Обзор Hyperliquid

Что такое гипержидкость?

Hyperliquid - это децентрализованная бессрочная фьючерсная биржа, использующая собственный блокчейн Hyperliquid L1, обеспечивающий превосходную производительность на цепочке. Благодаря Tendermint для быстрого консенсуса она обеспечивает быстрое и прозрачное исполнение ордеров, отмен, сделок и ликвидаций, поддерживая до 20 000 ордеров в секунду с субсекундным временем блокировки.

Превосходя dYdX, Hyperliquid лидирует по ежедневному объему торгов, обрабатывая более 1 миллиарда долларов и обслуживая 150 000 пользователей. Она предлагает 122 криптовалюты, делая акцент на прозрачности, низких комиссиях и удобных функциях, таких как самостоятельное хранение и торговля в один клик. Передовые инструменты, такие как интеграция TradingView, обеспечивают надежный торговый опыт, объединяя эффективность централизованной биржи с преимуществами децентрализованной.

‍

Поддерживаемые активы

Hyperliquid поддерживает торговлю более чем 122 криптовалютами, включая основные, такие как BTC и ETH, а также широкий выбор альткоинов, таких как AAVE, APE, ATOM, AVAX, BNB, DOT, LINK, MATIC, SOL, TIA, TRX и XRP. Такой широкий ассортимент активов обеспечивает трейдерам доступ к широкому спектру криптовалют.

Кредитное плечо на Hyperliquid варьируется в зависимости от криптовалюты, предлагая индивидуальные варианты для повышения гибкости торговли. Для основных активов, таких как BTC и ETH, кредитное плечо может достигать 50x. Многие альткоины, включая AAVE, APE, ATOM и AVAX, предоставляют кредитное плечо до 20x. Другие активы, такие как ACE, BADGER и BIGTIME, предлагают кредитное плечо до 10x. Некоторые криптовалюты, включая BANANA, CANTO и CYBER, позволяют использовать кредитное плечо до 3х. Такая структура кредитного плеча позволяет использовать различные профили риска и торговые стратегии.

‍

Плата за гиперликвид

Система комиссий Hyperliquid отличается удобством и прозрачностью. С бейкеров взимается 2,5 базисных пункта (б/с), в то время как бейкеры получают скидку в размере 0,2 б/с. Данная структура вознаграждения основана на скользящем 14-дневном объеме торгов, начиная с 26 февраля и вводится в действие с 11 марта.

Уровни комиссии одинаковы для основного счета и субсчетов, при этом объемы субсчетов участвуют в общем объеме основного счета. Объемы сделок в хранилищах оцениваются отдельно. В течение первых трех месяцев закрытой альфа-версии сети Hyperliquid предоставляла торговую среду без комиссии и газа, демонстрируя тем самым свою приверженность ценностям сообщества.

‍

Ставки по гиперликвидному финансированию

Hyperliquid использует ставки финансирования для своих криптовалютных бессрочных контрактов, чтобы цена контракта точно соответствовала спотовой цене базового актива. Вот простой обзор:

• Финансирование рассчитывается и оплачивается почасово, исходя из 8-часовой ставки.
• Формула для определения ставки финансирования выглядит следующим образом: Ставка финансирования (F) = Средний индекс премии (P) + зажим (процентная ставка - индекс премии (P), -0,0005, 0,0005).
• Цены Oracle определяются как взвешенная медиана спотовых цен централизованной биржи (CEX).
• Ставки финансирования ограничены и составляют не более 4% в час.
• Выплаты рассчитываются с учетом размера позиции, цены оракула и ставки финансирования.

Например, если цена бессрочного контракта составляет 10 100 долларов, а цена спот - 10 000 долларов, это дает премию в размере 1 %. Для длинной позиции из 10 контрактов (1 BTC каждый) премия составит 0,01 или 1 %. Зажатая разница процентных ставок становится равной -0,05 %, что приводит к ставке финансирования 0,97 %.

‍

Гипержидкость L1

Hyperliquid L1 - это блокчейн, предназначенный для создания децентрализованной версии Binance для спот-торговли наряду с платформой бессрочных фьючерсов. Он включает в себя HIP-1 для развертывания собственных токенов и спотовых книг ордеров на цепочке, а также HIP-2 для фиксации ликвидности в этих книгах ордеров.

Первым был выпущен токен $PURR с фиксированным запасом в 1 миллиард токенов, половина из которых была распределена среди держателей точек, а половина - в Hyperliquidity. HIP-1 и HIP-2 будут интегрированы в инфраструктуру Hyperliquid, улучшая кросс-цепочечную функциональность и расширяя возможности платформы.

‍

Что такое хранилища гипержидкостей?

Hyperliquid Vaults - это инновационный подход к копированию сделок, интегрированный с блокчейном Hyperliquid L1 и расширяющий возможности платформы. Инвестируя в хранилище, пользователи имитируют его сделки и зарабатывают на прибылях и убытках. Схема Hyperliquidity Provider (HLP) демократизирует доступ к возможностям, которые обычно предоставляются только инсайдерам биржи, позволяя сообществу поддерживать стратегии ликвидации или маркет-мейкинга и участвовать в результатах. 

При общей сумме заблокированных средств (TVL) более 150 миллионов долларов США и годовой процентной ставке (APR) 81% создать хранилище очень просто. Пользователям достаточно назвать свое хранилище, описать его и инициировать торговлю с минимальной суммой в 100 USDC.

‍

Гипержидкостные точки и аирдроп

Программа баллов Hyperliquid, стартовавшая 1 ноября в 00:00 UTC, приведет к выпуску токенов управления, вознаграждая пользователей за их вклад. Ключевые элементы этой программы включают:

• Еженедельная рассылка: В течение шести месяцев Hyperliquid еженедельно распределяет 1 000 000 очков среди активных пользователей, первая раздача состоится 9 ноября.
• Партнерские поощрения: Партнеры получают одно очко за каждые четыре очка, набранные их рефералами, что повышает вовлеченность в сообщество.
• Регулярные обновления: Критерии начисления баллов регулярно обновляются, расчеты производятся на основе активности до каждой среды в 00:00 UTC, а распределение - по четвергам.
• Усмотрение протокола: Hyperliquid может изменять распределения предыдущих точек по мере необходимости.
• Эксклюзивный снимок для пользователей альфы: 31 октября в 00:00 UTC был сделан дополнительный снимок падения очков для пользователей закрытой альфы.

Эта программа не только вознаграждает пользователей за участие, но и готовит к распределению токенов управления, увеличивая инвестиции пользователей в будущее Hyperliquid.

‍

Нижняя линия

Hyperliquid сочетает в себе эффективность централизованной биржи и прозрачность цепочки, предлагая передовые функции, широкий спектр активов и удобные тарифы. Блокчейн Hyperliquid L1 и инновационные стандарты HIP укрепляют инфраструктуру биржи, делая ее лидером как в области бессрочных фьючерсов, так и в спот-торговле. Такие инициативы сообщества, как программа airdrop и Hyperliquid Vaults, еще больше привлекают пользователей, укрепляя роль Hyperliquid как передовой торговой платформы.