Les meilleurs échanges décentralisés de Perpetuals

Meilleures plateformes de Perpétuels décentralisés

Nous avons mis à l'épreuve dix bourses décentralisées différentes afin de trouver les meilleures plateformes pour les contrats à terme perpétuels. Nos tests pratiques se sont concentrés sur des facteurs clés tels que la liquidité, les frais, les options d'effet de levier, le support inter-chaînes, la sécurité et la variété des actifs disponibles.

Les contrats perpétuels décentralisés permettent aux traders de prendre des positions longues ou courtes sans se soucier des expirations. Tout reste entièrement sur la chaîne et sans garde, ce qui signifie que vous gardez toujours le contrôle de vos actifs. Sur la base des performances globales dans les domaines que nous avons évalués, voici un aperçu des cinq meilleures plateformes.

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1. Hyperliquide

Hyperliquid est la principale plateforme décentralisée de contrats à terme perpétuels, connue pour avoir le carnet d'ordres le plus grand et le plus liquide sur la chaîne. C'est la préférée des traders de crypto-monnaies sur X (anciennement Twitter) pour son expérience utilisateur inégalée, ses faibles frais et sa grande liquidité. Avec plus d'un milliard de dollars de volume d'échange quotidien et plus de 30 % de part de marché en DeFi, il est difficile de faire mieux.

La plateforme offre des frais de gaz nuls, des rabais de fabricant et des frais de preneur compétitifs, ainsi qu'un effet de levier de 50x sur 132 actifs, y compris Bitcoin, Ethereum, Solana, BONK et PEPE. Construit sur Arbitrum, Hyperliquid garantit des transactions rapides et rentables et s'intègre en douceur avec les portefeuilles Web 3. Son infrastructure entièrement sur la chaîne ajoute une couche supplémentaire de transparence et de sécurité.

• Frais : Ristournes de 0,2 % pour les fabricants et de 0,05 % pour les preneurs, avec des remises basées sur le volume.
• Actifs pris en charge : 132 crypto-actifs, offrant l'une des plus larges gammes de marchés perpétuels décentralisés. 
• Méthodes de dépôt : Compatible avec les principaux portefeuilles Web 3, y compris MetaMask et Coinbase, avec des dépôts en USDC.
• Effet de levier : Jusqu'à 50 fois l'effet de levier sur l'ensemble des actifs cotés.

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2. GMX

Avant qu'HyperLiquid ne prenne le relais, GMX était le DEX le plus populaire pour les échanges de contrats à terme. Avec un volume total de plus de 144 milliards de dollars, GMX s'est imposé comme un choix solide pour les contrats à terme décentralisés. Fonctionnant à la fois sur Arbitrum et Avalanche, il prend en charge plus de 20 actifs avec une liquidité décente et des écarts serrés. Les traders peuvent utiliser un effet de levier jusqu'à 50 fois, en utilisant ETH, USDT ou AVAX comme garantie.

GMX maintient des frais flexibles, allant de 0,05 % à 0,07 %, ce qui convient à différents styles de négociation. Avec une base d'utilisateurs de 336 000 personnes et plus de 111 millions de dollars d'intérêts ouverts, GMX reste un favori pour de nombreuses personnes. De plus, le jeton de gouvernance de GMX donne à ses détenteurs une part des frais de la plateforme et un droit de regard sur la prise de décision.

• Frais : Entre 0,05% et 0,07%, avec des frais de swap dynamiques basés sur les conditions du marché. 
• Actifs : 20+ actifs, y compris BTC, ETH, AVAX, et BNB. 
• Méthodes de dépôt : Fonctionne avec les portefeuilles Web 3 populaires comme MetaMask et Coinbase, acceptant ETH, USDT et AVAX. 
• Effet de levier : Jusqu'à 50 fois pour les contrats à durée indéterminée, avec intégration directe du portefeuille.

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3. dYdX

dYdX, créée par Antonio Juliano, ancien ingénieur de Coinbase, est une autre plateforme populaire pour les contrats perpétuels décentralisés. Elle prend en charge 68 actifs tels que BTC, ETH, SOL et NEAR, et utilise la technologie de couche 2 de StarkWare pour fournir des transactions rapides et peu coûteuses avec une forte liquidité. Avec des rollups sans connaissance, elle est la meilleure de sa catégorie en termes de confidentialité et de sécurité, attirant plus de 25 000 traders.

La plateforme utilise le cross-margining par défaut, ce qui permet aux traders de gérer plusieurs positions avec un collatéral partagé, rendant ainsi la gestion des marges plus flexible. Elle propose également un programme de récompenses $DYDX, qui permet aux utilisateurs de s'exprimer sur les décisions de gouvernance. De plus, dYdX est entièrement open-source, ce qui en fait une option solide pour les développeurs.

• Frais : 0,02% de frais pour le créateur et 0,05% de frais pour le preneur.
• Actifs : Prise en charge de 68 crypto-monnaies, dont BTC, ETH, SOL et NEAR.
• Méthodes de dépôt : Fonctionne avec les portefeuilles Web 3 compatibles EVM, acceptant l'USDC comme garantie. 
• Effet de levier : Jusqu'à 20 fois l'effet de levier sur les contrats perpétuels, directement à partir de votre portefeuille.

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4. gTrade

gTrade est la plateforme DeFi Futures la plus populaire pour le trading des matières premières et du Forex, offrant plus de 200 actifs, dont l'or, l'argent, le pétrole, le platine et le palladium, ainsi que 35 paires de devises comme EUR/USD, USD/JPY, et GBP/USD. Avec un volume historique de 49 milliards de dollars et un volume quotidien de 57 millions de dollars, gTrade établit la norme en matière d'efficacité et de flexibilité du capital.

L'architecture de liquidité de la plateforme, alimentée par les Vaults gToken, offre de faibles frais et un effet de levier élevé, jusqu'à 150x sur les crypto-monnaies, 1000x sur le Forex et 250x sur les matières premières. Ce qui distingue vraiment gTrade, c'est son utilisation du réseau oracle de Chainlink, garantissant des flux de prix précis pour les actifs hors chaîne tels que les matières premières et les paires de devises. Cela permet aux traders d'avoir confiance dans l'exactitude des prix tout en gardant tout sur la chaîne.

• Frais : Prélève 0,08 % de frais d'établissement et 0,1 % de frais de prise sur l'ensemble des marchés pris en charge.
• Actifs : Prend en charge plus de 200 actifs, dont les principales matières premières et 35 paires de devises. 
• Méthodes de dépôt : Compatible avec n'importe quel portefeuille ERC20, utilisant l'USDC comme garantie. 
• Effet de levier : Jusqu'à 150x sur les crypto-monnaies, 1000x sur le Forex et 250x sur les matières premières.

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5. Dérive

Drift Protocol est le meilleur choix pour les utilisateurs de Solana qui veulent une expérience d'échange onchain fluide et fiable, compatible avec Phantom et d'autres portefeuilles SOL populaires. Offrant tout, du spot trading aux paris politiques en passant par les perpetuals, les emprunts, les prêts et la liquidité passive, Drift gère un volume d'échanges de plus de 10 milliards de dollars et résout des problèmes clés de la blockchain tels que la vitesse et la mise à l'échelle.

Drift se distingue par son approche de la liquidité et de l'exécution des transactions. Elle intègre la liquidité des enchères juste à temps, un carnet d'ordres à cours limité décentralisé et la liquidité AMM, ce qui en fait l'une des plateformes les plus efficaces sur Solana. Que vous soyez un market maker ou un trader régulier, Drift permet une exécution rapide et fluide.

• Frais : Les frais de prise en charge varient de 0,2 % à 0,6 %, en fonction du volume de transactions et de la mise en jeu.
• Actifs : Prend en charge plus de 20 actifs, dont SOL, BTC, WETH et HNT.
• Méthodes de dépôt : Accepte USDC et SOL pour les opérations sur marge sur les marchés perpétuels.
• Effet de levier : Offre un effet de levier jusqu'à 10x sur des paires telles que HNT-PERP et XRP-PERP.

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Qu'est-ce qu'une bourse d'échange perpétuelle décentralisée ?

Une bourse perpétuelle décentralisée est une plateforme de négociation sans dépositaire où vous pouvez négocier des contrats perpétuels sans dépendre d'une autorité centrale. Contrairement aux plateformes de contrats à terme centralisées traditionnelles, qui détiennent vos actifs, les bourses décentralisées vous permettent de garder le contrôle total de vos fonds. Cela signifie que vous évitez les risques tels que les pannes d'échange (pensez à FTX), grâce à la transparence et à la sécurité intégrées de la blockchain.

Les contrats perpétuels fonctionnent comme les contrats à terme, mais sans date d'expiration, vous pouvez conserver votre position aussi longtemps que vous le souhaitez (n'oubliez pas que vous devez payer des taux de financement). Avec les options à effet de levier élevé, les traders peuvent tirer le meilleur parti de leur capital, en négociant plus que leur dépôt initial. 

Globalement, les échanges perpétuels de DeFi offrent plus de contrôle, moins de risque de contrepartie et une expérience d'échange totalement transparente par rapport aux plateformes centralisées.

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Frais pour les bourses d'échange perpétuelles décentralisées

Lorsque vous négociez des contrats à terme décentralisés, la connaissance des frais peut faire une grande différence dans vos résultats. En voici un bref aperçu :

• Frais de négociation : Ils varient d'une plateforme à l'autre. Certaines, comme HyperLiquid, offrent des rabais aux preneurs d'ordres, ce qui signifie que vous êtes récompensé lorsque vous ajoutez de la liquidité avec des ordres à cours limité. Les frais de preneur d'ordres s'appliquent lorsque vos ordres sont exécutés instantanément. Vérifiez donc toujours la structure des frais pour éviter les surprises.
• Taux de financement : Pour les contrats à terme perpétuels, les taux de financement s'ajustent toutes les 8 heures pour maintenir les prix des contrats à terme en ligne avec les prix au comptant. Si vous êtes acheteur et que le taux est positif, vous payez ; si vous êtes vendeur, vous recevez. Garder un œil sur ces taux peut vous aider à gérer les coûts de votre position.
• Frais de transition : Si vous devez transférer des actifs d'une chaîne à l'autre (comme passer d'Arbitrum à Solana pour Drift), attendez-vous à payer des frais pour effectuer le transfert. Tenez-en toujours compte si vous effectuez des transactions sur une blockchain différente.
• Les spreads : La liquidité est importante. Les plateformes comme HyperLiquid et GMX disposent d'une grande liquidité, ce qui signifie des spreads plus serrés et moins de dérapage, même pour les transactions importantes.

En comparant les frais de négociation, les taux de financement, les coûts de transition et les écarts, vous pouvez choisir la plateforme qui correspond le mieux à votre stratégie tout en maintenant les coûts à un niveau peu élevé.

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Les plateformes de contrats à terme du DeFi sont-elles sûres ?

Cela dépend vraiment de la plateforme. La sécurité dans les échanges de contrats à terme DeFi se fait au cas par cas, et les traders doivent creuser les détails comme l'équipe derrière le protocole, le volume total des échanges, la valeur bloquée, les audits de contrats intelligents, l'historique de la sécurité et le sentiment général de la communauté. Les plateformes que nous recommandons ont été testées et ont passé toutes ces vérifications sur la base de nos recherches pratiques.

La nature non conservatrice de DeFi signifie que vous contrôlez vos fonds, ce qui réduit les risques tels que les piratages d'échange ou la mauvaise gestion. Toutefois, la sécurité d'une plateforme dépend toujours de la solidité de ses contrats intelligents et de la qualité de leur audit. Faites toujours vos propres recherches avant de vous lancer.

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Résultat final

En résumé, les plateformes décentralisées perpétuelles offrent aux traders plus de contrôle, de transparence et de confidentialité, ce qui en fait une alternative solide aux plateformes centralisées telles que Binance pour les opérations à terme. 

Cela dit, il est important d'évaluer chaque plateforme sur la base de facteurs tels que la liquidité, les frais, les audits de sécurité et la confiance de la communauté. En prêtant attention aux taux de financement, aux frais de rapprochement et aux écarts, vous pourrez choisir la meilleure plateforme pour votre stratégie. 

Nos meilleurs choix, HyperLiquid, GMX, Drift, et d'autres, ont été testés de manière approfondie, offrant aux traders un excellent départ pour leur voyage de trading perpétuel sur la chaîne.