كيفية إصلاح السيولة غير الكافية لهذه التجارة

ما هي السيولة غير الكافية على DEX؟

عندما تتلقى خطأ "عدم كفاية السيولة لهذه الصفقة" في بورصة لامركزية (DEX)، فهذا يعني أن مجمع السيولة لا يحتوي على ما يكفي من الرموز المميزة لمعالجة معاملتك على النحو المطلوب. تنشأ هذه المشكلة بشكل متكرر مع العملات الرمزية المدرجة حديثًا أو الأقل شيوعًا، والتي تحتوي على مجمعات سيولة أصغر.

تحدث المشكلة الأساسية عندما يتجاوز حجم التداول سعة المجمع، مما يؤدي إلى تحول في السعر يُعرف باسم "الانزلاق". تشير السيولة في هذا السياق إلى توافر عملة رمزية معينة داخل مجمع في بورصة الأوراق المالية DEX، مثل Uniswap. تقع هذه المجمعات في مركز وظائف DEX لأنها تتيح تبادل الرموز من خلال العقود الذكية. يتم إنشاؤها من قبل مزودي السيولة الذين يودعون قيمًا متساوية من عملتين مختلفتين في المجمع، ويطلق عليهم أيضًا صانع السوق الآلي (AMM).

‍

كيفية إصلاح السيولة غير الكافية لهذا الخطأ التجاري

لحل خطأ "عدم كفاية السيولة لهذه الصفقة" في البورصات اللامركزية (DEX) عبر كل من سلاسل بلوكشين الطبقة 1 والطبقة 2، ضع في اعتبارك الاستراتيجيات التالية:

• ضبط حجم التداول: قلل المبلغ الذي تتداول به ليتناسب مع السيولة المتاحة في المجمع، مما يقلل من مخاطر فشل الصفقة.
• تعديل تفاوت الانزلاق السعري: قم بزيادة درجة تحمل الانزلاق السعري في إعدادات DEX لاستيعاب التغيرات المحتملة في الأسعار أثناء التنفيذ. كن حذرًا، لأن ذلك قد يؤدي إلى ظروف تداول أقل ملاءمة.
• استكشف بدائل DEXs البديلة: يمكن أن تختلف السيولة بشكل كبير بين المنصات. إذا كانت إحدى منصات DEX تفتقر إلى السيولة الكافية، فجرب منصة أخرى قد تدعم تداولك.
• تحقق من عنوان العقد: تحقق مرة أخرى من عنوان عقد العملة الرمزية للتأكد من أنك تتداول العملة الرمزية الصحيحة، حيث أن العديد من العملات الرمزية تشترك في أسماء متشابهة أو متطابقة.
• ضع في اعتبارك الرموز الوسيطة: استخدم الرموز الوسيطة لتسهيل معاملتك إذا كان زوج التداول المباشر يفتقر إلى السيولة.

يمكن أن تساعد هذه الخطوات في تخفيف الخطأ، والذي ينشأ عادةً عندما لا يستطيع مجمع السيولة دعم حجم التداول المطلوب. تؤثر عوامل مثل حجم التداول، والطلب على الرمز المميز، وتوافر السوق على هذه المشكلة. راجع إعدادات التداول الخاصة بك، وخاصةً تعديلات تحمل الانزلاق، لأنها تؤثر بشكل مباشر على سعر الصفقة ونتائجها.

‍

ما هو الانزلاق السعري؟

الانزلاق السعري هو عندما يكون السعر المتوقع للصفقة مختلفًا عن السعر الفعلي الذي يتم تنفيذها به. ويحدث هذا عادةً في البورصات اللامركزية لأن السوق غير مستقر أو لعدم وجود سيولة كافية. ويحدث ذلك في كثير من الأحيان مع الصفقات الكبيرة أو الرموز التي لا يتم تداولها كثيرًا لأن السيولة المتاحة لا يمكنها التعامل مع حجم الصفقة دون تغيير السعر.

ولإدارة الانزلاق السعري، يمكن للمتداولين تعيين حد لتحمل الانزلاق السعري، وهو ما يؤدي إلى إلغاء الصفقة إذا تجاوز انحراف السعر حدًا معينًا، على الرغم من أن زيادة هذا التحمل قد يؤدي إلى ظروف تداول أقل ملاءمة.

‍

هل يمكن أن تحدث سيولة غير كافية على أي DEX؟

يمكن أن تظهر السيولة غير الكافية في أي بورصة لامركزية تستخدم مجمعات السيولة للتداول (جميع AMMs)، حتى على الأسماء الكبيرة مثل Uniswap على الإيثيريوم، و PancakeSwap على Binance Smart Chain، و Raydium على Solana. غالبًا ما تظهر هذه المشكلة عندما لا يكون هناك ما يكفي من الأصول في المجمع للتعامل مع التداول، وهو ما يؤثر عادةً على الرموز المميزة الأحدث أو الأقل شعبية مع مجمعات سيولة أصغر.

وبغض النظر عن المنصة، قد يواجه المتداولون مشكلة عدم كفاية السيولة إذا كان حجم تداولهم كبيرًا جدًا بالنسبة لسعة المجمع أو إذا لم يكن هناك طلب كبير على العملة الرمزية. ومن المثير للاهتمام، إذا كنت تحاول مبادلة التوكنات باستخدام محفظة عملات رقمية مثل Trustwallet أو Coinbase Wallet، فقد ترى أيضًا رسالة حول عدم كفاية السيولة لأن هذه التطبيقات توجه تداولك من خلال أكثر البورصات كفاءة في التداول والتي قد لا تحتوي دائمًا على سيولة كافية. لاستكشاف البورصات ذات الحجم الأكثر نشاطاً، يمكنك استخدام DefiLlama.

‍

كيفية تجنب مشاكل السيولة غير الكافية

لتقليل مخاطر مواجهة عدم كفاية السيولة عند التداول في البورصات، ضع في اعتبارك الاستراتيجيات التالية:

• ابحث عن مجمعات السيولة: قبل التداول، تحقق من مستويات السيولة لزوج العملات الرمزية الذي تهتم به باستخدام أداة مثل DEX Screener واختر الأزواج ذات السيولة العالية.
• راقب ظروف السوق: كن على دراية بتقلبات السوق واتجاهاته، حيث يمكن أن تؤثر على توافر السيولة. التقلبات العالية يمكن أن تؤدي إلى تغيرات سريعة في الأسعار وانزلاق الأسعار.
• استخدم أدوات تتبع الأسعار: استفد من المنصات، مثل Coingecko التي توفر بيانات في الوقت الفعلي عن السيولة وأحجام التداول لتحديد أزواج التداول والبورصات الأكثر سيولة.
• شارك في المجمعات الشهيرة: شارك في الرموز المميزة الراسخة ومجمعات السيولة ذات أحجام التداول الكبيرة. هذه المجمعات أقل عرضة لمواجهة نقص السيولة.
• خطط للصفقات خلال الأوقات المثلى: نفّذ الصفقات في أوقات ارتفاع نشاط السوق عندما تكون السيولة أكثر وفرة بشكل عام، مما يقلل من فرصة مواجهة المشكلات.

تُظهر الصورة أدناه مثالاً على كيفية استخدام فاحص DEX Screener لتجمع دوغويفات. يتمتع زوج WIF/SOL على Solana DEX Orca بسيولة قدرها 2.4 مليون دولار مع حجم إجمالي قدره 78.6 مليون دولار أمريكي من 7.4 ألف صانع عبر 64 ألف صفقة.

‍

الخلاصة

تتطلب إدارة خطأ عدم كفاية السيولة في البورصات اللامركزية نهجًا استراتيجيًا وفهمًا قويًا لكيفية عمل مجمعات السيولة. يمكن أن يؤدي تحديد الأسباب الجذرية - مثل حجم التداول والسيولة المتاحة في المجمع - إلى تسليط الضوء على المشكلة بسرعة. يمكن أن يساعد تعديل أحجام التداول، وتعديل درجة تحمل الانزلاق، واستكشاف التبادلات أو مسارات التداول البديلة المتداولين على معالجة هذه المشكلات بفعالية.

يمكن لعشاق DeFi اتخاذ تدابير استباقية إضافية، مثل البحث عن مستويات السيولة، ومراقبة ظروف السوق، واستخدام أدوات تتبع الأسعار، لتعزيز كفاءة التداول وتقليل المخاطر. من خلال تنفيذ هذه الاستراتيجيات، يمكن للمتداولين الاستمتاع بتجارب تداول أكثر سلاسة وتحقيق نتائج أفضل على منصات DEX.