Die besten Plattformen für Flüssigeinsätze im Jahr 2025

Die wichtigsten Plattformen für Flüssigeinsätze im Jahr 2025

Unsere intensive Prüfung von über 30 liquiden Staking-Protokollen geht über Ethereum hinaus und untersucht Optionen in Netzwerken wie Solana und sogar unkonventionelle Optionen wie Stablecoin Staking.

Wir haben diese Plattformen anhand von Kriterien wie Total Value Locked (TVL), Staking Returns, Ertragseffizienz, DeFi Composability und Protokollsicherheit bewertet und in der folgenden Tabelle detailliert verglichen.

‍

1. Lido

Lido ist das größte Protokoll für liquide Einsätze, das 17,6 % des DeFi-Marktes und 54,4 % des Sektors für liquide Einsätze abdeckt. Es wurde im Dezember 2020 eingeführt und leistete Pionierarbeit im Bereich des liquiden Einsatzes durch die Ausgabe von stETH, das die eingesetzte ETH repräsentiert und über 300 dezentrale Protokolle hinweg nutzbar ist.

Lido erhebt eine Gebühr von 10 % auf Einsätze, die zwischen Knotenbetreibern und der DAO-Kasse aufgeteilt wird. Die Governance, die vom LDO-Token verwaltet wird, überwacht Protokollaktualisierungen und die Auswahl der Validatoren. Zu den Merkmalen gehören Staking-Belohnungen, die innerhalb von 24 Stunden nach der Einzahlung beginnen, und Multi-Chain-Unterstützung.

• Total Value Locked (TVL): Über $30,9 Milliarden mit 95%+ auf Ethereum
• Unterstützte Netzwerke: Ethereum (stETH), Polygon (abgeschaltet), Solana (untergegangen)
• Aktuelle Renditen: 2,98% für stETH
• Beste DeFi-Strategie: Bereitstellung von Liquidität für PXETH-STETH auf Convex Finance für 7,55% APY

‍

2. Jito

Jito ist das erste liquide Staking-Protokoll auf Solana, das Maximum Extractable Value (MEV)-Belohnungen an Staker ausschüttet. MEV bezieht sich auf den zusätzlichen Wert, der durch die Optimierung der Transaktionsreihenfolge während der Blockproduktion erzielt wird. Anstatt diese Belohnungen für die Validatoren zu behalten, teilt Jito sie mit den Stakern und erhöht so deren Rendite.

Wenn Sie SOL über den Jito Stake Pool einsetzen, erhalten Sie JitoSOL, einen liquiden Staking-Token, der sowohl Staking- als auch MEV-Belohnungen enthält. JitoSOL wird von über 150.000 Wallets gehalten und kann auf Jupiter und anderen Solana DEXs gehandelt werden, um Liquidität zu erhalten. Jito erhebt eine Gebühr von 4 % auf Rewards und eine Abhebungsgebühr von 0,1 % für das Unstaking und bietet damit eine flexible Möglichkeit, Rendite zu erzielen.

• Total Value Locked (TVL): $2,7 Milliarden oder 14,5 Millionen SOL
• Unterstützte Netzwerke: Solana
• Aktuelle Renditen: 9,75% APY auf JitoSOL
• Beste DeFi-Strategie: LP für JTO-JITOSOL-Pools auf Orca oder Kamino für 11-16% APY

‍

3. Ethena

Ethena ist ein unorthodoxes, liquides Staking-Protokoll, das mit seinem synthetischen Dollar, USDe, eine neue Perspektive für Stablecoins eröffnet. Im Gegensatz zu traditionellen fiat-gestützten Stablecoins setzt USDe auf eine delta-neutrale Strategie, die Ethereum (ETH) und Bitcoin als Sicherheiten mit Short-Futures-Positionen kombiniert.

Das Herzstück des Protokolls ist Ethena Staked USDe(sUSDe), ein liquider, abgesicherter Vermögenswert, der im Laufe der Zeit Erträge erwirtschaftet. sUSDe-Inhaber sehen, wie sich ihr Vermögenswert erhöht, ohne dass sie aktiv verwaltet werden müssen, da die Protokolleinnahmen direkt in den Absicherungsvertrag reinvestiert werden. Zurzeit hat 1 sUSDe einen Wert von $1,14.

• Total Value Locked (TVL): 5,79 Milliarden Dollar
• Unterstützte Netzwerke: Ethereum (USDe, sUSDe, USDtb), und Solana (USDe)
• Aktuelle Renditen: 11% APY für sUSDe
• Beste DeFi-Strategie: LP oder PT auf Pendle für 20-50% APY

‍

4. ether.fi

Ether.fi ist das führende Liquid-Restaking-Protokoll, das es Nutzern ermöglicht, die Kontrolle über ihre Validator-Schlüssel zu behalten und gleichzeitig Renditen zu erzielen. Ethereum-Staker erhalten eETH, einen LSD-Token, der Belohnungen aus Ethereum-Staking und nativem Restaking in EigenLayer akkumuliert, ohne Vermögenswerte zu sperren.

Das einzigartige Modell von Ether.fi nutzt die Distributed Validator Technology und bietet Optionen sowohl für kleine Einzahlungen als auch für fortgeschrittene Solo-Einsätze. Die Belohnungen werden zu 90 % an die Staker und zu 10 % zwischen den Knotenbetreibern und dem Protokoll aufgeteilt. Als Bonus können Bitcoin-Nutzer den eBTC, den liquiden Restaking-Token, erkunden.

• Total Value Locked (TVL): 8,12 Milliarden Dollar
• Unterstützte Netzwerke: Ethereum (eETH, eUSD, eBTC, weETHs, weETHk)
• Aktuelle Renditen: 4,1% Staking APR + Liquid Vault APY 31,2%
• Beste DeFi-Strategie: Nichts, was derzeit heraussticht

‍

5. Binance

Binance bietet eine bequeme Möglichkeit, ETH mit Wrapped Beacon ETH(WBETH) zu setzen, einem LSD-Token, der gesetztes Ethereum repräsentiert und derzeit bei 1,0596 ETH liegt. WBETH ist in das Binance-Ökosystem integriert und unterstützt Anwendungsfälle wie Margin-Trading, DeFi-Protokolle und kryptogestützte Darlehen.

Das Liquid-Staking-Produkt von Binance hat einen Anteil von 14,18 % am Ethereum-Liquid-Staking-Markt und ist damit nach Lido das zweitgrößte Produkt auf dem Markt. Der dynamische Zinssatz wird täglich auf Basis der On-Chain-Belohnungen angepasst, wobei eine Gebühr von 10 % auf die Erträge erhoben wird. Binance bietet auch Liquid Staking für Solana (BNSOL) an, mit einer 4-tägigen Rückzahlungsfrist.

• Gesperrter Gesamtwert (TVL): 2.051.728 ETH (~$3,8 Milliarden)
• Unterstützte Netzwerke: Ethereum, BNB-Kette, Solana
• Aktuelle Renditen: 2,76% APY für WBETH, 8,61% APY für BNSOL
• Beste DeFi-Strategie: Bereitstellung von Liquidität auf Curve Finance für 20-70% APY

‍

Was ist Liquid Staking?

Liquid Staking ermöglicht es Nutzern, Vermögenswerte in Proof-of-Stake (PoS)-Netzwerken zu setzen und gleichzeitig den Zugang zu ihren Geldern durch derivative Token wie stETH, JitoSOL oder WBETH zu behalten.

Im Gegensatz zum herkömmlichen Staking, bei dem die Vermögenswerte gesperrt und unzugänglich sind, können Nutzer mit Liquid Staking Tokens (LSTs) Staking-Belohnungen verdienen und gleichzeitig an DeFi-Aktivitäten wie dem Handel, der Kreditvergabe oder der Bereitstellung von Liquidität teilnehmen.

Mit einem Wert von 57,89 Mrd. $ macht das Liquid Staking 32,61 % des dezentralen Marktes aus. Wenn wir Restaking und Liquid Restaking in die Berechnung einbeziehen, wächst die Dominanz auf 54,31%.

‍

Was sind flüssige Wiederherstellungsplattformen?

Liquid-Restaking-Plattformen ermöglichen es den Nutzern, abgesicherte Vermögenswerte wie stETH oder eETH zu verwenden, um zusätzliche Blockchain-Netzwerke, sogenannte Actively Validated Services (AVSs), zu sichern. Dies erhöht die Sicherheit mehrerer Netzwerke und macht gestockte Vermögenswerte produktiver.

Plattformen wie EigenLayer auf Ethereum und Babylon Chain auf Bitcoin ermöglichen es den Nutzern, ihre Vermögenswerte für zusätzliche Belohnungen zurückzunehmen, während ihre Liquidität intakt bleibt. Andere, wie Ether.fi und pSTAKE, vereinfachen den Rücknahmeprozess mit Tools, die für eine leichtere Teilnahme entwickelt wurden.

‍

Sind Liquid Staking-Protokolle sicher?

Liquid Staking-Protokolle sind im Allgemeinen sicherer als viele DeFi-Plattformen, da sie einfachere Smart Contracts und etablierte Mechanismen aufweisen. Audits von Unternehmen wie ConsenSys Diligence oder STATEMIND sind entscheidend für die Identifizierung von Schwachstellen und die Stärkung der Sicherheit.

Dennoch sollten sich die Nutzer der möglichen Risiken bewusst sein:

• Risiken bei intelligenten Verträgen: Geprüfte und getestete Verträge verringern das Risiko, aber Schwachstellen können nie ganz ausgeschlossen werden.
• Risiken bei der Schlüsselverwaltung: Benutzergesteuerte Schlüssel gewährleisten Dezentralisierung, erfordern aber eine sorgfältige Handhabung, um Verlust zu vermeiden.
• Regulatorische Risiken: Eine verstärkte Kontrolle könnte zu Einschränkungen von Dienstleistungen oder neuen Steuern führen, die die Geschäftstätigkeit beeinträchtigen.

Plattformen wie ether.fi tragen diesen Bedenken durch proaktive Schutzmaßnahmen, Audits und Aufklärung Rechnung und gewährleisten so einen ausgewogenen Sicherheitsansatz.

‍

Abschließende Überlegungen

Liquid Staking hat die Kapitaleffizienz in DeFi neu definiert und ermöglicht es den Nutzern, Belohnungen zu verdienen und gleichzeitig die Liquidität für den Einsatz in dezentralen Anwendungen zu erhalten.

Führende Plattformen wie Lido, Jito, Ethena, Ether.fi und Binance bieten geeignete Staking-Optionen, die unterschiedliche Risikobereitschaften mit sicheren und ertragreichen Optionen abdecken.

Mit Innovationen wie Restaking und Stablecoin-Integrationen, die den Horizont erweitern, liefert Liquid Staking weiterhin innovative Fortschritte, die die Anwendungsmöglichkeiten von DeFi im gesamten Krypto-Ökosystem erweitern.