¿Qué es la tokenización de activos del mundo real (RWA)?

¿Qué son los Activos del Mundo Real (RWA) en Cripto?

Los activos del mundo real (RWA) en el espacio criptográfico se refieren a la representación digital de activos financieros tangibles o tradicionales, como bonos del Estado, bienes inmuebles u oro, en plataformas blockchain como Ethereum. Este proceso transforma los derechos de propiedad de estos activos físicos en tokens digitales.

La tokenización de los RWA ofrece varias ventajas. Aumenta significativamente la liquidez de activos tradicionalmente ilíquidos, como ciertos tipos de bienes inmuebles. Además, permite la propiedad fraccionaria, haciendo posible que más personas inviertan en activos de alto valor. Esto democratiza el acceso a inversiones que antes sólo estaban al alcance de personas adineradas o inversores institucionales.

Se espera que el mercado de RWA tokenizados crezca sustancialmente. Las proyecciones indican que este mercado podría valer entre 4 y 16 billones de dólares en 2030. Actualmente, el valor de los préstamos R WA en circulación ronda los 7,7 billones de dólares. Este crecimiento pone de relieve el papel cada vez más importante de la tecnología blockchain en la ampliación de las oportunidades de inversión y la diversificación de las carteras en diversas clases de activos.

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¿Cómo funcionan los activos del mundo real?

La tokenización de activos del mundo real (RWA) consiste en convertir activos físicos o financieros en tokens digitales utilizando la tecnología blockchain. Este proceso incluye varias etapas esenciales:

• Selección de activos: El primer paso es elegir un activo adecuado para la tokenización. Puede tratarse de un activo físico, como los bienes inmuebles, o de un activo financiero, como las acciones o losbonos‍.
• Evaluación de activos: El activo seleccionado se evalúa para determinar su valor de mercado, que es crucial para fijar con precisión el precio de los tokens.‍
• Marco jurídico: Establecer una estructura jurídica es necesario para garantizar el cumplimiento de la normativa. Este marco define los derechos de propiedad y las obligaciones legales. Por ejemplo, Ondo Finance ha integrado tesorerías tokenizadas en la blockchainPolygon‍.
• Creación de fichas: Los tokens digitales se acuñan en una plataforma blockchain como Ethereum, Arbitrum o Avalanche. Cada ficha representa una propiedad fraccionaria del activo.
• Negociación de fichas: Estos tokens se negocian en mercados secundarios, lo que aumenta su liquidez y accesibilidad a un mayor número de inversores.
• Gestión de activos: Se requiere una gestión continua del activo del mundo real. Los poseedores de tokens reciben beneficios en proporción a su posesión detokens‍.
• Reembolso de fichas: Se establecen disposiciones para la redención o recompra de tokens de acuerdo con los términos establecidos en el acuerdo de tokenización.

Este proceso hace que los activos sean más divisibles y transferibles, mejorando su liquidez y abriendo las oportunidades de inversión a un público más amplio, promoviendo así una mayor participación en el mercado de inversión.

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¿Son seguros los RWA en criptomonedas?

La seguridad de los activos del mundo real (RWA) tokenizados en cripto depende del cumplimiento normativo y la credibilidad de la plataforma. Las plataformas que siguen las directrices legales suelen ser más seguras para los inversores, ya que garantizan que los tokens representan realmente derechos de propiedad o de participación en beneficios.

La transparencia, la solidez operativa y la reputación de una plataforma también desempeñan un papel fundamental en la seguridad de los APR. Las plataformas fiables con un sólido historial pueden aumentar la confianza de los inversores.

La elección de la cadena de bloques es otro factor crucial. Los RWA en la mainnet de Ethereum suelen considerarse más seguros debido a su amplia red descentralizada de validadores. Esta amplia red ofrece una mejor protección frente a las amenazas de seguridad en comparación con otras blockchains como Solana o soluciones de capa 2 como Arbitrum, lo que contribuye a la seguridad general de los RWA emitidos en Ethereum.

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Ejemplos de plataformas de activos en el mundo real

Las plataformas de activos del mundo real (RWA, por sus siglas en inglés) tienden un puente entre los activos tradicionales y las criptomonedas, permitiendo el comercio, la compra y la venta de activos tokenizados. Estas plataformas han tenido un éxito significativo, con los RWA en cadena alcanzando un valor total bloqueado (TVL) de más de 4.200 millones de dólares. Los protocolos más destacados son:

• stUSDT de Tether: Este producto permite a los titulares de USDT apostar tokens en la red Tron, obteniendo rendimientos de las letras del Tesoro a corto plazo, como la letra del Tesoro estadounidense a 3 meses.
• Ondo Finanzas: Un protocolo de grado institucional que proporciona acceso a los mercados monetarios de EE.UU., los bonos del Tesoro de EE.UU. y los ingresos de alto rendimiento (OHYG).
• MakerDAO: Una bóveda de stablecoin colateralizada que permite a los usuarios utilizar bienes inmuebles, propiedad intelectual y otros activos como garantía para acuñar DAI.
• RealT: Se especializa en la tokenización inmobiliaria, en la que cada propiedad está representada por un token ERC-20 único en la blockchain de Ethereum.

El panorama de la tokenización de RWA está evolucionando rápidamente, impulsado por los avances tecnológicos y los cambios normativos, y se espera que surjan más participantes y soluciones innovadoras.

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Conclusión

Los activos del mundo real (RWA) en criptomonedas convierten activos físicos y financieros en tokens digitales en blockchains como Ethereum. Esto mejora la liquidez, permite la propiedad fraccionaria y amplía el acceso a la inversión. El mercado está preparado para un crecimiento significativo, que depende del cumplimiento de la normativa, la credibilidad de la plataforma y la seguridad de la cadena de bloques. A medida que evolucionen la tecnología y la normativa, las RWA seguirán democratizando y diversificando las oportunidades de inversión.