Hyperliquid Überprüfung: Eigenschaften, Gebühren & Airdrop

Was ist Hyperliquid?

Hyperliquid ist eine führende dezentralisierte, permanente Handelsplattform, die ihren Nutzern Zugang zu über 130 Krypto-Vermögenswerten bietet, ohne dass ein Mittelsmann erforderlich ist. Sie basiert auf ihrer eigenen Blockchain, Hyperliquid L1 genannt, die alle Operationen der Börse direkt auf der Blockchain betreibt. 

Das bedeutet, dass jeder Auftrag, jeder Handel und jede Liquidation transparent verarbeitet wird, mit Blockzeiten unter einer Sekunde, was Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit gewährleistet. Die Plattform kann bis zu 20.000 Aufträge pro Sekunde abwickeln und ist damit eine der schnellsten Apps für den dezentralen Handel und konkurriert in Sachen Benutzerfreundlichkeit mit zentralen Börsen.

In Bezug auf seine Größe ist Hyperliquid zur größten Onchain-Perpetual-Trading-Plattform gewachsen und hat dYdX und GMX überholt. Laut Defillama liegt das durchschnittliche 7-Tage-Handelsvolumen bei rund 6,8 Milliarden US-Dollar, was mehr als doppelt so viel ist wie die 3 Milliarden US-Dollar, die dYdX und GMX im selben Zeitraum zusammen umsetzen. 

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Hyperliquid's Eigenschaften und Produkte

Im Mittelpunkt des Hyperliquid-Protokolls steht seine Hochgeschwindigkeits-Handelsplattform im Orderbuch-Stil, die zentralisierten Börsen (wie Binance) ähnelt, aber vollständig dezentralisiert ist. Die Aufträge werden auf der Grundlage von Preis und Zeit abgeglichen, was eine reibungslose Ausführung gewährleistet. Mit dem Ein-Klick-Handel müssen die Nutzer nicht jede Transaktion unterschreiben, was den Prozess schnell und einfach macht.

Neben seinem Kernprodukt DEX bietet Hyperliquid eine Vielzahl von Funktionen und Produkten, die es mit anderen Plattformen konkurrenzfähig machen. Hier sind einige der Highlights.

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Unterstützte Vermögenswerte

Hyperliquid unterstützt derzeit 133 Vermögenswerte, darunter Large-Cap-Münzen wie BTC, ETH, SOL, TIA, AVAX, TON und andere. Es bietet auch neuere Münzen und Meme wie WIF, SEI, PEPE, TAO und mehr, so dass Benutzer eine Menge Flexibilität auf Vermögenswerte, die sie handeln können.

Es ist auch geplant, dass die Nutzer ihre eigenen Token durch Einsätze und Abstimmungen auflisten können, was in Zukunft die Tür zu noch mehr Vermögenswerten öffnet.

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Niedrige, einfache Gebühren mit Rabatten

Die Gebühren auf Hyperliquid sind unkompliziert und wettbewerbsfähig. Nutzer zahlen eine Pauschalgebühr von 2,5 Basispunkten (0,025 %), und die Anbieter erhalten sogar einen Rabatt von 0,2 Basispunkten (0,02 %). 

Alle Händler erhalten die gleichen niedrigen Gebühren, und die Vermittler erhalten 10 % der Gebühren ihrer Vermittler, was einen weiteren Anreiz darstellt.

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Flexible Marge und Hebelwirkung

Mit Hyperliquid können Händler das Risiko sowohl mit Cross-Margin- als auch mit Isolated-Margin-Optionen steuern. Sie können Sicherheiten für mehrere Positionen verwenden oder das Risiko für jeden einzelnen Handel verwalten.

Die Hebelwirkung reicht bis zum 50-fachen, mit dynamischen Margin-Anforderungen, um unnötige Liquidationen zu vermeiden. Margin-Kontrollen finden statt, wenn Aufträge platziert und gematcht werden, so dass die Situation auch bei Kursschwankungen stabil bleibt.

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Tresore und Hyperliquiditätsanbieter (HLP) Token

Das Tresorsystem von Hyperliquid ermöglicht es den Nutzern, durch Beiträge zu Liquidationen oder Market-Making-Strategien Geld zu verdienen. Insbesondere der Tresor von Hyperliquidity Provider (HLP) demokratisiert das Market-Making, das traditionell großen Institutionen vorbehalten ist, indem er jedem Nutzer die Möglichkeit gibt, USDC zu hinterlegen und an den Einnahmen zu partizipieren.

Der HLP-Tresor verwaltet das Market-Making an der Hyperliquid-Börse, wobei Positionen, offene Aufträge und die Handelshistorie alle auf der Kette sichtbar sind und somit volle Transparenz gewährleisten.

Einleger können einen effektiven Jahreszins von bis zu 15 % verdienen, wobei der Großteil der Nehmergebühren in die HLP zurückfließt. Die Leiter der Tresorräume erhalten 10 % der Gewinne, und die Einleger erhalten Renditen auf der Grundlage ihrer Beiträge.

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Stabile Refinanzierungssätze

Hyperliquid verwendet Finanzierungssätze, um die Preise für unbefristete Verträge an den Spotmarkt anzupassen. Das Funding wird stündlich auf der Grundlage eines 8-Stunden-Tarifs berechnet und ausgezahlt. 

Die Formel gleicht Zinsunterschiede aus, wobei die Finanzierung auf 4 % pro Stunde begrenzt ist. Die Preise basieren auf dem gewichteten Median der zentralisierten Wechselkurse, was eine genaue Preisgestaltung gewährleistet. Weitere Informationen zu den Finanzierungssätzen finden Sie hier.

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Hyperliquid L1

Hyperliquid L1 ist das Rückgrat der Plattform und wurde speziell für den schnellen, dezentralen Handel entwickelt. Alles, von der Margin bis zu den Daten der Matching-Engine, bleibt vollständig auf der Kette und gewährleistet die Dezentralisierung mit dem Byzantine Fault Tolerant (BFT) Konsens (HyperBFT genannt). Es ist auf Geschwindigkeit ausgelegt, mit Latenzzeiten von bis zu 0,2 Sekunden für die meisten Nutzer und kann bis zu 100.000 Aufträge pro Sekunde verarbeiten.

Die L1 umfasst auch eine sichere EVM-Brücke, die es einfach macht, Vermögenswerte von Ketten wie Arbitrum zu übertragen. Sein Clearinghouse wickelt sowohl Cross- als auch isolierte Margin-Positionen ab, und Validatoren sorgen mit Orakel-Updates von großen Börsen wie Binance und OKX für eine genaue Preisbildung.

Im Gegensatz zu Plattformen, die Frameworks wie Cosmos SDK verwenden, ist die maßgeschneiderte Architektur von Hyperliquid für Leistung und Sicherheit optimiert und wird durch ein Proof-of-Stake-Modell unterstützt.

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Hyperliquid Airdrop und Punkte

Um das Wachstum anzukurbeln, startete Hyperliquid ein Airdrop- und Punkteprogramm, das Anreize für das Volumen auf seiner Plattform schaffen soll. Das Programm wurde in zwei Phasen eingeführt und bietet den Nutzern die Möglichkeit, zu handeln und Punkte zu sammeln, die in HL-Governance-Token übertragen werden können.

Staffel 1 startete im November 2023 mit 1.000.000 Punkten, die wöchentlich über sechs Monate verteilt wurden. Frühe Nutzer und geschlossene Alphateilnehmer verdienten Punkte durch Handel und Empfehlungen und bereiteten die Plattform für eine zukünftige Verteilung von Governance-Token vor.

Saison 2 begann im Mai 2024 und wird Ende September 2024 enden. Diese Phase ermutigte die Nutzer, neue Spot-Märkte zu handeln, insbesondere Meme-Münzen wie $PURR, $HFUN und $JEFF, wobei die wöchentliche Punkteverteilung während des gesamten Zeitraums fortgesetzt wurde.

Laut Whales Market, der führenden Plattform für den Handel mit Hyperliquid-Punkten im Vorfeld des Token Generation Events, liegt der Marktwert von Hyperliquid-Punkten derzeit bei etwa 4,30 US-Dollar.

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Wie man Hyperliquid verwendet

Für den Einstieg in Hyperliquid sind einige Schritte erforderlich, aber sobald Sie eingerichtet sind, ist der Handel unglaublich einfach. Hier finden Sie eine kurze Anleitung, die Ihnen den Einstieg erleichtert:

1. Zugang zur Plattform

Der erste Schritt für Nutzer ist der Besuch von Hyperliquid und die Auswahl von "Connect" oben rechts in der App. Dann werden die Nutzer aufgefordert, sich mit einer E-Mail anzumelden oder einfach Ihre Geldbörse (z. B. MetaMask) zu verbinden. Wir empfehlen aus Sicherheitsgründen die Verwendung einer web3-Geldbörse.

2. Überbrückung Ihrer Mittel

Sobald die Verbindung hergestellt ist, müssen Sie USDC nach Hyperliquid verschieben. Dies kann nur über das Arbitrum-Netzwerk erfolgen, das die Layer-1-Brücke von Hyperliquid als Infrastruktur nutzt. Und so geht's:

• Schließen Sie Ihre Geldbörse an und wechseln Sie zum Arbitrum-Netzwerk.
• Wenn Sie keine USDC auf Arbitrum haben, müssen Sie Vermögenswerte auf Arbitrum überbrücken, bevor Sie sie an Hyperliquid senden.
• Sobald Sie bereit sind, können Sie Ihre Gelder über die sichere EVM-Brücke von Hyperliquid transferieren.

3. Handel beginnen‍

Nachdem Ihre Mittel überbrückt sind, können Sie handeln. Hyperliquid bietet eine nahtlose, gaseffiziente Erfahrung, bei der es keine zusätzlichen Gasgebühren für den Handel gibt. Stellen Sie einfach sicher, dass Sie einige ETH für die Überbrückung haben.

Das ist alles, was Sie brauchen, um bei Hyperliquid einzusteigen. Einfache Einrichtung, einfacher Handel.

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Was hält Datawallet von Hyperliquid?

Spaßfakt ist, dass 80 % des Teams von Datawallet derzeit Hyperliquid nutzen und ihr Punkteprogramm farmen, um den kommenden Governance-Token zu verdienen. Was bedeutet das für uns? Nun, wir sind optimistisch, und es ist nicht schwer zu erkennen, warum.

Hyperliquid hat den dezentralisierten Perps-Markt im Sturm erobert. Es bietet die Geschwindigkeit und Leistung zentraler Plattformen, ohne jedoch die Dezentralisierung zu opfern. Ein-Klick-Handel, niedrige Gebühren und die Möglichkeit, eine breite Palette von Vermögenswerten zu handeln, haben Hyperliquid zur ersten Wahl für ernsthafte Trader gemacht.

Und die Ergebnisse sprechen für sich. Mit dem höchsten Handelsvolumen, der größten Liquidität und dem meisten offenen Interesse positioniert sich Hyperliquid als das größte dezentrale Handelsnetzwerk. Es konkurriert nicht nur mit Protokollen wie dYdX, sondern nimmt auch zentralisierte Giganten wie Binance und OKX ins Visier.