Meilleurs projets de finance décentralisée (DeFi)

Les meilleurs projets DeFi pour 2025

La finance décentralisée est l'une des tendances les plus marquantes de la cryptographie depuis qu'Ethereum a introduit les contrats intelligents, évoluant à travers de multiples phases, chaque cycle apportant de nouveaux cas d'utilisation uniques.

Depuis ses débuts, axés sur le prêt et l'emprunt, jusqu'à l'émergence d'innovations telles que le liquid staking et les applications centrées sur les mèmes, DeFi n'a cessé d'élargir son attrait auprès d'une gamme diversifiée d'investisseurs.

En vue des meilleurs projets DeFi en 2025, nous avons évalué plus de 20 sous-secteurs, en tenant compte de facteurs tels que les récits actuels, l'engouement des natifs de la cryptographie, la croissance de la TVL, l'élan et l'accessibilité.

Le tableau ci-dessous présente les meilleurs projets DeFi sur la base de ces critères.

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1. Aave

Aave arrive en tête de notre liste en hommage à l'âge d'or du DeFi. Lancée en 2017, la plateforme prospère encore aujourd'hui, détenant actuellement un TVL de 10,5 milliards de dollars, avec un pic de 51 milliards de dollars en 2022, et détient une part de marché de 36,3 % dans le secteur du prêt de cryptomonnaies.

Aave permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter une large gamme de jetons sans dépendre d'intermédiaires. La plateforme prend en charge plus de 140 pools de rendement sur 12 blockchains, offrant des rendements annuels en pourcentage (APY) compétitifs, dont 6 à 10 % sur les stablecoins comme DAI, USDT, USDC et USDS.

Le jeton AAVE remplit de multiples fonctions : il accorde des droits de gouvernance, permet aux détenteurs de voter sur les mises à jour du protocole et peut être mis en jeu pour obtenir des récompenses contribuant à la sécurité de la plateforme. L'approche innovante d'Aave maximise l'efficacité du capital et élargit l'accès aux services financiers.

• Chaînes prises en charge : Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon, Base, Optimism, Scroll
• Fonctionnalités : Prêt, emprunt, échange de jetons, mise en jeu de l'AAVE
• Principaux concurrents : Compound, Kamino, Venus, Morpho, Spark, JustLend

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2. Lido

Lido a été fondée en 2020 et est devenue la principale plateforme de mise en jeu liquide, avec une valeur totale bloquée de 23,5 milliards de dollars. Le protocole permet aux utilisateurs de miser sur l'Ethereum par le biais de stETH, un jeton qui représente l'ETH mis en jeu tout en restant entièrement liquide.

Cela permet aux utilisateurs d'échanger, de prêter ou d'utiliser des stETH sur diverses plateformes DeFi, tout en gagnant des récompenses. Lido est actif sur quatre blockchains, dont Ethereum et Solana, et sa structure décentralisée répartit le risque de mise sur plusieurs validateurs.

En utilisant des Liquid Staking Derivatives comme stETH, les utilisateurs peuvent gagner des récompenses de staking sans les périodes de blocage habituelles, ce qui offre une plus grande flexibilité. Le jeton natif de Lido, LDO, joue un rôle central dans la gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les propositions de mises à jour du protocole et les structures de frais.

• Chaînes prises en charge : Ethereum, Solana, Moonbeam, Moonriver
• Caractéristiques : Jalonnement et enveloppement de l'ETH en stETH
• Principaux concurrents : Binance staked ETH, Jito, Rocket Pool, mETH, Marinade

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3. Hyperliquide

Hyperliquid, une bourse décentralisée lancée en 2023, a immédiatement conquis le secteur des contrats à terme perpétuels. En fonctionnant sur sa propre blockchain de couche 1, elle offre des échanges rapides et rentables, soutenus par une grande liquidité et un effet de levier allant jusqu'à 50x sur la BTC et l'ETH.

La plateforme se distingue par son carnet d'ordres sur la chaîne, qui offre une transparence et une sécurité accrue tout en donnant aux traders le contrôle grâce à des ordres limites et à des ordres stop-loss. Le jeton HYPE assure la gouvernance et le jalonnement au sein de la plateforme, et son modèle déflationniste vise à augmenter sa valeur au fil du temps.

Fin 2024, Hyperliquid a exécuté l'un des plus grands airdrops de DeFi, atteignant plus de 90 000 utilisateurs et élargissant son écosystème. Avec un volume d'échange mensuel dépassant 150 milliards de dollars, 190 000 traders actifs et 10 millions de dollars de revenus mensuels, Hyperliquid est bien parti pour 2025.

• Chaînes prises en charge : Hyperliquide L1
• Caractéristiques : Trading au comptant et à terme, dépôts dans des coffres, mise en jeu HYPE, programme de parrainage
• Principaux concurrents : dYdX, GMX, Jupiter Perps, SynFutures, Drift

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4. Pompe.fun

Pump.fun, le cas d'utilisation DeFi le plus populaire de l'année dernière, est une plateforme de création et d'échange de mèmes sur Solana. Les utilisateurs peuvent lancer des jetons en quelques minutes et, bien qu'aucun codage ne soit requis, les créateurs de jetons sont souvent appelés "devs", avec des créateurs notables comme Iggy Azalea et Caitlyn Jenner.

Soutenu par les liquidités de Raydium, Pump.fun est l'un des protocoles dont l'activité sur la chaîne est la plus élevée dans DeFi. La plateforme a généré 320 millions de dollars de revenus et a permis la création de plus de 5,3 millions de jetons et la participation de plus de 9 millions d'adresses.

Grâce à son modèle de courbe d'adhésion, les prix des jetons augmentent au fur et à mesure que l'on en achète, ce qui donne un avantage aux premiers participants. Malgré son succès, Pump.fun est confronté à des problèmes tels que des tractions et des contrôles réglementaires au Royaume-Uni, mais l'attente d'un lancement potentiel de jetons et d'un airdrop maintient sa popularité à un niveau élevé.

• Chaînes soutenues : Solana, Blast
• Caractéristiques : Déployer et investir dans des mèmes
• Principaux concurrents : Sun Pump, PinkSale, DxSale, Juicebox V1

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5. Babylone

Babylon ouvre la voie à l'introduction de DeFi dans Bitcoin, une tendance qui devrait prendre encore plus d'ampleur en 2025. Le protocole sécurise les réseaux PoS (Proof-of-Stake) en utilisant la sécurité de Bitcoin pour assurer la disponibilité des données et prévenir des problèmes tels que les attaques de longue portée.

Cela permet aux chaînes PoS de tirer parti de la puissance de hachage de Bitcoin sans avoir besoin de relier les actifs. L'approche de Babylon reflète celle d'Eigenlayer, qui utilise la sécurité d'Ethereum pour les services décentralisés, mais Babylon se concentre sur l'intégration de Bitcoin dans les systèmes PoS.

Bien que Babylon n'ait pas de jeton natif, il a attiré une attention significative, avec 57 000 BTC misés, représentant plus de 6 milliards de dollars en TVL, ainsi que 140 000 délégations et 130 000 stakers. Au début de l'année 2025, la dernière phase 1 de mise en jeu de Bitcoin de Babylon , Cap-3, est actuellement fermée.

• Chaînes prises en charge : Bitcoin
• Caractéristiques : Mise en jeu et délégation de BTC
• Principaux concurrents : Symbiotic, EigenLayer, Karak, exSat Credit Staking, Solayer
  

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Qu'est-ce que la finance décentralisée ?

La finance décentralisée (abrégée en DeFi) fait référence aux services financiers construits sur la technologie blockchain, permettant aux utilisateurs de s'engager dans des activités telles que le prêt, l'emprunt et le commerce sans intermédiaire.

Parmi les avancées récentes, citons les dérivés de mise en jeu liquides, qui permettent aux utilisateurs de mettre en jeu des actifs tout en conservant la liquidité, et le restaking, qui renforce la sécurité du réseau tout en permettant aux utilisateurs de participer à plusieurs activités décentralisées à la fois, pour des rendements plus élevés.

DeFi comprend également des meme coins launchpads, qui permettent à tout un chacun de créer et d'échanger facilement des jetons. Les marchés de prédiction, tels que Polymarket, permettent aux utilisateurs de parier sur des événements futurs de manière décentralisée.

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Le DeFi est-il sûr ?

La sécurité des DeFi s'est considérablement améliorée ces dernières années, les piratages et les exploits diminuant au fur et à mesure que les protocoles renforcent leurs défenses. En 2024, les pertes dues à des incidents de sécurité liés aux DEFI ont chuté de 40 %, passant de 787 millions de dollars en 2023 à 474 millions de dollars.

L'un des principaux facteurs de cette baisse est la réduction des exploits de ponts, qui constituaient une vulnérabilité importante au cours des années précédentes. Les piratages de ponts entre chaînes ont chuté de 338 millions de dollars en 2023 à 114 millions de dollars en 2024, ce qui reflète les améliorations apportées à la sécurité des ponts.

Si la sécurité des DeFi a connu des évolutions positives, l'industrie cryptographique dans son ensemble reste confrontée à des défis, les plateformes centralisées connaissant une augmentation des piratages (DMM Bitcoin, WazirX), ce qui prouve le besoin permanent de vigilance dans tous les domaines de la finance numérique.

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DeFi est-il un bon investissement en 2025 ?

Notre analyse montre que les pièces DeFi sont actuellement sous-évaluées par rapport à l'ensemble de l'écosystème DeFi. Alors que la TVL totale de DeFi a augmenté de 130 % au cours de l'année écoulée, la capitalisation boursière des pièces DeFi n'a augmenté que de 67 %, ce qui met en évidence un décalage entre la création de valeur et le prix des jetons.

Cet écart laisse entrevoir un potentiel de hausse important pour les jetons DeFi, à mesure que le marché rattrape la croissance sous-jacente des plateformes financières décentralisées.

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Comment trouver de bons projets dans DeFi ?

DefiLlama est la meilleure plateforme pour l'analyse des opportunités dans le secteur des biens immobiliers durables. Elle offre des outils solides pour suivre la TVL, comparer les protocoles et évaluer la performance du secteur. Sur la base de notre analyse, les principaux secteurs DeFi en 2025 peuvent être classés en plusieurs catégories en fonction de leur part de marché :

1. Niveau A (secteurs dominants - 51,2 % de part de marché) : Comprend les liquidités (59,68 milliards de dollars), les prêts (49,01 milliards de dollars) et les ponts (38,85 milliards de dollars).
2. Niveau B (secteurs établis - 22,4 % de part de marché) : Contient les DEX (25,11 milliards de dollars), le restaking (24,85 milliards de dollars) et le restaking liquide (14,85 milliards de dollars).
3. Niveau C (secteurs émergents - 8,8 % de part de marché) : Comprend le rendement (8,78 milliards de dollars), la CDP (8,69 milliards de dollars) et les actifs pondérés en fonction des risques (7,96 milliards de dollars).
4. Niveau D (secteurs plus petits - 17,5 % de part de marché) : Combine des catégories plus petites telles que les produits dérivés, l'assurance, les rampes de lancement et d'autres encore, pour un total de 50,60 milliards de dollars.

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Résultat final

Malgré la domination de 55 % d'Ethereum sur DeFi, des chaînes comme Solana et Bitcoin gagnent du terrain, et nous prévoyons que d'autres projets L1 et L2 continueront à s'emparer de parts de marché.

En 2025, les plus grandes tendances tourneront probablement autour des Real World Assets (RWA) et des agents d'IA, qui trouveront leur place dans DeFi, les investisseurs cherchant des moyens de capitaliser sur ces récits.

Qu'il s'agisse de transactions à fort effet de levier, d'automatisation ou de génération de rendement, ces récits conduiront probablement à une nouvelle génération de projets répondant aux besoins actuels des investisseurs.