Meilleures plateformes de Liquid Staking sur Ethereum, Solana et autres

Principales plateformes de mise en jeu de liquidités

Notre analyse détaillée de plus de 20 plateformes financières centralisées et décentralisées nous a permis d'identifier les meilleures solutions de staking liquide. Nous nous sommes concentrés sur des paramètres clés tels que les rendements de staking, l'historique des audits, l'interface utilisateur, les frais et la liquidité globale du marché. À partir de là, nous avons sélectionné cinq plateformes qui se sont distinguées dans leur écosystème respectif par des rendements élevés et des jetons de staking liquides (LST) fiables pour les investisseurs.

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1. Lido Finance

Lido est la première application TVL du DeFi, y compris le secteur du liquid staking, avec plus de 24,7 milliards de dollars sur Ethereum et 54,6 millions de dollars sur Polygon. En tant que plateforme décentralisée et non gardienne, Lido permet aux utilisateurs de miser sur l'ETH et le MATIC tout en maintenant la liquidité grâce aux jetons de mise en liquidité stETH et stMATIC.

En misant sur l'ETH avec le Lido, les utilisateurs reçoivent stETH, un dérivé de mise liquide qui non seulement suit la valeur de l'ETH mis en jeu, mais accumule également des récompenses à un taux annuel de 2,8 %. De même, les détenteurs de MATIC reçoivent stMATIC, avec un TAEG attractif de 4,41 %. Ces jetons sont largement intégrés dans des applications telles que AAVE et Renzo, où les utilisateurs peuvent redéposer pour obtenir des rendements supplémentaires.

• Réseaux pris en charge : Ethereum, Polygon
• Rendements actuels : 2,8% TAEG pour Ethereum, 4,41% TAEG pour Polygon
• Valeur totale bloquée (TVL) : 24,7 milliards de dollars sur Ethereum, 54,6 millions de dollars sur Polygon
• Liquid Staking Derivatives : stETH pour Ethereum, stMATIC pour Polygon

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2. Jito

Jito est la première plateforme de mise liquide sur Solana, incorporant les récompenses MEV (Maximum Extractable Value) dans son modèle de mise. Avec plus de 13 millions de SOL en TVL, JitoSOL est le plus grand pool de staking alimenté par MEV sur Solana, offrant un APY compétitif de 7,58%. En misant sur SOL avec Jito, les utilisateurs reçoivent des jetons JitoSOL, qui combinent les récompenses de mise avec des retours MEV supplémentaires, maximisant ainsi le rendement.

JitoSOL permet aux utilisateurs de conserver des liquidités pendant que leurs jetons SOL sont mis en jeu. Ces jetons peuvent être déployés sur diverses plateformes DeFi, ce qui permet de maintenir l'efficacité du capital tout en obtenant des récompenses. La plateforme mise exclusivement sur des validateurs compatibles avec le MEV, ce qui augmente considérablement les rendements individuels des utilisateurs et l'efficacité du réseau Solana.

• Réseau soutenu : Solana
• Rendements actuels : 7,58% APY
• Valeur totale bloquée (TVL) : 13,1 millions SOL
• Dérivé de piquetage liquide : JitoSOL

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3. Foulée

Stride est la principale plateforme de liquidité pour l'écosystème Cosmos, ce qui en fait le choix privilégié pour des projets tels que Celestia, DYDX et DYM. En tant que plus grande solution de staking liquide au sein du réseau Cosmos, Stride prend en charge 16 jetons, dont ATOM, OSMO et SAGA, avec une valeur totale bloquée (TVL) de 67,6 millions de dollars.

Lorsque vous misez avec Stride, vous recevez des jetons de mise liquide (LST) comme stATOM, qui vous permettent de gagner des récompenses de mise tout en gardant vos actifs liquides. La sécurité de Stride est renforcée par 10 audits complets et la sécurité inter-chaîne assurée par le Cosmos Hub. La gouvernance est assurée par la communauté grâce au jeton STRD, qui garantit un contrôle décentralisé des mises à jour du protocole.

• Réseaux pris en charge : Cosmos (y compris ATOM, DYM, DYDX et autres)
• Rendements actuels : Variable, en fonction du jeton
• Valeur totale bloquée (TVL) : 67,6 millions de dollars
• Dérivés liquides de mise en jeu : stATOM, stOSMO, stDYM et autres

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4. Piscine à fusées

Rocket Pool est la solution de mise liquide la plus décentralisée pour Ethereum, offrant une plateforme sans confiance et sans garde qui reste fidèle aux principes fondamentaux d'Ethereum. Les utilisateurs peuvent miser aussi peu que 0,01 ETH pour monnayer des rETH, en gagnant un TAEG de 2,23 %. Ce jeton de mise liquide est utilisable sur les plateformes DeFi comme AAVE et Spark pour la liquidité ou le collatéral tout en générant des récompenses.

Pour ceux qui sont intéressés par l'exploitation d'un validateur, Rocket Pool permet la mise en jeu de nœuds avec seulement 8 ETH, offrant un TAEG plus élevé de 4,37 % plus des récompenses RPL. Cette option permet non seulement d'augmenter les rendements, mais aussi de renforcer la décentralisation et la sécurité d'Ethereum. La gouvernance décentralisée et la forte sécurité de Rocket Pool en font le premier choix pour ceux qui sont attachés à l'éthique décentralisée d'Ethereum.

• Réseau pris en charge : Ethereum
• Rendements actuels : 2,23% TAEG pour rETH, 4,37% TAEG pour les opérateurs de nœuds.
• Valeur totale bloquée (TVL) : 3,1 milliards de dollars ou 739 328 ETH 
• Dérivé liquide de jalonnement : rETH

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5. Coinbase Ethereum (cbETH)

Coinbase Ethereum (cbETH) offre un moyen sûr de miser de l'ETH tout en le gardant liquide. En enveloppant l'ETH (ETH2) mis en jeu dans le cbETH, les utilisateurs gagnent des récompenses de mise en jeu avec la flexibilité d'échanger, de transférer ou d'utiliser leurs actifs dans DeFi. Soutenu par l'historique de sécurité de Coinbase depuis dix ans et par son statut d'échange coté en bourse, cbETH offre aux investisseurs une tranquillité d'esprit.

Le cbETH s'intègre parfaitement aux plateformes DeFi comme Uniswap et Curve, ce qui permet aux utilisateurs de maximiser les rendements sans contraintes de blocage. L'emballage et le déballage d'ETH2 sont simples, rendant cbETH accessible à tous les stakers. Les mesures de sécurité rigoureuses de Coinbase minimisent les risques, garantissant que votre ETH mis en jeu gagne des récompenses tout en restant fongible au sein de DeFi.

• Réseau pris en charge : Ethereum
• Rendements actuels : 2,05% TAEG moins 20% de frais Coinbase
• Valeur totale bloquée (TVL) : 525 milliards de dollars ou 208 000 ETH
• Dérivé liquide de mise en jeu : cbETH

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Qu'est-ce que le jalonnement liquide ?

Le jalonnement liquide permet aux utilisateurs de réseaux PoS (Proof-of-Stake) de jalonner des actifs tout en conservant des liquidités grâce à des jetons dérivés tels que le stETH de Lido ou le cbETH de Coinbase. Contrairement au jalonnement traditionnel, où les jetons sont bloqués, le jalonnement liquide permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de jalonnement et d'utiliser stETH ou cbETH dans des activités DeFi telles que le commerce, le prêt ou la fourniture de liquidité. 

Cette méthode renforce l'efficacité du capital en combinant les avantages du staking avec la flexibilité de rechercher des rendements supplémentaires dans l'écosystème cryptographique.

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Qu'est-ce qu'une plateforme de reprise liquide ?

Les plateformes de restaking liquide permettent aux utilisateurs d'étendre l'utilité des actifs monnayés tels que stETH en sécurisant des protocoles blockchain supplémentaires, connus sous le nom de services activement validés (AVS). Cette approche renforce la sécurité sur plusieurs réseaux, augmentant ainsi la valeur économique des actifs mis en jeu. Par exemple, EigenLayer permet aux utilisateurs de refaire Ethereum pour prendre en charge les AVS, ce qui renforce leur sécurité.

‍Renzo, par exemple, propose des jetons de restaking liquides (LRT) comme l'ezETH, qui offre un rendement supplémentaire de 3,1 % lors du restaking de stETH. Ces TLR maintiennent la liquidité, permettant le commerce ou le réinvestissement dans DeFi, tandis que Renzo gère les complexités de la sécurisation des différents AVS, optimisant à la fois le rendement et la flexibilité des actifs.

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Les protocoles de mise en liquide sont-ils sûrs ?

La sécurité des protocoles de staking liquide dépend de la qualité des audits de sécurité menés sur leurs smart contracts. Les audits réalisés par des entreprises respectées telles que STATEMIND ou ConsenSys Diligence jouent un rôle crucial dans l'identification et la correction des vulnérabilités, renforçant ainsi la sécurité de la plateforme. Un autre indicateur clé de la sécurité est la valeur totale bloquée (TVL) de la plateforme.

Par exemple, Lido Finance, avec le TVL le plus élevé parmi les protocoles de liquid staking, reflète une confiance et une sécurité solides au sein de la communauté cryptographique. Un TVL élevé indique des mesures de sécurité solides et une confiance significative de la communauté, ce qui en fait un facteur essentiel pour évaluer la sécurité d'une plateforme de liquid staking.

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Résultat final

En conclusion, les plateformes de staking liquide constituent une innovation zéro à un en matière d'efficacité du capital pour DeFi, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking tout en maintenant la liquidité pour un déploiement actif dans des applications décentralisées. 

Les principales plateformes telles que Lido, Jito, Stride, Rocket Pool et Coinbase Ethereum (cbETH) proposent toutes des options de staking sécurisées et à haut rendement adaptées à leurs écosystèmes respectifs. Des protocoles de staking supplémentaires sont également disponibles pour sécuriser les services secondaires (par exemple, les AVS) et obtenir des rendements supplémentaires grâce à EigenLayer et bien d'autres choses encore.