalisiert ein starkes Marktvertrauen in seine Skalierbarkeit und Sicherheit. 

Der $PUFFER-Token steuert die Verwaltung und gibt den Nutzern die Kontrolle über die Protokollentscheidungen, während vePUFFER flexible Einsatzoptionen bietet. Wie bei allen DeFi-Protokollen bleiben jedoch die Risiken von Smart Contracts bestehen, und die Nutzer sollten vorsichtig sein.