Hyperliquid Revisión: Características, Tarifas y Airdrop

¿Qué es el hiperlíquido?

Hyperliquid es una plataforma de intercambio perpetuo descentralizada líder, que ofrece a los usuarios acceso a más de 130 criptoactivos sin necesidad de intermediarios. Está construida sobre su propia blockchain, llamada Hyperliquid L1, que alimenta todas las operaciones de la bolsa directamente onchain. 

Esto significa que todas las órdenes, operaciones y liquidaciones se procesan de forma transparente, con tiempos de bloque inferiores a un segundo, lo que garantiza la velocidad y la fiabilidad. La plataforma puede gestionar hasta 20.000 órdenes por segundo, lo que la convierte en una de las aplicaciones más rápidas para la negociación descentralizada y compite con las bolsas centralizadas en experiencia de usuario.

En términos de tamaño, Hyperliquid ha crecido hasta convertirse en la mayor plataforma de negociación perpetua onchain, superando a dYdX y GMX. Según Defillama, su volumen medio de negociación en 7 días se sitúa en torno a los 6.800 millones de dólares, más del doble de los 3.000 millones combinados que manejan dYdX y GMX en el mismo periodo. 

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Características y productos de Hyperliquid

El protocolo Hyperliquid se centra en su plataforma de negociación de alta velocidad, similar a las bolsas centralizadas (como Binance) pero totalmente descentralizada. Las órdenes se emparejan en función del precio y el tiempo, garantizando una ejecución fluida. Gracias a la negociación con un solo clic, los usuarios no tienen que firmar cada transacción, por lo que el proceso es rápido y sencillo.

Más allá de su núcleo perps DEX, Hyperliquid ofrece una variedad de características y productos que lo mantienen competitivo frente a otras plataformas. He aquí algunos de los más destacados.

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Activos subvencionados

Hyperliquid soporta actualmente 133 activos, que incluyen monedas de gran capitalización como BTC, ETH, SOL, TIA, AVAX, TON y otras. También ofrece monedas más nuevas y memes como WIF, SEI, PEPE, TAO y más, dando a los usuarios una gran flexibilidad en los activos que pueden operar.

También hay un plan para permitir a los usuarios listar sus propios tokens mediante apuestas y votaciones, abriendo la puerta a aún más activos en el futuro.

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Comisiones bajas y sencillas con descuentos

Las comisiones en Hyperliquid son sencillas y competitivas. Los tomadores pagan una comisión fija de 2,5 puntos básicos (0,025%) y los creadores obtienen un descuento de 0,2 puntos básicos (0,02%). 

Todos los operadores reciben las mismas comisiones, y los recomendantes ganan el 10% de las comisiones de sus recomendados, lo que añade otro incentivo.

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Margen flexible y apalancamiento

Hyperliquid permite a los operadores gestionar el riesgo con opciones de margen cruzado y margen aislado. Puede utilizar garantías en varias posiciones o gestionar el riesgo operación por operación.

El apalancamiento llega hasta 50x, con requisitos de margen dinámicos para ayudar a evitar liquidaciones innecesarias. Las comprobaciones de márgenes se realizan cuando se colocan y casan las órdenes, lo que mantiene la estabilidad incluso durante las oscilaciones de los precios.

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Bóvedas y fichas de proveedores de hiperliquidez (HLP)

El sistema de bóvedas de Hyperliquid permite a los usuarios ganar dinero contribuyendo a las liquidaciones o a las estrategias de creación de mercado. La cámara acorazada Hyperliquidity Provider (HLP), en particular, democratiza la creación de mercado, tradicionalmente reservada a las grandes instituciones, al permitir a cualquier usuario depositar USDC y participar en sus ingresos.

La cámara acorazada de HLP gestiona la creación de mercado en la bolsa Hyperliquid, con posiciones, órdenes abiertas e historial de operaciones visibles en la cadena, lo que garantiza una transparencia total.

Los depositantes pueden ganar hasta un 15% TAE, y la mayor parte de las comisiones de los receptores revierten en la HLP. Los responsables de las cámaras ganan el 10% de los beneficios, y los depositantes reciben rendimientos en función de sus aportaciones.

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Tipos de financiación estables

Hyperliquid utiliza tasas de financiación para mantener los precios de los contratos perpetuos alineados con el mercado al contado. La financiación se calcula y se paga cada hora, sobre la base de una tasa de 8 horas. 

La fórmula se ajusta a las diferencias de tipos de interés, con un tope de financiación del 4% por hora. Las tarifas se basan en la mediana ponderada de los precios de cambio centralizados, lo que garantiza una tarificación precisa. Puede obtener más información sobre sus tipos de financiación aquí.

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Hiperlíquido L1

Hyperliquid L1 es la columna vertebral de la plataforma, diseñada específicamente para una negociación rápida y descentralizada. Todo, desde el margen hasta los datos del motor de casación, permanece completamente en la cadena, garantizando la descentralización con el consenso Byzantine Fault Tolerant (BFT) (llamado HyperBFT). Está diseñado para la velocidad, con una latencia de hasta 0,2 segundos para la mayoría de los usuarios y puede gestionar hasta 100.000 órdenes por segundo.

La L1 también incluye un puente EVM seguro, que facilita el movimiento de activos desde cadenas como Arbitrum. Su cámara de compensación gestiona posiciones de margen tanto cruzadas como aisladas, y los validadores mantienen la exactitud de los precios con las actualizaciones de oracle de las principales bolsas como Binance y OKX.

A diferencia de las plataformas que utilizan marcos como Cosmos SDK, la arquitectura personalizada de Hyperliquid está optimizada para el rendimiento y la seguridad, respaldada por un modelo de prueba de participación.

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Hyperliquid Airdrop y Puntos

Para ayudar a impulsar el crecimiento, Hyperliquid lanzó un programa de airdrop y puntos diseñado para incentivar el volumen en su plataforma. El programa se puso en marcha en dos fases, dando a los usuarios la oportunidad de comerciar y ganar puntos que serán transferibles a tokens de gobernanza HL.

La Temporada 1 se lanzó en noviembre de 2023, con 1.000.000 de puntos distribuidos semanalmente durante seis meses. Los primeros usuarios y los participantes en la fase alfa cerrada ganaron puntos mediante intercambios y recomendaciones, preparando la plataforma para un futuro lanzamiento de tokens de gobernanza.

La temporada 2 comenzó en mayo de 2024 y concluirá a finales de septiembre de 2024. Esta fase animó a los usuarios a operar en nuevos mercados al contado, especialmente monedas meme como $PURR, $HFUN y $JEFF, con distribuciones semanales de puntos que continuaron durante todo el periodo.

El mercado valora actualmente los puntos Hyperliquid en aproximadamente 4,30 dólares, según Whales Market, la plataforma líder para el comercio de puntos en previsión del Evento de Generación de Fichas.

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Cómo utilizar Hyperliquid

Empezar a operar con Hyperliquid requiere unos pocos pasos, pero una vez configurado, operar es increíblemente sencillo. Aquí tienes una guía rápida que te ayudará a empezar:

1. Acceso a la Plataforma

El primer paso para los usuarios es visitar Hyperliquid y seleccionar "Conectar" en la parte superior derecha de la aplicación. Esto pedirá a los usuarios que se unan utilizando un correo electrónico, o simplemente conectar su cartera (por ejemplo, MetaMask). Recomendamos el uso de un monedero web3 por seguridad.

2. Acumulación de fondos

Una vez conectado, tendrá que mover USDC a Hyperliquid. Esto sólo se puede hacer a través de la red Arbitrum, que es lo que el puente de capa 1 de Hyperliquid utiliza como infraestructura. He aquí cómo hacerlo:

• Conecta tu monedero y cambia a la red Arbitrum.
• Si usted no tiene USDC en Arbitrum, tendrá que puentear los activos a Arbitrum antes de enviarlos a Hyperliquid.
• Una vez que esté preparado, transfiera sus fondos a Hyperliquid utilizando su puente EVM seguro, que le permite transferir activos al instante.

3. Empezar a operar‍

Una vez puenteados sus fondos, ya está listo para operar. Hyperliquid ofrece una experiencia fluida y eficiente, sin comisiones adicionales por operar. Solo tienes que asegurarte de tener algo de ETH para el puente.

Eso es todo lo que se necesita para empezar a operar con Hyperliquid. Configuración simple, comercio fácil.

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¿Qué opina Datawallet de Hyperliquid?

Como dato curioso, el 80% del equipo de Datawallet utiliza actualmente Hyperliquid y cultiva su programa de puntos para ganar el próximo token de gobernanza. ¿Qué significa todo esto? Bueno, somos optimistas, y no es difícil ver por qué.

Hyperliquid ha irrumpido con fuerza en el mercado de las transacciones descentralizadas. Ofrece la velocidad y el rendimiento de las plataformas centralizadas sin sacrificar la descentralización. Las operaciones con un solo clic, las bajas comisiones y la posibilidad de operar con una amplia gama de activos la han convertido en la opción preferida de los operadores serios.

Además, los resultados hablan por sí solos. Con el mayor volumen de negociación, la mayor liquidez y el mayor interés abierto, Hyperliquid se está posicionando como la mayor red de negociación descentralizada. No solo compite con protocolos como dYdX, sino que apunta a gigantes centralizados como Binance y OKX.